본문 바로가기

2018/02/02

승전보_외국인의 굴레에서 벗어나 ★승전보_외국인의 굴레에서 벗어나 ■외국인의 코스피 순매수, 원/달러 환율, 기업이익, 그리고 코스피 - 외국인 수급과 코스피는 (+) 상관관계: 인과관계는 아니지만 같은 방향성- 기업이익과 외국인 수급은 주기를 갖고 상관성을 보이지만 현재 상관 계수는 ‘0’에 수렴하여 이익이 지수를 설명하지 못하는 상황- 외국인 수급과 원/달러 환율은 (-) 상관관계: (-)영역에서 주기성은 갖고 있으며 현재는 ‘0’에 수렴상태지만 다시 (-)영역으로 확장 가능 ■2월은 외국인 수급과 상관성이 적은 업종 선택과 집중이 필요 - 2011년 이후 패턴상 ‘0’으로 수렴한환율과 외국인 수급이 반대방향으로 움직일 가능성이 높아진 시기- 실적 비수기와 발맞추어 환율이 반등한다면 외국인 순매도세가 강해질 수 있음.- 외국인 수급.. 더보기
핸드셋(Overweight) [핸드셋(Overweight) / KTB 이동주 ☎️2184-2307] ★ CY4Q17 Apple 실적 ▶️ 매출액 883억달러(QoQ +67.9%, YoY +12.7%), 영업이익 263억달러(QoQ +100.3%, YoY +12.5%) 기록 - 시장 컨센서스(매출액 870억달러, 영업이익 258억달러) 및 애플 가이던스 상회▶️ 분기 제품별 판매량은 아이폰 7,732만대(YoY -1.2%). 아이폰 판매량은 시장 컨센서스(8,100만대) 크게 하회 - 다만, 아이폰X 판매량은 기대 이상이였다고 회사 측 언급 - 아이폰X 판매로 평균 ASP(796달러)가 크게 높아지면서 판매량 기대치 하회에도 불구하고 역대 최대 매출 달성▶️ CY1Q18 매출액 600~620억달러(YoY +13.4% ~ +17.2%).. 더보기
KOSPI 2,530~2,590pt: 돌다리도 두들겨보는 구간 [지주알다주알/ KTB 시황전략 이재선, KTB 거시경제/ 채현기,☎️ 2184~2364] ★KOSPI 2,530~2,590pt: 돌다리도 두들겨보는 구간추천업종: 삼성전자, POSCO, NAVER, 두산인프라코어, GS 건설, 펄어비스 ★ 차주경제일정 1) 통화정책회의- 영국 BOE 통화정책회의(2/8)2) 이벤트- 한/중 경제 장관회의(2/2), KRX300 출시 (2/5), 한미 FTA 1차 개정협상 결과 발표 (2/6), 옵션만기일(2/8), 평창동계올림픽 개막(2/9)3) 경기 지표- 미국 고용지표(2/2), 중국 1월 수출/입(2/8)4) 기업실적- 엔비디아(2/8*)*현지날짜 기준 시황Focus 금주 글로벌 증시 조정 장세는 금리 악재 영향도 있으나 연초 이후 급격한 상승에 따른 피로감 누적.. 더보기
인크로스 [인크로스_4Q17 Review] KTB증권 이남준 ☎️2184-2353 - 4Q17 연결 영업이익 36억원 기록하며 컨센서스 부합. 업황 침체로 광고 업체들 실적이 대체적으로 부진하기에 호실적이 반가운 상황- 미디어렙은 영업이익 YOY +36% 기록하며 고성장세 이어가는 중. 다윈은 실적은 전년 동기와 유사한 수준. 다만 금번 분기 1회성 통합비용 발생한 점을 고려하면 양호한 실적- 현재 동사는 인력 증가 속도보다 매출 성장 속도가 가파르면서 OPM이 매분기 상승하는 구간에 진입. 4분기 OPM은 34%로 YOY 6%pt 상승- 1Q18 연결 영업이익 27.8억원 (YoY +28%) 전망. i) 전년 동기 기저효과, ii) 1월 15일부터 집행되고 있는 iii) 신규 모바일 게임 대행 등으로 영업 현황.. 더보기
진에어 [진에어(272450) / TP 42,000(상향) / BUY(유지) / KTB 이한준 ☎️2184-2457] ★ 2018년, 실적으로 보여줄 것▶️ 4Q17 영업이익 190억원(YoY 흑전)으로 당사 추정치 및 예상을 상회하는 호실적 시현 ▶️ 대형기 운용에 대한 의문은 이제 해소되기 시작할 것. 하와이가 부진했음에도 단거리 노선에서 대형기 투입효과가 제대로 나타났고, 연간 OPM은 11%로 마감 ▶️ LCC업체들의 기재증가에 대한 우려는 과도하며, 유가 상승은 부담요인이지만 원화강세로 인한 해외여행 자극효과, LCC 고유의 USD short 구조로 만회 가능 ▶️ 2018E OP 1,158억원(YoY +19.3%), NP 868억원(YoY +18.4%) 전망. 목표주가 4.2만원(18E PER 14... 더보기
Good Morning Cyclical [Web발신]▶️ Good Morning Cyclical (2/2) [유진증권 철강/운송 방민진] - 中 철광석 가격 야간선물에서 반등 - 골드만, 상품가격 전망치 상향 조정 - 글렌코어, 코발트 및 구리 생산량 가이던스 발표 - Baltic Exchange, BDI지수 가중평균 변경 - 주요 가격 변동(1D%): 中 HR -0.3, 中 CR +0.2, 철광석 -2.9, 전기동 -1.2, 항공유 -1.7, 원/달러 +0.1 보고서 https://goo.gl/pA9Lwt * 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다. 더보기
자동차 [Web발신]*유진 자동차 이재일입니다*[1월 국내사 판매]*결론: 설 연휴(춘절)로 인한 영업일수 증가를 감안하면 부진한 흐름 지속된 것으로 판단됩니다. 2월 신차(싼타페, K3) 효과에 시장의 관심 집중될 것으로 예상됩니다. [1월 내수 판매]-1월 내수 판매는 11.2만대(+5.9% yoy)로 전년비 증가하였으나, 설 연휴로 인한 영업일수 증가 2일 감안 시 소폭 부진한 실적-브랜드별 성장률: 현대차(+14.0%), 기아차(+11.7%), 한국지엠(-32.6%), 쌍용차(+9.4%), 르노삼성(-14.0%)-쌍용차의 신형 렉스턴 스포츠 2585대 판매되며 기대 이상의 성적을 거둠 [1월 해외 판매]-현대차 28.2만대(-3.8%yoy)를 기록. 설 연휴, 중국 춘절로 인한 영업일수 증가와 지난해 엑.. 더보기
KOSE 3QFY18 Review [Web발신][유진 화장품/소비재 이선화] (02-368-6152) 180202 KOSE 3QFY18 Review: 다시 한 번 확인한 중국인의 소비력 ▶️3QFY18 Review: 매출액 790억엔(+18.6%yoy), 영업이익 155억엔(+35.1%yoy) 기록 - 시장 전망치 140억엔(영업이익 기준)을 10.7% 상회하는 사상 최대 실적을 달성 - 매출 신장으로 인한 영업 레버리지로 영업이익률이 전년동기대비 2.3%p 개선되면서 수익성이 한 단계 높은 수준으로 도약 ▶️ 화장품 부문 매출액 614억엔(+18.6%yoy, 매출비중 77.8%) - 일본을 찾은 외국인 관광객 중심으로 백화점 채널에서 고가 브랜드인 코스메 데코르테 판매 호조(외국인 관광객 매출액 +36.2%yoy) - 채널: 중국 현지.. 더보기
레저/통신 [신한금융투자 레저/통신 성준원, 강수연] * 하나투어 4Q17 Review: 2018년에는 사상 최고 이익을 기대해보자 - 4Q17 연결 영업이익 157억원(+315% YoY) 기록, 컨센서스(134억원) 상회- 사업부별 영업이익: 별도 129억원(+115%), 면세점 -45억원(4Q16 -73억원), 일본 44억원, 기타 자회사 29억원 등으로 추정 - 2018년 사상 최고 이익 기대1) 출국자 14% 성장, 하나투어 송출객 +19.4% 성장 기대2) 면세점 적자 축소 전망: 17년 -276억원 → 18년 -97억원3) 일본 자회사 성장: 18년 영업이익 최소 202억원(+13.5%) 예상 - 목표주가 140,000원, 투자의견 매수 유지 * 원문 링크: http://ka.do/Nzj 위 내용은 20.. 더보기
금융데일리 2018/2/2 [신한금융투자 금융팀 김수현/임희연] 금융데일리 2018/2/2다운로드: https://goo.gl/w6ayLR 금융지주·은행 '배당확대 가즈아~' https://goo.gl/HiHftE 신혼부부 맞춤 서비스… 다세대 시세도 제공, 은행 부동산 플랫폼 열전 https://goo.gl/uKRsrw 지자체금고 70조 양보없다…은행권 '혈투' https://goo.gl/HWdCUQ 최저임금發 수수료 인하 압박에... 모집인·운영경비 줄이는 카드사https://goo.gl/NPhWRQ 비트코인 해킹 손해보험 나온다 https://goo.gl/z4uTMU DB손해보험 2017년 연간 영업익 8662억원…전년비 19.3%↑ https://goo.gl/XcY5E1 DB손해보험, 보통주 1주당 2,300원 현금배당 결.. 더보기

티스토리툴바