2018/02/19 썸네일형 리스트형 제약/바이오 Weekly 📮[메리츠종금증권 제약/바이오 이태영] Meritz 제약/바이오 Weekly •[TY's Pick] 허가의 지름길, 신속 심사 프로그램 1 - Fasr track•[그 약의 SWOT] BACE 진영의 실낱같은 희방 - •[금주의 탐방] 제넥신 자료: http://bit.ly/2o9rO7Z * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 더보기 통신서비스 📮[메리츠종금증권 통신서비스 정지수] Meritz 통신서비스 Weekly_2018.02.19(월) (Report) http://bit.ly/2CueyPu ▶️ 2/16 기준 주가수익률SK텔레콤(-1.6% WoW)KT(-3.2% WoW)LG유플러스(+0.4% WoW) ▶️금주 전망 - 금주 주요 이벤트는 22일로 예정된 가계통신비 정책협의회 최종 회의 - 최종 회의에서도 보편요금제 논의를 이어갈 전망이나 뚜렷한 결론 도출은 어려운 상황 - 결국 보편요금제 도입 여부는 국회의 손에 달렸고, 펀더멘털 개선 여부는 1Q18 실적을 통해 확인 가능 - 투자자들의 관심은 유료방송 시장 재편 가능성, 망 이용대가 협상 등 센티멘트 개선 요인에 집중 ▶️주간 뉴스- 이효성 "케이블TV 인수합병 위해 유료방송 합산규제 .. 더보기 정유/화학 📮[메리츠종금증권 정유/화학 노우호] 메리츠 정유/화학 Weekly_2018.02.19(월) (Report) http://bit.ly/2GoO9Fd ▶️2월 16일 기준 유가 WTI 61.6Brent 64.8Dubai 61.9$/bbl복합정제마진 6.9$/bbl(-7% w-w) [제품 가격]나프타 549달러/톤(-2.6% w-w)에틸렌 1,240달러/톤(-0.8% w-w)프로필렌 1,060달러/톤(-0.7% w-w)부타디엔 1,355달러/톤(변동없음)벤젠 878달러/톤(-2.3% w-w)LDPE 1,240달러/톤(-0.8% w-w)HDPE 1,260달러/톤(-0.8% w-w)PP 1,210달러/톤(-1.6% w-w)MEG 1,015달러/톤(-1.0% w-w)PVC 980달러/톤(+1.0% w-w)P-X .. 더보기 코스메카코리아 📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] 코스메카코리아 (241710): 4Q17 Review: 해외 수출 회복이 관건 - 4Q 매출액 448억원 (+0.2% YoY), 영업이익 4억원 (-88.9% YoY) 기록- 내수 +4.4% 성장세로 돌아섰으나 수익성이 좋은 수출 부문이 -12.9%로 역신장- 중국 현지법인은 2018년 연간 +43.8%의 높은 성장이 예상됨- Capa 증설로 고성장 지속될 전망, 해외 수출 회복이 관건- 투자의견 Trading Buy와 적정주가 67,000원으로 하향 http://bit.ly/2EFcJ8k * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 더보기 코스메카코리아 📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] 코스메카코리아 (241710): 4Q17 Review: 해외 수출 회복이 관건 - 4Q 매출액 448억원 (+0.2% YoY), 영업이익 4억원 (-88.9% YoY) 기록- 내수 +4.4% 성장세로 돌아섰으나 수익성이 좋은 수출 부문이 -12.9%로 역신장- 중국 현지법인은 2018년 연간 +43.8%의 높은 성장이 예상됨- Capa 증설로 고성장 지속될 전망, 해외 수출 회복이 관건- 투자의견 Trading Buy와 적정주가 67,000원으로 하향 http://bit.ly/2EFcJ8k * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 더보기 코스맥스 📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] 코스맥스 (192820): 외형 고성장 vs. 수익성 부진 - 4Q 매출액 2,240억원 (+12.2% YoY), 영업이익 64억원 (-32.5% YoY) 기록- 고정비 부담과 저수익 제품 비중 확대로 국내법인의 수익성 크게 부진- 선제적으로 투자한 해외 현지법인의 고성장은 중장기 기업가치에 긍정적- 높은 외형 성장에도 수익성 부진, 이익률 개선 여부 관건- 투자의견 Trading Buy, 적정주가 140,000원 유지 http://bit.ly/2sH4JhU * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. *메리츠 유통/화장품 개별 채널 안내*https://t.m.. 더보기 한국콜마 📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] 한국콜마 (161890): 성장 전략의 변화 가능성 고민 - 4Q 매출액 2,189억원 (+17.9% YoY), 영업이익 140억원 (-25.9% YoY) 기록- 국내 인건비 및 생산비용 상승과 일시적인 해외 손실 확대로 크게 부진- 한국콜마를 주체로 현재 CJ헬스케어를 인수 추진 중- 인수 시 해외 화장품보다는 제약 부문에 성장 전략이 집중될 전망- 투자의견 Trading Buy 유지, 적정주가 84,000원으로 소폭 하향 http://bit.ly/2o9oKsH * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 더보기 GS리테일 📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] GS리테일 (007070): 편의점 선방 vs. 기타 사업부 부진 - 4Q 매출액 2.07조원 (+7.8% YoY), 영업이익 310억원 (-19.2% YoY) 기록- 편의점 영업이익 -5.8% YoY선방 vs. 왓슨과 기타 사업부 손실로 크게 부진- 호텔 파르나스타워 효과로 영업이익 171억원 (+140.8 YoY)의 호실적 달성- 편의점 실적 우려감이 대부분 선반영, 기타 사업부의 실적 추정치 하향 조정- 투자의견 Trading Buy 유지, 적정주가 43,000원으로 하향 http://bit.ly/2BDfq81 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 더보기 BGF리테일 📮[메리츠종금증권 유통/화장품 양지혜] BGF리테일 (282330): 전자담배 고성장으로 수익성 하락 - 4Q 매출액 1.45조원 (+12.6% YoY), 영업이익 494억원 (-2.9% YoY) 기록- 점포 수 +15.2% YoY, 기존점성장률 +2% YoY (담배기준 6.3%, 일반상품 -1%) 증가- 비수기 담배 확대에 따른 원가율 상승과 지주사 로열티 지급 등으로 이익률 하락- 현 주가2018년 PER 16배로 글로벌 편의점 평균 PER 24배 대비 크게 낮은 수준- 투자의견 Trading Buy유지, 적정주가 220,000원으로 하향 http://bit.ly/2BBb3dr * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙.. 더보기 The Weekly by 이승훈의 경제맥 📮[메리츠종금증권 경제분석 이승훈] [The Weekly by 이승훈의 경제맥] 2월 4주: 미국 재정적자 확대와 금융억압의 추억- 백악관 FY19 예산안 제시와 재량지출 증액 예산 양원 통과로 재정적자 및 국가채무 확대 가능성 높아져- 최근 미 국채금리 상승과 달러화 약세는 재정적자 확대의 긍정적/부정적 측면을 동시에 반영. Credit event 발생이 아니라면 금융시장의 위험 현실화 가능성은 아직 낮음- 재정적자 확대와 건전성 확보의 열쇠는 의외로 연준이 쥐고 있을 수 있음. 1945~1980년 스타일의 금융억압 재현 필요할 수도: 연준의 느린 인상 지지 Weekly Preview: 주요국 통화정책 스탠스 재확인 구간- 1월 FOMC의사록(21일)/ECB 의사록(22일) + 파월 의장 청문회(28일.. 더보기 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 9 다음