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2017/11/07

[2018년 전망] 상장 이후 처 음 맞이할 생명보험의 봄 [보험/ 하나금융투자 오진원 ☎️3771-7525] ★ [2018년 전망] 상장 이후 처 음 맞이할 생명보험의 봄 안녕하세요하나금융투자 보험/ 지주회사 담당 오진원입니다. 2018년 보험업 전망을 발간합니다.생보 중심의 비중확대 전략을 추천드리며최선호주로 삼성생명을 지속 말씀드립니다. 금리 상승시 보험업계 영향은단기적으로 채권 평가손에 따른 순자산 감소가 부정적이나, 중장기적으로는 보유계약가치 상승과이차 스프레드의 점진적 개선으로 실질 펀더멘탈 개선 영향이 보다 크게 작용합니다. 특히 국내 대형 생보사의 경우 금리 하락에 따른변액준비금의 대규모 적립과 이차 스프레드 악화 부담이 순익 체력을 지속 약화시켰다는 점에서금리의 상승 반전은 매우 중요한 금융 환경 변화입니다. 삼성생명은 보험 영업가치 상승과 더불.. 더보기
반도체/디스플레이 [메리츠종금증권 반도체/디스플레이 김선우] ★ 금일 자사주 신청 및 전일 체결내역 삼성전자 금일 12,000주 신청 / 삼성전자 전일 12,000주 체결 ★ 메모리 스팟가격 DRAM(DDR4 4Gb: 1D +0.2%, 1W +1.8%, 1M +7.1%)수요는 약했으며 구매자는 관망세 유지 견적가는 안정세를 유지했으며 거래는 제한적 NAND(MLC 64Gb: 1D +0.2%, 1W -1.3%, 1M -1.9%) 수요는 약했으며 견적가는 하락 공급자와 수요자 모두 소극적이었으며 거래는 제한적 ★ 주요 뉴스 플로우11월 하반월 LCD패널 고정가격 발표. 1~2%대 하락기록 (TrendForce) 삼성전자, 노트9 개발착수. 내년 1분기 시양산용 부품 납품 일정 확정 (더벨) https://goo.gl/rSwe.. 더보기
음식료 [음식료 (Overweight)/ KTB 손주리 ☎️2184-2382] ★ 중국에서 반등의 가능성을 확인하다 ▶️ 음식료 업종은 사드 리스크로 인한 한국상품 소비심리 악화로 물리적 피해 발 생 + 2017년 상반기 원재료 매입가격 상승에 따른 원가부담으로 중국 매출비중이 높은 기업들의 실적 악화 ▶️ 중국 방문을 통해 3분기 사드 리스크 완화 분위기와 함께 개선된 실적 확인 및 국내기업의 경쟁력 파악1) 농심: 단가인상이 병행된 물량 증가2) 오리온: 7월부터 BEP이상의 수익 달성3) SPC삼립: 파리바게트 중국법인, 2017년 연간 기준 흑자 전환 기대 - 피해기간 내 인력구조조정, 공격적 유통재고 소진 --> 적자 해소- 소비심리 개선 + 수요회복 = 실적 기여 ▶️ 국내기업의 경쟁력: 1) 적절한.. 더보기
한눈에 보는 차이나 [한눈에 보는 차이나/KTB 경제 채현기, 연구원 홍록기 ☎️ 2184~2822] ★ 중국의 新時代: 황제의, 정책에 의한, 씨클리컬을 위한 _ 2018년 중국 경제 전망 ■ 시진핑 주석의 대관식이 된 19차 당대회:시진핑 주석의 권한 및 친시진핑 정책 모멘텀의 동반 강화 ■ 강화된 시진핑의 정책 모멘텀의 수혜 분야 찾기 : 3대 인프라 사업(슝안신구, PPP,일대일로), 환경규제 및 공급개혁 정책들은 공급 및 수요 관점에 소재 가격 상승요인으로 작용할 것으로 예상 ■ 2018년 중국 경제 전망: 2017년 "정책모멘텀이 주도한 소재 vs 심리가 주도한 내수소비" 구도가 이어져옴. '18년 연초 정치일정들을 감안 씨클리컬 주도의 경기 상승세가 이어질 것으로 예상 ■ 본토증시 전망: 경기 및 유동성 모멘텀.. 더보기
SK텔레콤 [SK텔레콤(017670) / BUY(유지) / 32만원(유지) / 인터넷&게임&통신 / KTB증권 이민아 ☎️2184-2380] ★ 긍정적 모멘텀 유효 * 목표주가 32만원, BUY 투자의견 유지. 목표주가는 1) SK하이닉스 지분법 이익을 제외한 18~19년 평균 순이익에 Target PER 12배, 2) SK하이닉스 지분 가치 11.7조원(적정 주가 100,000원, 지분율 20.1%, 할인율 20%)을 가산하여 산출 * 영업이익은 마케팅 경쟁 심화로 컨센서스를 하회했으나 자회사 실적 개선 추세, 인적 or 물적 분할 가능성, 규제 리스크 완화 가능성 등 긍정적 모멘텀은 지속. 단말기 완전 자급제 도입 기대감도 존재. 통신 업종 Top-pick 의견 유지 - 3분기 연결 매출액 4.44조원(YoY .. 더보기
인터넷/게임 Daily Key Newsflow [한투증권 김성은]인터넷/게임 Daily Key Newsflow ▶️엔씨 미공개 신작 뭘까?http://bit.ly/2zihPEa ▶️넷마블, '세븐나이츠2' 지스타2017서 첫 공개http://bit.ly/2AmgASd ▶️네이버 뭇매 맞는 사이…'한국 안방' 무섭게 파고드는 구글http://bit.ly/2j4KTIV ▶️카카오뱅크, 내년 전·월세 대출 선보인다http://bit.ly/2hhJdeD ▶️카카오 임지훈 "음성 기반 AI서비스로 돈 벌 길 있다"http://bit.ly/2lVFS6v *해외 Peer Group 주가 추이(1D/1W/1M) Facebook(+0.7%/+0.2%/+4.6%) Alphabet(-0.6%/+0.9%/+4.8%) Snapchat(-2.9%/-5.4%/+0.3%) Te.. 더보기
중국, 면세점, 온라인 호조… 주역은 혁신제품 [Web발신][유진 화장품/소비재 이선화] (02-368-6152) 171107 Estee Lauder 1QFY18 Review: 중국, 면세점, 온라인 호조… 주역은 혁신제품 ▶️ 1Q FY18 Review: 매출액 32.7억달러(+14.3%yoy), 영업이익 5.7억달러(+35.9%yoy) 기록 - 영업이익 기준 시장예상치인 5.2억달러를 9.9% 상회하는 호실적을 달성. 실적발표 이후 주가는 9.2% 상승 마감 - 매출 성장의 4%p는 지난 10월과 12월 인수한 Too Faced와 Becca로부터 발생한 inorganic growth. 나머지 organic growth는 중국과 면세점, 온라인이 주도 - 중국: 고가 브랜드 위주로 50%yoy 성장, 면세점: 중국인 관광객 트래픽이 증가하면서 아시.. 더보기
Eugene 화장품 Daily 유진 화장품 이선화:[Web발신][유진 화장품/소비재 이선화](02-368-6152) 171107 Eugene 화장품 Daily 링크: https://goo.gl/8M7xja ◆ "中,19차 당대회 대표단 방한 추진...사드 이후 첫 고위급 방문" (연합뉴스) - 중국 공산당이 제19차 전국대표대회(당대회) 결과를 설명하기 위한 대표단을 한국에 파견하는 방안을 추진중인 것으로 알려짐. 중국 대표단의 방한이 성사되면 사드 사태 이후 이뤄지는 첫 번째 중국 고위급 인사의 한국 방문이 될 전망 URL: https://goo.gl/SLxMbk ◆ 롯데면세점, 인천공항공사 공정위 제소..."계약 불공정" (연합뉴스) - 롯데면세점이 지난 2일 인천공항공사를 대상으로 공항면세점 임대계약과 관련해 불공정거래행위 신고.. 더보기
DRAM Spot Market Today [Ak's IT Daily] ▶️ DRAM Spot Market Today 1)시장 동향: 대부분의 구매자들은 관망세이기 때문에 수요 약세. 큰 변동 없이 호가 안정적이고 거래량 제한적 2)주요 제품 가격 DDR3 4Gb $4.02(1D +0.2%, 2W +3.4%, 1M +15.9%) DDR4 4Gb $4.85(1D +0.2%, 2W -1.6%, 1M +5.3%) Spot Premium +38%, 한달전 +31% ▶️ NAND Spot Market Today 1)시장 동향: 수요 약세로 호가 하락. 공급자와 구매자 모두 수동적이므로 거래량 제한적 2)주요 제품 가격 MLC 64Gb $4.26(1D +0.2%, 2W -1.1%, 1M -2.4%) MLC 128Gb $6.92(1D +0.0%, 2W -1... 더보기

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