◐[2024/ 2/ 19/ 월요일]금일 대통령의 날로 美휴장

◐[2024/ 2/ 19/ 월요일]금일 대통령의 날로 美휴장

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  -0.37%,    S&P500  -0.48%,    Nasdaq -0.82%
           •  整理 :  美 PPI 서프라이즈 및 보스틱 애틀랜터 연은총재의 금리인하 서두를 필요 없다는 매파적 발언에 하락 마감

  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  -1.10%   KOSDAQ  +0.96% 
          •  展望 : 美CPI 충격에 이어 PPI 서프라이즈 소식이 "금리인상 지연"으로 받아들여지며 달러인덱스 및 美국채금리가 상승했고 뉴욕시장은 하락했습니다. 이와 관련 금일 국내 시장에도 미치는 여파가 다르지 않을 것으로 추정되고 있습니다. 

금리인하와 관련 FED Watch로 보면 3월은 기대감이 사라진지 오래며 5월도 30%대로 연초와는 크게 다른 분위기입니다. 금리인하 가능성이 클 것으로 전망되는 6월의 경우도 70%대로 떨어지고 있어 현재의 분위기를 잘 보여주고 있는 것으로 보입니다.

첫 금리인하가 단행되기 전까지 1월 FOMC 때마다 이슈가 될 수 밖에 없어 보입니다. 이와 함께 이번주는 FOMC 회의록 공개가 예정되어 있는데 여기서 FED의 통화정책 스텐스 그리고 QT에 대한 연준위원들의 생각을 파악할 수 있을 것으로 보입니다. 최근 연준위원들의 발언을 돌아보면  1월  FOMC 회의록 결과는 매파적일 수 밖에 없지 않을까? CPI나 PPI로 보더라도 PCE도 별반다르지 않을 것이고 이로 인해 강세를 보이던 뉴욕증시는 이번주 차익실현 빌미가 되지 않을까 싶습니다. 

다만, KOSPI는 이와 달리 이미 말씀드린 2,650pt~ 2,700pt BOX권내 매물소화를 거치는 횡보가 예상되며 KOSDAQ은 저항 및 매물대를 넘어선 반등이므로 추가적 흐름이 더 이어질 것으로 판단 됩니다


♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○금일 주목 할 내용
       ① 美 PPI 모두 예상치 상회, 2월 미시간대 1년 기대인플레이션 3.0%(예상 2.9%)
       ② 국내증시는 뉴욕증시와 디커플링화되며 횡보 또는 반등하며 매물 소화과정 예상
       ③ 이번주 FOMC 회의록 공개

   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 4.281%, 2년물 금리 4.644%"
       ② 달러인덱스 104.28pt, NDF 달러/원 환율 1,332.58원(전일 1,335.40원)            
       ③ WTI선물 $79.22/ 브렌트유 선물 $83.53
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하 `24/03월  10.0%,  `24/5월  30.3% ,  `24/6월  75.9%
       ⑤ Gold $2,025.50

   ○ 이슈                     
       ① 市場 "2024년 기준금리 인하 3회, 최초 시기는 6월 추정 
       ② 주요일정        
          • 2/19(월) 美 프리지던트 데이로 휴장 
          • 2/22(목) 韓 금리결정
          • 2/26(월) MWC ( ~ 29), BIO CEO & Investor 컨퍼런스( ~ 27)  

          • 2/29(목) 美 1월 PCE 발표
       ③ 코리안디스카운트 해소방안 2/26(월) 발표....가치제고 세제 인센티브 초점
          • 주요 투자지표(PBR·ROE 등)를 시가총액·업종별로 비교공시
          • 기업가치 개선 계획 공표 권고

          • 기업가치 개선 우수기업 등으로 구성된 지수 개발 및 상장지수펀드(ETF) 도입 
       ④ 홍콩H지수, 韓 ELS 청산 상황되면 최대 10% 하락 위험....블룸버그
       ⑤ 中, 춘제 이후 부양책은 기준금리 "LPR 인하", 3월은 MLP 금리 인하
       ⑥ “트럼프, 대선후보 유력”.... 유럽 등 트럼프 당선 대비
         • 美 대법원, 트럼프 대선출마 자격.... 3/5(화)까지 결론
       ⑦ 美 금융기관 "그림자 은행"대출 1조 달러 돌파....상업용 부동산 위기 '뇌관' 우려
         • 맨하튼 빌딩 단돈 1달러....상업용 부동산 대출 연체 및 디폴트 급증→ 지역은행 리크스 확대
       ⑧ 美中 관계 악화 전업종으로 확대
       ⑨ 주요국 12MF PER/PBR(MSCI 기준)
         • 전세계 : 17.3배 / 2.59배, 미국 : 20.8배 / 4.13배, 유럽 : 13.2배 / 1.85배
         • 한국 : 11.1배 / 0.98배 ,중국 : 8.7배 / 0.99배, 일본 : 15.5배 / 1.45배