◐[2024/ 1/ 18/ 목요일] 쌓이는 악재, 악화되는 외국인 수급

◐[2024/ 1/ 18/ 목요일]  쌓이는 악재, 악화되는 외국인 수급

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  -0.25%,    S&P500 -0.56%,    Nasdaq -0.59%
           •  整理 ; 英인플레이션 상승 및 美소매판매 및 산업생산 등 美 실물경제지표 서프라이즈에 조기금리인하 기대론 퇴색이 가속화되는 한편 美국채금리 10년물이 4%대 재 진입하면스 뉴욕증시 하락 마감.
                                                          
  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  -2.47%   KOSDAQ  -2.55% 
          •  展望 : 현재 시장의 악재를 정리해 보면 ① FED 관계자 발언 및 美경제지표 부진에 "3月 조기 금리인하론 퇴색"→ 美국채금리 및 달러인덱스 상승, ② 어닝시즌 쇼크 우려, ③ 對北 리스크 등 전세계 지정학적 리스크 증가에 따른 인플레이션 불안 가중, ④ 부동산 PF 및 가계부채, 홍콩H 기초자산 ELS 만기 및 낙인에 따른 매물 가중 등 이 시장의 부담으로 작용하며 코스피는 12일째, 코스닥은 3일째 하락이 연속되고 있습니다.

다만, 전일 코스피 및 코스닥 낙폭에 쏠림이 나왔다는 점에서 그동안 예상한 기술적 반등이 임박하고 있는 것이 아닌가 싶습니다. 물론 기술적 반등 이후의 상승추세는 모멘텀이 없다는 점에서 시간은 소요될 것니다. 여기다 아시아 시장에서 주요 글로벌 자금이 中→日,印 로 이동한 상태에서 韓으로 유입을 위해서는 日 하락이 필요할 수 있으므로 참고하면서 금일 하락이 저점이 될 수 있을 것인지 지켜봐야겠습니다.

♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 금일 주목 할 내용
       ① 3월 美/EU 조기금리 인하론 약화....美국채금리 10년물 4%대 재진입
       ② 對北 리스크 등 전세계 지정학적 리스크 증가
       ③ 홍콩 H 증시 기초자산 ELS 만기에 따른 국내증시 영향
       ④ 매크로 악재 발생에 따른 신흥국 헷지차원에서 한국 숏베팅
       ⑤ 中 경제 부진, 英 인플레이션 상승 등 조기 금리 인하 기대감에 반하는 중앙은행들의 발언
       ⑥ 연준 베이지북 "美 거의 모든 지역에서 노동 시장 둔화 조짐"   
   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 4.106%, 2년물 금리 4.357%"
       ② 달러인덱스 103.38pt, NDF 달러/원 환율 1,342.52원(전일 1,344.05원)     
       ③ WTI선물 $72.56/ 브렌트유 선물 $77.88
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하  `24/02월 4.1%, `24/03월  63.6%,  `24/5월  100.0%
       ⑤ Gold $2,006.50
   ○ 이슈                     
       ① 이번주 주요 일정
          •  18일(목): 신규실업수당청구건수, 美 임상종양학회 개최, 1월 필라델피아 연준 제조업 지수
          •  19일(금): 美 12월 기존주택판매, 美 옵션만기일
       ② 2024년 FED 금리인하 3회.. "시기는 내년 5月~ 6月 추정" 
          • 골드만 "Fed, 3월 금리 인하 가능해...올해 5차례 내릴 것" 
          • JP모간 "Fed, 경제 둔화로 현재 신호보다 더 큰폭의 금리인하 추정"
          • 건들락 "美 경기침체 예상"
          •  구글, 계속되는 감원 칼바람…광고팀도 수백명 해고
       ③ 홍해, 호르무즈해협 봉쇄...전세계 인플레이션 우려 및 중동 확전
          • 이스라엘 vs 하마스/ 美.英 vs  후티.이란 / 이란 vs IS
          • 이란, 이라크, 시리아, 파키스탄 미사일 공격
       ④ 2024년 선거의 해
          • 한국 4/10 총선, 일본 총리선거, 영국 조기총선 가능성↑, 미국 11/5 대선 
       ⑤ 對北 리스크 부각.....극초음속 IRBM 개발 성공
          • 러시아에 재래식 무기 제공, 기술 전수
          • 대한민국 제1의 적대국, 조평통.금강산국제관광국 폐지
       ⑥ 韓, 금투세 폐지 공식화…증권거래세 예정대로 인하
       ⑦ 트럼프 백악관 복귀 가능성 ↑...."당선" 대비하는 세계 지도자들
          • 공화당 대선후보 트럼프 첫 경선(아이오와)에서 51% 득표율로 승리
       ⑧ 홍콩H지수 기초자산 ELS 손실 만기도래 (2021년부터 판매)
          • 1月 9,172억원/ 2月 1조 6,586억원/ 3月 1조 8,170억원/ 4月 2조 5,553억원
            (홍콩H지수 8,000pt까지 회복시 원금유지 가능하나 주변 여건상 어려울 듯)
          • 2021년 10,000~ 12,000pt 거래됐으나 현재는 5,000pt 위협
       ⑨ 美병원 "코로나19등 호흡기 질환 비상에 마스크 착용 정책 도입"