◐[2024/ 2/ 20/ 화요일]美와 디커플링 속 매물소화 예상

◐[2024/ 2/ 20/ 화요일]美와 디커플링 속 매물소화 예상

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  -0.00%,    S&P500  -0.00%,    Nasdaq -0.00%
           •  整理 :  美 대통령의 날로 휴장

  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  +1.19%   KOSDAQ  +0.10% 
          •  展望 : 前日 뉴욕시장은 조지워싱턴 기념일로 휴장한 가운데 부담이 경감된 국내증시는 코스피의 경우 2,650pt 재진입했고, 코스닥은 860pt 저항으로 상승폭은 제한적이었습니다. 그러나 이러한 흐름 속에서도 외국인의 수급이 평소와 다른 패턴을 보이고 있음을 주목해 볼 필요가 있습니다.

이런 흐름에서의 특징은 외국인 수급으로 2024년 들어 10조원에 육박하는 순매수를 보이고 있고, 선물의 경우 지난 12월 만기 이후 30,000 계약 순매수를 넘기고 있다는 것입니다. 이른 조금 확대 해석일 수 있으나 연초 진행되지 못한 상승폭에 대한 기대감이 크며, 중국 경제 상황 악화 및 대만 대비 상승폭 부진에 따른 기대감으로 보입니다.

다만, 코스피든 코스닥이든 매물대 진입에 따른 매물 소화과정이 필요하고, 이와 함께 이번주 FED 의사록 공개Nvidia 실적 발표를 앞두고 있어 변동성도 클 것으로 보입니다. 그나마 FED 의사록 내용은 이미 시장이 인지하고 있는대로 매파적일 것으로 보여 크게 영향을 주지 않을 수 있으나 Nvidia 실적은 영향을 줄 가능성이 있어 보입니다.

금리인하와 관련 FED Watch로 보면 3월은 기대감이 사라진지 오래며 5월도 30%대로 연초와는 크게 다른 분위기입니다. 금리인하 가능성이 클 것으로 전망되는 6월의 경우도 70%대로 떨어지고 있어 현재의 분위기를 잘 보여주고 있는 것으로 보입니다.

정리하자면 추후 상승이 가능하나 단기적으로 KOSPI는 2,650pt~ 2,700pt BOX권내 매물소화를 KOSDAQ은 680pt 저항을 돌파, 700pt내의 매물을 소화하는 과정이  좀 더 연장될 것으로 보입니다.


♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○금일 주목 할 내용
       ① 뉴욕 조지워싱턴 기념일로 휴장 
       ② 외국인 현.선물 집중 매수...수급 개선 中

   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 4.281%, 2년물 금리 4.644%"
       ② 달러인덱스 104.28pt, NDF 달러/원 환율 1,333.00원(전일 1,335.20원)            
       ③ WTI선물 $79.22/ 브렌트유 선물 $83.56
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하 `24/03월  10.0%,  `24/5월  30.3% ,  `24/6월  75.9%
       ⑤ Gold $2,025.50

   ○ 이슈                     
       ① 市場 "2024년 기준금리 인하 3회, 최초 시기는 6월 추정...FED도 3회 추정 
       ② 주요일정        
          • 2/20(화) 컨퍼런스보드 1월 경기 선행지수
          • 2/21(수) 보스틱 연은총재 연설
          • 2/22(목) 韓 금리결정, FOMC 의사록, NVIDIA, 보우먼 이사 연설, 美신규실업수당청구건수 
          • 2/23(금) 윈리엄 이사 연설
          • 2/26(월) MWC ( ~ 29), BIO CEO & Investor 컨퍼런스( ~ 27)  
          • 2/29(목) 美 1월 PCE 발표
       ③ 코리안디스카운트 해소방안 2/26(월) 발표....가치제고 세제 인센티브 초점
          • 주요 투자지표(PBR·ROE 등)를 시가총액·업종별로 비교공시
          • 기업가치 개선 계획 공표 권고
          • 기업가치 개선 우수기업 등으로 구성된 지수 개발 및 상장지수펀드(ETF) 도입 
       ④ 홍콩H지수, 韓 ELS 청산 상황되면 최대 10% 하락 위험....블룸버그
          • 배상안: 동일상품 과거 수익 공제, 증권사 판매분 제외
       ⑤ 中, 춘제 이후 부양책은 기준금리 "LPR 인하", 3월은 MLP 금리 인하
       ⑥ “트럼프, 대선후보 유력”.... 유럽 등 트럼프 당선 대비
         • 美 대법원, 트럼프 대선출마 자격.... 3/5(화)까지 결론
       ⑦ 美 금융기관 "그림자 은행"대출 1조 달러 돌파....상업용 부동산 위기 '뇌관' 우려
         • 맨하튼 빌딩 단돈 1달러....상업용 부동산 대출 연체 및 디폴트 급증→ 지역은행 리크스 확대
       ⑧  FED 부의장 ‘감독당국서 은행 CRE 대출 면밀히 집중 점검
       ⑨ 中 외환관리국 "지난해 FDI 규모 $330억 증가....2022년 대비 82% 급감 (1993년 이후 최저)