◐[2024/ 1/ 23/ 화요일] 반등을 꿈꾸며

◐[2024/ 1/ 23/ 화요일] 반등을 꿈꾸며

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  +0.36%,    S&P500 +0.22%,    Nasdaq +0.32%
           •  整理 ; S&P 500에 이어 다우지수가 미국 경제에 대한 낙관론에 사상 최고치를 갱신한 가운데 12개월래 경기침체 관련 가능성이 50% 미만으로 전망되면서 상승 마감
                                                          
  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  -0.34%   KOSDAQ  -0.35% 
          •  展望 : 시장은 이제 "美 금리인하 시기를 3월에서 5월"로 무게를 두기 시작했습니다. 추후 이와 연동해 달러인덱스나 美국채금리 추이를 다시 주목하게 될 것 같습니다. 이외 경기 연착륙 여부 및 기업실적도 관전포인트 입니다. 국내증시에는 하나 더 추가하자면 한반도 긴장 고조에 따른 외국인의 경계감도 있습니다.

인플레이션 우려 자극 요인으로는 美 경제지표와 중동전 확산 그리고 유가이며, 반대로 경기 연착륙 여부에 대한 불안감도 있습니다. 현재로서는 경기 연착륙 기대감을 높이며 인플레이션 불안에 조기 금리인하 시기를 뒤로 밀어 놓았다고 볼 수 있죠.

이 결과는 "뉴욕증시 신고가"로 나타나고 있지만, 국내 증시는 앞서 추가한 "한반도 긴장 고조" 그리고 굳이 하나더 보태자면 "정치적 이슈"도 있겠습니다. 이 부분은 다 인지하고 계신 것이니 생략합니다.

이로 인해 "국내증시는 가두리" 흐름에 갇힌 모습이며 업종에서는 실적이 급격히 악화되는 2차전지가 시장의 발목을 잡는 형상입니다. 그나마 반도체 및 로봇, A.I 그리고  BIO 등이 버티면서 지수를 방어하고 있는 모습이죠.

단기간內 급락했던 만큼 이번주 되돌림 반등 기대를 하고 있습니다만 그렇다고 가두리권 흐름을 벗어나는 것은 아닐 듯 싶습니다. 국내 수급 관전포인트로 "시장 참여자의 수급" 그 중에서도 "외국인의 수급이 중요할 것" 같습니다. 외국인이 현물 매수를 하는 한편, 선물매도를 지속하다 전일 오후 줄였다는 점은 단기 급락에 따른 반등 가능성을 고민하고 있는 것으로 판단 됩니다.

어려운 상황이지만 차분한 대응이 필요해 보입니다. 섣부른 매도 보다는 말입니다.

♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 금일 주목 할 내용
       ① 달러원 환율 반락
       ② 뉴욕지수 순차적 신고가... S&P500에 이어 다우지수 신고가
       ③ 지정학적 리스크 부담 지속
       ④ 美컨퍼런스보드 경기선행지수, 21개월 연속 전월대비 둔화 기록(예상치는 상회)

   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 4.105%, 2년물 금리 4.391%"
       ② 달러인덱스 103.34pt, NDF 달러/원 환율 1,337.67원(전일 1,338.90원)     
       ③ WTI선물 $74.76/ 브렌트유 선물 $80.06
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하  `24/02월 3.1%, `24/03월  31.9%,  `24/5월  84.5%
       ⑤ Gold $2,041.60

   ○ 이슈                     
       ① 시장 "2024년 기준금리 인하 4회, 3월 기준금리 인하 기대 포기"     
          • 시기는 5월~ 6월 추정
          • BOA 등 일각에서는 인플레이션 재개로 기준금리 인하 없거나 최소화
          • 블랙록, 최초 인하 6월 전망/ 골드만삭스 및 JP모간 4~ 5회 인하 전망
       ② 홍해, 호르무즈해협 봉쇄....중동전 확산에 따른 "인플레이션 자극 우려"
          • 후티 “수에즈-홍해-호르무즈 모두 막아 석유·가스 공급 중단”
       ③ 美 11/5 대선 앞두고 경선에서 "트럼프 후보 두각"
       ④ 홍콩H지수 기초자산 ELS 대규모 넉인 및 만기도래....국내증시 매물 부담
       ⑤ 주요일정
          • 1/23(화) 일본 금리 결정
          • 1/24(수) 美 제조업 PMI, 美 서비스 PMI
          • 1/25(목) 캐나다 금리 결정, 韓GDP, 美GDP, 美 신규실업수당청구건수, 美 내구재주문, ECB 금리 결정
          • 1/26(금) 美 신규주택판매, 美 근원소비자물가지수, 美근원 개인소비자지출 물가지수
          • 2/8(목) 韓,美 옵션만기일
          • 2/12(월) MSCI 분기 리뷰
          • 2/22(목) 韓 금리결정
          • 2/26(월) MWC ( ~ 29), BIO CEO & Investor 컨퍼런스( ~ 27)
       ⑥ 러 “발트해 연안 대형 가스시설, 폭발로 운영중단… 우크라 드론공격 의심"