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2017/10

『[Cow] 아직 과열이 아니다』 『[Cow] 아직 과열이 아니다』파생/기술적분석 강송철 ☎️(02-3772-1566) - 글로벌 증시 오름세가 지속되면서 상승 피로, 하락에 대한 우려가 있는 게 사실- 하지만 글로벌 주식 펀드플로우 지표를 보면 증시가 아직 과열에는 못 미치는 수준인 듯- 글로벌 주식 52주 자금유입 강도는 과거 4% 이상이 최고치, 이 수준에서 증시 고점 나온 경우 많아- 지난주까지 자금유입 강도 3%로 아직 과거 고점 미치지 못하는 수준- 4% 이상 자금유입 강도를 기록하기 위해선 주식으로의 대규모 자금유입이 좀 더 필요. 지금은 아직 충분한 과열 아닌 듯 자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.https://goo.gl/ky62fh 위 내용은 2017년 10월 30일 16시 00분 현재 조사분석.. 더보기
나스미디어 [유진 더리치 스몰캡][Web발신][나스미디어(089600.KQ) /유진투자증권 스몰캡 박종선 ☎️368-6076] ★ 3Q17 Review: 비수기이지만 시장 컨센서스에 부합 달성. 4분기 성수기로 실적 성장 지속 전망 ☞ 3Q17 Review: 매출액 +93.3%yoy, 영업이익 +126.6%yoy, 업계 컨센서스 부합 - 매출액 296억원, 영업이익 77억원으로 전년동기대비 각각 +93.3%, +126.6% 성장 - 매출액이 전년동기대비 +93.3% 증가한 것은 ① 엔서치마케팅(NSM)의 실적이 2016년 4분기부터 반영(NSM 3Q17 잠정 매출액 90억원) ② 동영상 및 SNS 매체 광고, 모바일플랫폼 매출 증가로 온라인광고 매출이 +132.5% 증가 ③ IPTV 부문도 신규광고주 수주 및 기존.. 더보기
S-OIL [S-OIL(010950)/TP 150,000(상향)/BUY(유지)/KTB 이충재 ☎️2184-2199] ★ 3Q17 Review: 실적 개선 vs Valuation▶️ KTB 3Q17 영업이익 추정치 5,251억원을 상회하는 5,532억원의 영업이익 기록 - 3분기 영업이익은 유가 상승(QoQ +800억원)과 정제 마진 개선(QoQ +$1.7/BBL)에 따른 설비 가동률 상승(QoQ +11.7%) 등의 효과로 시장 기대치 상회하는 실적 기록 - 지난 상반기에 예상했던 수준 이상으로 중국의 정유 제품 순수출 물량 감소가 나타나고 있음. 중국의 2017년 3분기 정유 제품 순수출량은 전년 동기 대비 14.8% 감소했음. 2014년 하반기 유가 하락 이후 정유 설비 증설이 중단된 상황. 최소한 현 수준의 정.. 더보기
현대모비스 [키움 자동차/ 장문수/ 010-9182-3562]현대모비스 3Q17 Review(10.31): 현대모비스 비중확대 전략 적극 추천! ① 3Q17 실적 불확실성 우려 씻은 매우 양호한 실적 기록- 영업이익 5,444억원(-24.6% yoy). 컨센서스 3.8% 하회- 매출액 8.8조원(-0.1% yoy). 컨센서스 3.6% 상회- 가단가 정산 의한 부품사 실적 우려에도 중국 부진과 환율 감안 시 양호한 실적 기록- 모듈 부진: 중국 부진 완화 등에 매출액 증가, 다만 이익 증가 속도 더딤(OPM 1.3%)- A/S 개선: 우호적 환율과 UIS 증가 등으로 고마진 지속(OPM 25.2%) ② A/S 고마진 지속. 중국 출하 회복은 탄력적 실적 회복 근거 - 물류 효율화 통한 A/S 구조적 마진 회복- 중국.. 더보기
대신증권 오늘의 리서치 171031 대신증권 오늘의 리서치아래 내용은 발간된 자료의 요약본입니다. * 아모레G (002790) MARKETPERFORM (유지) TP: KRW 156,000 (상향) "실적은 저점이나 주가는 높은 곳에"- 목표주가 156,000원은 SOTP Valuation을 적용. 자회사 실적은 THAAD 배치로 인한 외부 변수 영향이 완화되는 2018년 순이익 준용 (18y EPS 5% 상향, Target P/E 39배).- 연결 매출과 영업이익은 각각 1조 4,187억원(YoY-14%), 1,324억원(YoY-40%) 발표.- 직전 추정 영업이익 1,021억원 대비 30%, 컨센서스 1,263억원 대비 5% 상회: 상회 원인은 아모레P의 컨센서스 상회 및 직전 추정 대비 견조했던 이니스프리 수익성 영향.-.. 더보기
롯데케미칼 [신한금융투자 화학/정유 이응주, 한상원] * 롯데케미칼; 4분기에도 선전이 기대되는 이유 - 3Q17 영업이익 7,662억원(+21.2% QoQ)으로 시장 기대치 소폭 하회- 에틸렌 등 전반적인 유화 제품 가격 강세: 1) 유가 상승, 2) 공급 차질(북미 허리케인 여파)- 정기보수에 따른 LC Titan(말련 자회사) 실적 부진(실제 OP 662 vs. 당사 추정 877억원)이 당사 추정치 하회 이유- 4Q17 영업이익 6,906억원(-9.9% QoQ): 비수기+일회성 요인(정기보수/성과급) vs. 말련 자회사 회복- 목표주가 460,000원, 투자의견 매수 유지- 투자 포인트: 1) 지속적인 생산능력 확대(1Q18 말련, 4Q18 미국, 2H19 한국), 2) 주가 저평가(18F PBR 1.0배 v.. 더보기
하나금융투자 중국 및 4차산업 1등주 포트폴리오 하나금융투자 중국분석 백승혜(T.3771-7521) ◈하나금융투자 중국 및 4차산업 1등주 포트폴리오 ▶️자료: https://goo.gl/AWSgth ★하나금융투자 중국 1등주 확장 포트폴리오의 주간 수익률은 1.7%, 누적 수익률은 60.4% 기록. 주간으로 마오타이, 중국국제여행사, 중국인수생명보험 등이 강세 기록 ★4차산업 1등주 확장 포트폴리오의 주간 수익률은 -1.5%, 누적 수익률은 14.3% 기록. 주간으로 아마존닷컴, 알파벳, 마이크로소프트 등이 강세 기록 ★금주 업데이트 종목 : 중국 1등주- 마오타이, 중국국제여행사, 중국인수생명보험, 바이두 / 4차산업 1등주- 알파벳, 마이크로소프트, 아마존닷컴, SK하이닉스 ★주간 하이라이트 종목 : 바이두 - 2017년 3분기 바이두 매출액은 .. 더보기
2018년 전망자료 * 하나금융 스몰캡팀 2018년 전망자료 ★ 개혁적인 신정부의 공약실천, 정책 수혜가 본격화 되는 원년! ★ 1. 모든 악재가 노출된 중소형주 시장은 문재인 정부 정책 수혜 1순위! ① 사드 정국 탈피와 중국 관련주의 상승 무드 돌입은 코스닥 시장 상승 견인 ② 인수위원회와 내각 없이 출범한 신정부의 본격적인 정책 제안의 원년 ③ 연기금의 대형주 일변도 수급 정책 변화 예상 2. 2018년 5대 관심 테마 ①전기차: 포스코ICT, 에코프로, 일진머티리얼즈- 전기차 최대 시장인 중국의 정책 모멘텀 견조 ②신재생에너지: 웅진에너지- 탈원전 정책 등 문재인 정부의 신재생에너지 관련 우호적인 정책방향에 주목 ③중국 수출주: 대한광통신, CSA코스믹- 트럼프의 동북아시아 3개국 순방, 한중 통화스와프 협정 연장 .. 더보기
2018 KOSDAQ/중소형주 전망과 전략: 시련은 있어도 실패는 없다 10/31일 하나금융투자 주식시황/파생 김용구 (T. 02-3771-7526)[시황저격] 2018 KOSDAQ/중소형주 전망과 전략: 시련은 있어도 실패는 없다▶️ * 플랫폼과 네트워크 혁신이 주도할 4차 산업혁명에 대한 기대가 유효한 이상, KOSDAQ/중소형주 시장을 포기할 순 없음. 2018년은 본격적인 주가 제자리 찾기 시도와 함께 시장 환골탈태가 본격화되는 원년으로 기록될 공산이 큼 * 2018년 KOSDAQ/중소형 성장주 시장 방향선회를 기대케 하는 5가지 이유를 주목. 1) Goldilocks 미국경제는 낙수효과로 발현될 가능성이 높고 이는 글로벌 사이즈 로테이션 시도를 자극. 2) 내수 활성화와 혁신성장에 집중할 문재인 정부 정책효과. 3) KOSDAQ/중소형주 시장 분위기 반전을 위한 수.. 더보기
아모레퍼시픽 📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] 아모레퍼시픽 (090430): 서두를 필요는 없다 - 3Q 매출액 1조 2,099억원 (-13.9% YoY), 영업이익 1,011억원 (-39.7% YoY) 기록- 매출액이 큰 폭으로 감소했지만 판관비가 -13.4% YoY 감소하면서 영업이익 부합- 면세점 채널과 중국 현지법인 평균 시장 대비 낮은 성과, 브랜드 경쟁력 확인 필요- 중국인 관광객 소비 회복 시 긍정적이나 현 주가 상당수 기대감을 선반영- 투자의견 Hold 유지, 적정주가 340,000원으로 상향 http://bit.ly/2hoNxFv * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 더보기

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