2017/11/10 썸네일형 리스트형 카카오 [카카오(035720) / HOLD(유지) / 15만원(유지) / 인터넷&게임&통신 / KTB증권 이민아 ☎️2184-2380] ★ 긍정적 이벤트는 주가에 상당 부분 반영 * 전 부문 사업 성과 개선으로 영업이익은 컨센서스 상회 * 광고 매출 성장, 게임 매출 반등, 연결로 반영되는 로엔의 안정적인 성장 등 전반적인 실적은 개선되는 추세. 카카오뱅크, 카카오모빌리티, 카카오게임즈 등 자회사 지분 가치도 점차 확대 * 그러나 주가는 양호한 사업 성과를 충분히 반영하고 있다는 판단. 사업 가치와 자회사 지분 가치, 카카오톡 플랫폼 가치를 합산한 목표주가는 15만원. 현 주가의 2018년 EPS 기준 PER은 79배에 달함. HOLD 투자의견 유지 - 3분기 매출액 5,154억원(YoY 32%, QoQ 10%.. 더보기 LG(003550) [LG(003550)/BUY(유지)/10만원(유지) / KTB 김한이 ☎️02-2184-2377] ★ LG상사 지분 취득 결정. 단기 주가에는 중립적 - 투자의견 매수, 목표주가 10만원 유지 - 단기 주가에 중립적 이슈로 판단. SOTP로 산출하는 NAV valuation 특성 상, 보유지분이 증가하는 만큼 순현금 감소하여 NAV 변동은 없음 - LG상사 지분가치의 NAV 기여도는 0.9%, LG상사 순이익 규모상 18E 지분법이익 기여도도 2% 내외 - ㈜LG의 신사업 M&A 기대감은 8월 LG전자의 ZKW 인수추진설 미확정 답변 공시 이후 다소 약화되어 있다는 의견. '성장성 있는 자회사 편입' 관점에서 중장기 접근 - 매매전략에는 여전히 LG전자 등 주요 자회사 상승세에 후행하고, 지수에 외국인 .. 더보기 ★ KOSPI보단 KOSDAQ [하나금융투자]리서치 시황/리포트 11/10일 하나금융투자 주식시황/파생 김용구 [시황저격] 다음주(11/13~17) 전략: KOSPI보단 KOSDAQ▶️ https://goo.gl/rvMZ4h * 차주 시장은 KOSPI 2,550pt선 안착을 시험하는 중립수준의 주가흐름 전개를 예상. 금주 국내증시는 뚜렷한 방향성을 가늠하기 어려운 지리멸렬한 주가행보가 연출. 경기민감 대형 수출/가치주 정체현상이 두드러진 가운데, 내수 및 중소형 성장주 진영의 낙폭만회 기류가 확연 * KOSPI 대형주 시장 정체를 기화로 KOSDAQ/중소형 성장주 시장의 괄목상대격 주가반등 시도가 전개. 표면적으론 정책당국의 KOSDAQ 활성화 의지와 주요 연기금/공제회의 편입비중 상향조정 가능성 등이 상기 기류변화의 배경으로 거론되.. 더보기 엔씨소프트 📮[메리츠종금증권 인터넷/게임 김동희]엔씨소프트(036570): 2018년을 준비하자 - 3Q17 실적, 역사상 최고 수준의 실적 달성. ‘리니지M’ 매출액이 온기 반영되며 5,428억원 기록(일매출 59억원 추정)한데 기인 - 2017년 리니지IP기반의 모바일게임이 크게 성공하며 모바일게임사로 성공적 변모. 12월초 ‘리니지M’의 대만 출시를 기점으로 올해 마무리. 이제는 2018년을 준비할 시점 - 2018년 상반기는 ‘블레이드앤소울2’, 하반기는 ‘아이온템페스트’, ‘리니지2M’ 출시 기대 - 투자의견 Buy, 적정주가 55만원 유지. 중장기 매수관점 유효 - 자료: http://bit.ly/2hjr7oY * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결.. 더보기 카카오 📮[메리츠종금증권 인터넷/게임 김동희]카카오(035720): 뱅크가 가져온 '나비효과' - 3Q17 실적, 기대치 상회. 7월 카카오뱅크의 성공 이후 모든 사업부문의 매출 성장이 본격화, 순조로운 계단식의 실적 성장 진행 중 - 3분기 부문별 매출 성장률(YoY)은 광고 19.3%, 컨텐츠 31.8%, 기타 55%로 전 부문에 걸친 고른 성장. 외형 확대로 비용 증가에도 불구하고 영업이익도 성장 - 11월 14일 ‘배틀그라운드’ 출시 성과에 주목. 카카오택시 유료화는 1Q18로 연기 - 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 19만원으로 상향. 카카오톡 플랫폼의 가치 상향 - 자료: http://bit.ly/2AxAdGM * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투.. 더보기 BDI 📮[메리츠종금증권 조선/기계 김현]Meritz 조선/기계 Daily_2017.11.10(금) BDI: +9, 1486p - Rosebank FPSO, 2018년 3월 국내 조선 3사 입찰참여 가능성- SK해운, 중국 Dalian 조선소에 VLOC 발주 가능성 보도- 현대미포조선, 현대중공업에서 울산공장 부지 4,430억원에 취득 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. http://bit.ly/2jgdgE9 더보기 현대백화점 📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] 현대백화점 (069960): 3Q 시장 컨센서스 하회 - 3Q 매출액 4,223억원 (-0.3% YoY), 영업이익 695억원 (-15.1% YoY) 기록 - 기존점성장률 -0.7%, 저마진상품 판매 비중 확대와 판관비 증가로 실적 크게 부진- 4Q 매출액 4,974억원 (+1.5% YoY), 영업이익 1,194억원 (-1.4% YoY) 전망- 저평가 매력에도 어려운 백화점 업황과 정책 불확실성 등으로 상승 여력은 제한적- 투자의견 Trading Buy, 적정주가 105,000원으로 하향 http://bit.ly/2hYz5oe * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수.. 더보기 유안타 데일리 섹터 코멘트 유안타 데일리 섹터 코멘트 (2017.11.10) ● 반도체/전기전자 이재윤퀄컴 설계, 삼성이 생산… 서버용 CPU 동맹(한경)- 삼성전자와 퀄컴, 손 잡고 인텔이 사실상 독점하고 있는 서버용 프로세서 시장 공략. 파운드리(반도체 위탁생산) 사업을 확대하는 삼성전자와 비(非)통신용 반도체로 사업 구조를 다각화하려는 퀄컴의 이해가 맞아떨어진 결과.- 세계 최초로 10나노 공정 기반의 서버 프로세서인 ‘센트리크 2400’을 출시한다고 발표. 퀄컴이 설계한 서버용 프로세서 반도체를 삼성전자가 10나노 공정으로 위탁 생산하는 방식.- 두 회사가 서버 프로세서 반도체 시장에 뛰어든 것은 클라우드, 사물인터넷(IoT), 빅데이터 등 4차 산업혁명이 본격화하면서 서버 시장이 가파르게 성장하고 있기 때문.- IHS, .. 더보기 테스 [키움 스몰캡/한동희] 테스(095610): 첫 OLED Encapsulation 양산용 장비 수주-테스는 11월 9일 Tianma향 143억원 규모의 OLED 장비 수주를 공시. 테스가 중화권향 수주활동을 진행 중인 TFE (Thin Film Encapsulation) 장비. Tianma의 OLED 투자를 감안하면 6세대 하프 사이즈로 추정 -2015년 6월 82억원 규모의 Everdisplay향 첫 Pilot 장비 이후 CSOT, Royole향 Pilot 및 R&D용 장비 수주 이력 보유 -양산용 첫 장비 수주라는 점에서 의미가 높음. 양산 레퍼런스는 중화권 OLED 투자 사이클에서의 수혜 가능성을 높이는 요소가 될 전보고서 링크: http://goo.gl/mTNhfX 더보기 [해외데스크] 미국/유럽 증시 브리프 [해외데스크] 미국/유럽 증시 브리프2017.11.10 홍성호 ☞ 미국증시S&P500 : 2584.62, -0.38% 다우산업: 23461.94, -0.43% 나스닥 : 6750.055, -0.58%▶ 법인세 인하시기 늦춰질수도... 투심 위축에 美증시 하락↓ 기술/산업 업종 약세↓▷ 미국 주식시장은 세제개편안에 대한 우려로 인해 하락했습니다. 미 공화당 상원은 법인세 인하시점을 2018년 → 2019년으로 1년 미루는 방안을 고려중이라고 밝혔습니다. 몇몇 기업들이 양호한 실적 거두면서 상승세를 보였지만 지수 하락을 막기에는 역부족이었습니다. 미국의 3대 주가지수는 03~0.6% 안팎의 하락률을 기록했습니다. 매수심리는 재차 위축되었습니다. 전체 종목 중에서 33%가 올랐으며, 4개 업종(총 11개)이 .. 더보기 이전 1 2 3 4 다음