◐[2024/ 1/ 22/ 월요일] 반도체 업종의 부활?

◐[2024/ 1/ 22/ 월요일] 반도체 업종의 부활?

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  +1.05%,    S&P500 +1.23%,    Nasdaq +1.70%
           •  整理 ; 애플, 엔비디아, 마이크론 등 반도체 관련 기술주 중심의 반등이 이어지며 상승 마감
                                                          
  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  +1.34%   KOSDAQ  +0.28% 
          •  展望 : 지난 주 이슈 중 가장 영향력 컸던 것을 정리해 보면 ① 美 3월 조기 금리인하 기대 포기, ② 美 국채금리 및 환율 103pt대 정체 불구 "반도체 등 기술주 부활" 정도 입니다. 지난주 국내증시도 조정폭이 컸고 주 후반 반등시도가 미약하게 있었죠. 외국인 수급도 추가 악화는 있었으나 선물시장에서는 추가로 매도 포지션을 확대 설정하지는 않는 모습이었습니다. 

지난주 까지는 대부분 악재가 노출되었고 조기 금리인하 기대감 무산에 따른 매물도 어느정도 소화가 된 것으로 추정되며 美기술주가 금리 영향이 약화되는 모습을 보였다는 점에서 이번주 새로운 변화가 나타나지 않을까 싶습니다.

다만 최근 반등 시도가 약하고, 모멘텀이 부재하다는 점에서 되돌림의 반등이 상승추세로의 전환을 의미하기 보다는 지수는 제한된 구간내의 등락. 즉, 박스권내 등락이고, 지수 영향권에 제한을 덜 받는 개별종목군이나 테마주 등이 움직임을 보일 것으로 추정됩니다.

♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 금일 주목 할 내용
       ① NVIDA, 애플, MS 반등
       ② 지난주 악재 대부분 노출
       ③ 홍콩 H 증시 기초자산 ELS 만기 도래 
       ④ 미 상원, 연방정부 임시예산안 추가 연장안 표결 통과
       ⑤ 美국채금리 10년물 4%대 소강상태, 환율 지난주말 정점 후 정체

   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 4.130%, 2년물 금리 4.389%"
       ② 달러인덱스 103.46pt, NDF 달러/원 환율 1,331.90원(전일 1,339.00원)     
       ③ WTI선물 $73.43/ 브렌트유 선물 $77.77
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하  `24/02월 2.1%, `24/03월  47.1%,  `24/5월  84.8%
       ⑤ Gold $2,031.80

   ○ 이슈                     
       ① 시장 "2024년 기준금리 인하 4회, 3월 기준금리 인하 기대 포기"     
          • 시기는 5월~ 6월 추정
          • BOA 등 일각에서는 인플레이션 재개로 기준금리 인하 없거나 최소화
          • 블랙록, 최초 인하 6월 전망/ 골드만삭스 및 JP모간 4~ 5회 인하 전망
       ② 홍해, 호르무즈해협 봉쇄....중동전 확산에 따른 "인플레이션 자극 우려"
       ③ 美 11/5 대선 앞두고 경선에서 "트럼프 후보 두각"
       ④ 홍콩H, 중국 증시 하락추세 지속
          • 공화당 대선후보 트럼프 첫 경선(아이오와)에서 51% 득표율로 승리
          • 홍콩H지수 기초자산 ELS 대규모 넉인 및 만기도래....국내증시 매물 부담