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2018/02/09

카카오 [카카오(035720) / HOLD(유지) / 14만원(하향) / 인터넷&게임&통신 / KTB증권 이민아 ☎️2184-2380] ★ 보여줘야 할 것이 많은 한 해 - 4분기 매출액 5,447억원(YoY 20%, QoQ 6%), 영업이익 347억원(YoY -9%, QoQ -27%) 기록. 영업이익은 컨센서스 513억원 및 당사 추정치 461억원 하회 - 광고 매출 성장은 기대치 대비 부진. 아직까지 카카오 신규 광고 플랫폼의 실적 기여도는 미미 - 카카오 게임 매출은 '음양사' 매출 감소로 QoQ 10% 하락 - 성수기를 맞아 커머스 매출은 QoQ 18% 증가. 카카오 선물하기 거래액이 QoQ 28% 성장, 전체 커머스 매출 견인 - 영업비용 증가 추세는 지속. 인건비는 상여금 176억원 반영되며 1,16.. 더보기
증권/보험 Daishin's Mobile Letter by kimuda:18.02.09 (금) 증권/보험 Issue 안녕하세요? 대신증권 강승건입니다. ▶️ NH투자證 발행어음 인가 또 불발…표류하는 초대형IB/금융위원회 증권선물위원회에서 NH투자증권에 대한 단기금융업 인가 안건이 상정되지 않았음. 오는 28일 증선위가 열리지만, 이날 역시 논의가 불투명할 것이란 전망이 우세http://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=299002 ▶️ 삼성증권 발행어음 심사, 여전히 부정적/집행유예 기간 심사 어려울 듯…"대법원 심리 이후 의사결정 유력"http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=2018020701000118.. 더보기
오늘의 리서치 180209 대신 법인 김현석입니다. 오늘의 리서치 아래 내용은 발간된 자료의 요약본입니다. * 이마트 (139480) BUY (유지) TP: KRW 320,000 (유지) "2018년 온라인 기업으로 재평가되는 분수령 될 듯"- 4Q17 Review: 추석 관련 매출로 할인점 실적 양호했으나 일회성 비용으로 자회사 적자 증가- 18년 온라인 기업으로 재평가되는 분수령 될 듯- 18년 금리 인상에 따른 물가 상승으로 기존점 성장률 회복, 그리고 점포 효율성 개선으로 수익성 향상 등 호재 대기 중. 동사는 구조적 성장 스토리로 valuation 상승 구간에 진입. 중장기 top pick으로 제시Link: https://goo.gl/Fj3xkW * 롯데쇼핑 (023530) BUY (유지) TP: KRW 28.. 더보기
전기전자 Daishin's Mobile Letter by kimuda:안녕하세요. 대신증권 기업리서치부에서 IT(전기전자/휴대폰, 전자부품) 업종을 담당하고 있는 박강호 입니다. 2018년 2월 9일 금요일 18.2.9(오전) 전기전자 1. 대유그룹, 동부대우전자 인수… 국내 3위 가전사 도약(파인낸셜)http://www.fnnews.com/news/201802082153502699 반도체/디스플레이 1. 중국 대형 LCD패널 '물량공세'…QLED·올레드 '위기감'(연합)http://www.yonhapnews.co.kr/bulletin/2018/02/08/0200000000AKR20180208156800003.HTML?input=1195m 인공지능/자율주행/전기차/신재생에너지 1. Facebook brings a.. 더보기
2/9(금) 전일 철강지표 동향 Daishin's Mobile Letter by kimuda:◈ 2/9(금) 전일 철강지표 동향 (대신 철강 이종형) ▶️ 철강사 주가 (시장대비) : POSCO ADR -5.2% (-1.5%), ArcelorMittal -4.0% (-2.1%), US Steel -3.8% (-0.2%), NSSMC -0.5% (-1.3%), Baoshan -4.8% (-3.4%) ▶️ 중국 철강가격: 열연 $554 ($-4.3, -0.8%), 철근 $547 ($-4.5, -0.8%), 냉연 $642 ($-5.3, -0.8%), 열연선물(AC) (0.4%), 철근선물(AC) (-0.2%), 철근선물 시간 외 (0.2%) ▶️ 철광석: 현물 $78.0 (2.0%), SGX 선물 $75.1 (0.4%), DCE 선물 524.. 더보기
해외 증시 요약 20180209 대신 법인 김현석입니다. 오늘도 좋은 하루 되십시오. #해외 증시 요약 1.미국 증시 -뉴욕증시가 또 급락, 이날 증시 급락세 역시 국채금리 상승 공포가 작용, 다우지수는 지난달 26일 기록한 사상 최고치 대비 10%가량 하락. 미 국채 10년물 금리는 장중 2.88%까지 상승했다가 2.848%로 하락. 미 국채 30년물 금리는 3.168%를 기록해 지난해 3월15일 이후 최고치를 찍은 뒤 다시 3.177% 수준으로 낮아짐. 월가 공포지수인 시카고옵션거래소(CBOE)의 VIX 지수 역시 최근 이틀간 약세를 접고 다시 반등. 이날 VIX 변동성 지수는 전장보다 28.16% 오른 35.54를 기록 중. -미 노동부는 지난 3일로 끝난 주간 실업보험청구자수가 전주보다 9000명 감소한 22만1.. 더보기
Macro 주요 뉴스 정리 신한금융투자 리서치센터 투자전략부 윤창용/하건형 1. 미국, 연준위원 비둘기파적 시각 견지. 굿프렌드 연준이사 임명 임박 - 댈러스연은 총재, 올해 3차례 금리 인상 전망 근거 강화. 시장 변동성 확대 정상 - 필라델피아연은 총재, 물가 오르기 시작하는 일부 증거 보이나 불확실성이 상존 - 미니애폴리스연은 총재, 물가 상승 압력 때문에 금리 인상해야 하는 상황 아냐 - 상원 은행위원회, 마빈 굿프렌드 연준이사 인준. 본회의 표결 통과 시 공식 임명 - WSJ 설문조사, 이코노미스트 올해 미국 2.8% 성장. 상반기 중 2차례 금리 인상2. 기타, BOE 통화정책회의에서 매파적 성향 표출. 멕시코 기준금리 인상 - BOE 통화정책회의, 기준금리 0.50% 동결. 예상보다 이른 시기에 인상 가능성 - EU,.. 더보기
잇츠한불 [신한금융투자 스몰캡 윤창민/손승우] 잇츠한불(226320) : 군계일학(群鷄一鶴) - 4분기 연결 영업이익 195억원(+3% YoY) 기록. 컨센서스 영업이익 153억원 상회 : 수출대행(따이공), 면세점 매출액 3분기 대비 각각 44%, 57% 증가한 196억원, 122억원 : 매출 증대, 비용 효율화로 수익성이 큰 폭으로 개선. 4분기 영업이익률은 25.5%(+10.6%p QoQ) - 숫자로 확인된 실적 개선세. 18년 중국 向 유통채널 매출액 +61% YoY 예상 : 평창 동계올림픽, 춘절을 기점으로 중국인 입국자 회복도 기대. : 면세점, 주요 상권 로드샵 매출도 본격적인 반등이 가능 - 2018년 연결 매출액 3,202억원(+30% YoY), 영업이익 809억원(+80% YoY) 전망 :18F.. 더보기
한국타이어 [신한금융투자 자동차/타이어 정용진] 한국타이어 4Q17 실적 코멘트* 점진적 개선 전망 - 4Q17 영업이익 1,398억원(-41.6%), 일회성 비용으로 부진한 실적 기록- 18년 실적 개선에 대한 전망 유지(영업이익 1.0조원, +28.6%) - 목표주가 75,000원, 투자의견 매수 유지 1) 18년 영업이익이 1조원(+26.2%)으로 회복 2) 저평가된 밸류에이션 (18F PER 8.6배 vs 글로벌 11.8배) * 원문 링크: http://ka.do/CO4 위 내용은 2018년 02월 09일 07시 54분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다 더보기
롯데케미칼 [신한금융투자 화학/정유 이응주, 한상원] * 롯데케미칼; 결정적인 저평가 이유 해소 - 4Q17 영업이익 7,144억원(-6.8% QoQ)으로 시장 기대치 상회- 비우호적인 환경(비수기, 원료가 급등, 원화 강세)을 고려하면 선방- 본사(OP -12.9%) 주력 제품(PE/PP/BD/MEG) 스프레드 하락, 롯데첨단소재(-18.3%) 정기보수, Titan(+40.4%) 설비 증설 효과- 1Q18 영업이익 7,918억원(+10.8% QoQ) 전망: 수요 증가(1~2월 춘절 재고 확충, 3월 성수기) vs. 공급 제약(중국 환경 규제, 역내 정기보수)- 목표주가 510,000원으로 5.2% 상향: 진전된 배당정책으로 저평가 해소 기대- 목표 PBR 1.3배(vs. 기존 1.2배) 적용: 배당 확대로 목표 .. 더보기

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