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2017/11/01

2018년 중국 전망 하나금융투자 중국/글로벌전략 김경환 ◈[2018년 중국 전망] 新시대 중국, 정치도 기업도 1인자 독주 ▶️자료: https://goo.gl/wnTFtW ★新시대 중국, 정치도 기업도 1인자 독주 : ‘수요’보다는 ‘공급’과 ‘혁신’ >시진핑 집권 2기는 2기는 강한 집권력을 통해 양적인 성장보다는 경제개혁과 민생정책, 불균형 해소에 집중할 것 >수요보다는 공급과 혁신위주의 정책을 단행하고, 산업집중도 제고를 통해 강한 1등 기업을 육성할 것 >한편, 시주석은 금융과 사회적 리스크에 대한 철저한 통제를 선호. 은행과 부동산에 대한 타이트한 관리와 정부개입은 계속될 가능성이 높음 ★경제와 정책 전망 : 공급개혁의 변심, 정부(소재)가 아닌 시장(소비)이 올린 가격 주목 >2018년은 성과가 미흡한 과잉부채.. 더보기
이노션 Daishin's Mobile Letter by kimuda:[이노션] 광고의 큰 판이 열린다! *대신 통신/미디어 김회재* 1. TP 91천원으로 12% 상향. 2018년 실적 개선 반영. 3Q OP 253억원으로 기대 상회. 국내 선방, 해외는 미국(+24%)과 신흥시장(+22%) 고른 성장 2. 지금까지의 실적은 맛 보기. 2018년 광고의 큰판, 실적의 큰 판이 열린다! 4Q17 광고성수기 진입 후 1Q 비수기 효과도 상쇄할 수 있는 이벤트들- 2018 GP +14% yoy, OP +13% yoy 전망- 4Q17 제네시스 G70 마케팅- 1Q18 평창 동계 올림픽. 기아차 북미 제작- 2Q18 러시아 월드컵 3. 향후 5년간 GP 성장률 연평균 8% 전망, 현금 7.4천억원 통한 M&A 진행시 1.. 더보기
전일 철강지표 동향 ◈ 11/1 (수) 전일 철강지표 동향 (대신 철강 이종형) ▶️ 철강사 주가 (시장대비): POSCO ADR -0.7% (-0.8%), ArcelorMittal -2.0% (-2.7%), US Steel -4.3% (-4.4%), Nippon Steel -2.1% (-1.8%), Baoshan -0.5% (-0.6%) ▶️ 중국 철강가격: 열연 $526 ($1.0, 0.2%), 철근 $534 ($-0.5, -0.1%), 냉연 $606 ($0.9, 0.2%), 열연선물(AC) (1.3%), 철근선물(AC) (1.6%), 철근선물 시간 외 (-0.4%) ▶️ 철광석: 현물 $58.5 ($-0.2, -0.4%). SGX 선물 $58.5 ($0.7, 1.2%), DCE 선물 428.0위안 (0.7%), DCE.. 더보기
해외 증시 요약 #해외 증시 요약 1.미국 증시 -뉴욕증시가 연방준비제도(연준)의 통화정책 결정을 앞두고 상승, 나스닥은 올들어 62번째 종가기준 사상 최고가를 기록, 닷컴버블시절인 1980년 이후 연간 최다의 사상 최고가 기록. 월간으로 다우지수는 4.3%, S&P500과 나스닥지수는 각각 2.2%, 3.6% 상승, 다우와 S&P500지수는 7개월 연속 상승. 다우는 2012년 4월 이후, S&P500은 2013년 5월 이후 최장 기록. 하지만 스탠더드 앤 푸어스에 따르면 10월 S&P500 지수 상승폭의 절반 이상이 페이스북과 아마존, 애플, 구글 모기업인 알파벳, 그리고 마이크로소프트 등 5개 종목에 집중돼 건강한 상승 흐름으로 보기는 어렵다는 지적. 연준은 이날부터 이틀간 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 개최.. 더보기
금일 자사주 신청 및 전일 체결내역 [메리츠종금증권 반도체/디스플레이 김선우] ★ 금일 자사주 신청 및 전일 체결내역 삼성전자 금일 13,000주 신청 / 삼성전자 전일 0주 체결 ★ 메모리 스팟가격 DRAM(DDR4 4Gb: 1D +0.7%, 1W -2.3%, 1M +12.2%)모멘텀은 약했으며 DDR4 견적가는 지속상승 구매자는 저가제품에 대한 구매의욕이 보였으며 공급자는 저가 공급자제 NAND(MLC 64Gb: 1D +0.0%, 1W -0.0%, 1M +0.3%) 구매모멘텀은 제한적이었으며 견적가는 지속하락 재고조사로 구매자는 구매의지 약했으며 전반적인 구매가격은 하락 ★ 주요 뉴스 플로우서버디램 10월 고정가격 발표. 2~5%대 상승기록. 4분기 수요충족률은 80%로 여전히 수급은 타이트 (TrendForce) 낸드 10월 고정가격.. 더보기
삼성SDI [메리츠종금증권 반도체/디스플레이 김선우] 지난 2년간 ‘일회성손실’과 ‘충당금설정’이 고질적으로 등장해온 까닭에 이번 SDI의 기대치를 능가하는 실적은 굉장히 이례적입니다. 다양한 사업 호조가 동시에 발생한 3Q17 실적 속에는, 향후 실적 개선 가시성 역시 확보됐다는 판단입니다.비록 그 동안 본업 가치 상승의 가시성 결여 속에, 1) 막대한 현금 및 투자자산 가치와 2) 전기차 시장에 개화에 대한 다소 막연한 기대감만이 모멘텀으로 작용했지만이제 보다 긍정적으로 바라볼 필요가 있다는 생각입니다. 삼성SDI(006400): 관성을 거부한 서프라이즈 - 3Q17 영업이익 602억원은 당사와 시장기대치를 모두 능가 실적 개선세 지속 전망 - 중소형전지: 노트7 소손 이후 안정성 강화 기조 속 원통형과 폴리머.. 더보기
반도체/디스플레이 [메리츠종금증권 반도체/디스플레이 김선우] 삼성전자 3Q17 실적의 경우 내용 뿐 아니라 시차를 둔 해석도 좋을 수 밖에 없다고 생각합니다.금번 실적에서 저희가 찾은 두가지 체질 변화는 1) 실적 가시성의 확보와 2) 주주환원 강화에서 오는 신규 주주의 유입입니다. 지속 밝힌 바와 같이 DRAM 업황의 추가 개선을 위한 필요조건 (2nd tier 공급사의 도발 생략 + 수요 증가에 대한 과신)은 이미 충족된 상태에서, 이젠 충분조건 (선두업체의 과욕 제한)도 완성됐다는 판단입니다. 평택 2층의 DRAM capa는 시황을 감안한 규모로 책정될 가능성이 높고, 설사 시장에서 우려하는 규모가 도입되여도기존 양산라인들의 capa loss와 18/19년 양산 시기 분할을 감안 시 아직 수급 악화를 걱정할 시점은 .. 더보기
[마감 시황저격] 내일 장 미리보기 10/31 하나금융투자 주식시황/파생 김용구 (T. 02-3771-7526)[마감 시황저격] 내일 장 미리보기 1. 오늘 그리고 내일 * 금일 KOSPI +0.9%, KOSDAQ +0.7% 동반상승 마감. 되살아난 외국인 IT(반도체/SW) 러브콜이 역사적 신고가 랠리의 원동력으로 작용. 시장 일각에선 반도체 슈퍼 사이클 정점통과 가능성을 이야기 하고 있으나, 미국 소비/투자 모멘텀이 견인하는 IT 수요환경은 추세적 확장기조가 완연. 더불어, 삼성전자를 위시한 한국 IT는 성장주와 가치주(배당주) 성격을 겸비한 야누스적 존재란 점을 상기할 필요. 꽃 놀이패를 쉽게 내던질 필욘 없단 의미 * 두 개의 연간 전망자료(2018년 주식시장, KOSDAQ/중소형주 전망)를 통해 다수의 기관 투자가 미팅을 진행. .. 더보기
10월 Memory 반도체 고정가격 ▶️ 10월 Memory 반도체 고정가격 (Source: DRAMeXchange) 1) 평균 가격 상승률 PC DRAM +7%MoM Server DRAM +3%MoM Mobile DRAM 13%QoQ NAND +1%MoM 2) Micron 전일 주가 +6.4% 상승 [박유악, 키움 반도체/디스플레이] 더보기
DRAM Spot Market Today [Ak's IT Daily] ▶️ DRAM Spot Market Today 1)시장 동향: 모멘텀 약세. DDR4 호가 소폭 상승세. 일부 저가제품에서 수요 나타났지만, 공급자는 호가 유지하며 낮은 가격에 판매 거부. 거래량 제한적 2)주요 제품 가격 DDR3 4Gb $3.96(1D +0.0%, 2W +7.2%, 1M +16.5%) DDR4 4Gb $4.76(1D +0.7%, 2W -2.4%, 1M +7.4%) Spot Premium +36%, -1M +27% ▶️ NAND Spot Market Today 1)시장 동향: 구매 모멘텀 침체로 호가 하락세. 재고 조사로 인해 구매자는 약간의 구매의향 보임. 전반적인 구매 가격 하락 2)주요 제품 가격 MLC 64Gb $4.31(1D +0.0%, 2W -2... 더보기

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