◐[2024/ 2/ 16/ 금요일]미국채 금리에 연동하는

◐[2024/ 2/ 16/ 금요일]미국채 금리에 연동하는 

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  +0.91%,    S&P500  +0.58%,    Nasdaq +0.30%
           •  整理 : 美소매판매와 산업생산 예상치 큰폭 하회로 美국채금리 하락하며 증시 상승 마감. 

  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  -1.10%   KOSDAQ  +0.96% 
          •  展望 : 美CPI 충격이 하루만에 마무리된 것은 댜행입니다만, 굴비스 시카고 연은총재의 발언으로 PCE에 대한 관심이 더욱 높아지면서 결과에 따라 추가 변동성이 커질 수 있는 상황입니다. 물론 FED은 CPI 보다는 PCE에 무게를 두고 기준금리 정책 판단을 해 온 것이 사실이기는 합니다만 그만큼 금리인하에 대해 시장의 관심도 높다는 방증이기도 하겠죠. 어쨌든 시장은 29일까지는 방향성 보다는 변동성에 치중할 명분이 생겼다고 봐야 할 것 같습니다. 특히나 美 1월 PCE 발표前 美소매판매, PPI 그리고 Amat, Nvidia 실적이 내정되어 있는 만큼 이들의 결과를 주목해야 할 것 같습니다.

美 PCE 발표전까지 美국채금리나 달러인덱스는 현재의 범위를 크게 벗어나지 않을 가능성이 높고 이는 국내시장에서 외국인 수급의 큰변화가 없음을 의미하므로 지숫대는 제한된 범위내에서 등락을 반복할 가능성이 있습니다.  이렇게 지숫대가 묶인다면 코스피 보다는 코스닥의 방향성이 생길 수 있고 중소형주들이 당분간은 흐름을 보일 가능성이 있다는 판단입니다.

♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○금일 주목 할 내용
       ① 美 국채금리 10년물 금리 4.3%대 전후에서 외국인 관망 역력
       ② KOSPI 직전고점 부근 매물소화 中
        ③ KOSDAQ 강력한 매물층 및 저항대 돌파
       ④ 美 CPI→ PCE로 이목 집중, 금일 PPI발표 주목
              
   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 4.242%, 2년물 금리 4.582%"
       ② 달러인덱스 104.28pt, NDF 달러/원 환율 1,327.89원(전일 1,335.40원)            
       ③ WTI선물 $78.03/ 브렌트유 선물 $82.86
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하 `24/03월  11.0%,  `24/5월  40.2% ,  `24/6월  79.1%
       ⑤ Gold $2,014.90

   ○ 이슈                     
       ① 시장 "2024년 기준금리 인하 3회, 최초 시기는 6월 추정 (기존 4회, 최초 시기 5~6월)
          • 블랙록, 최초 인하 6월 전망 (CIO는 5월 전망)
          • BOA, 최초인하 6월, 3회 단행
          • 골드만삭스 및 JP모간 4~ 5회 인하 전망
          • 옐런 "美인플레이션 정상수준 회복 ...작은 변동폭에 일희일비는 위험"
       ② 주요일정        
          • 2/16(금) FED 윌러이사, 美PPI, 韓실업률, 美옵션만기일 
          • 2/19(월) 美 프리지던트 데이로 휴장 
          • 2/22(목) 韓 금리결정
          • 2/26(월) MWC ( ~ 29), BIO CEO & Investor 컨퍼런스( ~ 27)  

            2/29(목) 美 1월 PCE 발표
       ③ 코리안디스카운트 해소방안 2월內 발표....상당부분 반영 中
            • 기업 밸류업 프로그램 윤곽...PBR·ROE 목표치 제시 유력
          • 상법 개정도 필수
          • 저PBR주 신용 급증 및 고ROE 조건 제시될 경우 종목 슬림화 불가피
       ④ 홍콩H지수, 韓 ELS 청산 상황되면 최대 10% 하락 위험....블룸버그
       ⑤ 中, 춘제 이후 부양책은 기준금리 "LPR 인하", 3월은 MLP 금리 인하
       ⑥ “트럼프, 대선후보 유력”
         • 美 대법원, 트럼프 대선출마 자격.... 3/5(화)까지 결론
         • 유럽 등 트럼프 당선 대비
      ⑦ 美 금융기관 "그림자 은행"대출 1조 달러 돌파....상업용 부동산 위기 '뇌관' 우려
         • 맨하튼 빌딩 단돈 1달러....상업용 부동산 대출 연체 및 디폴트 급증→ 지역은행 리크스 확대
      ⑧ 中 알리,테무로 덤핑공세...세계에 디플레 수출
         • 자국 소비 급감→ 돌파구로 자국 생산품을 해외에 헐값에 판매