◐[2024/ 2/ 15/ 목요일]추세 진행, 변수로 속도 조절

◐[2024/ 2/ 15/ 목요일]추세 진행, 변수로 속도 조절

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  +0.40%,    S&P500  +0.96%,    Nasdaq +1.30%
           •  整理 : 시카고 연은 총재 굴스비 ‘인플레이션 일시 상승해도 결국 2% 도달 가능’...CPI보다 PCE 주목 발언에 반등 마감.

  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  -1.10%   KOSDAQ  +0.96% 
          •  展望 :  前日 "美 CPI 서프라이즈 이슈로 美국채금리 10년물 4.3대 진입, 달러인덱스 105pt 근접" 으로 KOSPI, KOSDAQ 모두 하락 출발하면서 외국인 수급이 악화되기도했으나 오후 들어 외국인이 코스피는 순매수, 코스닥은 순매도를 축소하면서 개인의 순매수와 맞물려 기관의 순매도를 누르고 낙폭 축소 및 상승 전환하며 마감 하였습니다.

1월 美 CPI 서프라이즈로 달러강세 및 美국채금리 강세에도 2024년 약 9조원 정도의 순매수를 보인 외국인이 매도 전환하지 않았고, 오전 대비 오후 매수세 강화는 의미가 있지 않을까 싶습니다. 다만, 시장 주도를 개인이 하고 있고 美소매판매, PPI 그리고 Amat, Nvidia 실적이 내정되어 있는 만큼 이들 흐름에 따라 변동성을 갖는 상황이 되지 않을까 싶습니다.

심리적으로도 美 CPI 서프라이즈 소식은 FED의 통화정책 전망에 영향을 미치며 5월 금리인하 가능성을 크게 낮춰 30%대 중반을 보이고 있는 점도 이번주 흐름을 무겁게 하는 요인일 것입니다.

어차피 KOSPI는 지숫대로 2,650pt~ 2,700pt는 상징적으로나 매물대로 펀더멘털 개선이나 강력한 모멘텀 부재로는 넘어가기 쉽지 않다는 점에서 앞서 이슈와 매물정리를 해야 그나마 2,700pt까지 진행되지 않을까 싶습니다. 코스닥의 경우는 바닥을 다진 상황에서 61.8%의 피보나치 되돌림 구간이므로 단기 매물이 있을 수 있겠으나 이 부분에서 매물소화가 원만하게 진행된다면 직전 고점을 넘는 흐름이 가능할 것으로 추정됩니다.


♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○금일 주목 할 내용
       ① 외국인 "환율급등에도 선물만 축소, 현물 매수 유지"
       ② 2차전지 반등에 따른 코스닥 상승 
       ③ KOSDAQ 850pt, 6.18% 되돌림 저항 구간/ KOSPI 직전고점의 저항
       ④ 외국인 누적 수급 "KOSPI 약 +9조원, 코스닥 -8백억원"
       ⑤ 前日 역외환율 하락 및 필라델피아 반도체 상승
        

   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 4.261%, 2년물 금리 4.582%"
       ② 달러인덱스 104.72pt, NDF 달러/원 환율 1,330.88원(전일 1,335.40원)            
       ③ WTI선물 $76.56/ 브렌트유 선물 $81.52
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하 `24/03월  9.0%,  `24/5월  40.1% ,  `24/6월  75.8%
       ⑤ Gold $2,005.00

   ○ 이슈                     
       ① 시장 "2024년 기준금리 인하 3회, 최초 시기는 6월 추정 (기존 4회, 최초 시기 5~6월)
          • 블랙록, 최초 인하 6월 전망 (CIO는 5월 전망)
          • BOA, 최초인하 6월, 3회 단행
          • 골드만삭스 및 JP모간 4~ 5회 인하 전망
       ② 주요일정        
          • 2/15(목) 美소매판매, 美 수출입 물가지수, 美신규실업수당 청구건수, 필라델피아연은 제조업지수    
          • 2/16(금) FED 윌러이사, 美PPI, 韓실업률 
          • 2/22(목) 韓 금리결정
          • 2/26(월) MWC ( ~ 29), BIO CEO & Investor 컨퍼런스( ~ 27)  
       ③ 코리안디스카운트 해소방안 2월內 발표....상당부분 반영 中
            • 기업 밸류업 프로그램 윤곽...PBR·ROE 목표치 제시 유력
          • 상법 개정도 필수
          • 저PBR주 신용 급증 및 고ROE 조건 제시될 경우 종목 슬림화 불가피
       ④ 홍콩H지수, 韓 ELS 청산 상황되면 최대 10% 하락 위험....블룸버그
       ⑤ 中, 춘제 이후 부양책은 기준금리 "LPR 인하", 3월은 MLP 금리 인하
       ⑥ “트럼프, 대선후보 유력”
         • 美 대법원, 트럼프 대선출마 자격.... 3/5(화)까지 결론
         • 유럽 등 트럼프 당선 대비
      ⑦ 美 금융기관 "그림자 은행"대출 1조 달러 돌파....상업용 부동산 위기 '뇌관' 우려
      ⑧ 푸틴 "협상통한 해결원해…러-우크라, 머잖아 합의 도달"
         • 러시아 NATO 국경에 병력 2배 증강, 에스토니아의 경고
      ⑩ 합참 "북한, 동해상으로 순항미사일 여러 발 발사"
      ⑪ 헤즈볼라 "이스라엘 북부 미사일 ㅍ격"