◐[2024/ 2/ 5/ 월요일] 이번주는 코스피 제한, 코스닥 상승

◐[2024/ 2/ 5/ 월요일] 이번주는 코스피 제한, 코스닥 상승

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  +0.35%,    S&P500  +1.07%,    Nasdaq +1.74%
           •  整理 : 고용 서프라이즈 및 메타버스, 엔비디아등 애플과 테슬러를 제외한 빅테크 급등에 뉴욕증시 상승 마감

  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  +2.87%   KOSDAQ  +2.01% 
          •  展望 : 이번주 국내 증시는 여전히 "수급 장세"며 몇가지 주목할 내용으로 ① 2월 옵션만기, ② 설 자금마련 및 설연휴 앞둔 불안감, ③ 자산주 상승동력 저하 및 성장주 반등, ④ 美 고용지표 급등에 따른 美국채금리 급등 및 달러 인덱스 강세 정도 입니다.

① 옵션만기는 중립정도, ② 설자금 마련에 따른 변동성은 제한적이나 설연휴 동안의 불안감은 관망 분위기를 형성할 가능성이 있습니다. ③ 자산주 상승동력 저하 및 성장주 반등 관련해서는 "정부의 저평가 해소 방안이 강제적이지 않을 것이라는 내용" 그리고 거래없이 성장정체된 자산주 등의 무분별한 상승, 단기간내 급등을 감안하면 이번주 부터는 자산주의 옥석가리기가 진행될 가능성이 있습니다. 여기다 美 빅테크 상승 및 지난주말 코스닥의 상승 등은 자산주가 아니라는 이유로 하락했던 종목이 상승추세로 회귀하는 모습을 보이면서 안정을 찾아 갈 것으로 보입니다. 그러나 ④ 美 고용지표 급등에 따른 美국채금리 급등 및 달러인덱스 강세와 관련 추가적 상승이 이어지변 부담이 클 수 밖에 없기 때문에 주목해야 할 것 같습니다.

이를 정리하자면 코스피는 속도조절에 들어가고, 코스닥은 바닥을 확인, 반등하는 구간이 되지 않을까 싶습니다. 

공매도 금지에 따른 후유증처럼 코리안리스크 해소 과정의 자산주 흐름이 또 다른 후유증으로 이어질까 우려스럽습니다. 정상화를 위해서 세심하고 배려된 정책, 정말 절실합니다. 


♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○금일주목 할 내용
       ① KOSPI(자산주) 상승지속, KOSDAQ(성장주) 반등
       ② 애플(중국 점유율↓), 테슬러(대규모리콜) 제외한 빅테크 급등(메타버스, NVIDIA)
       ③ 美고용서프라이즈 및 소비지표 호조에 美국채금리 급등 및 달러인덱스 강세
       ④ 中 패닉셀링 지속....글로벌자금 이탈 가속화

   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 4.024%, 2년물 금리 4.372%"
       ② 달러인덱스 103.96pt, NDF 달러/원 환율 1,339.15원(전일 1,322.60원)            
       ③ WTI선물 $72.41/ 브렌트유 선물 $77.67
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하 `24/03월  20.0%,  `24/5월  73.2% ,  `24/6월  97.5%
       ⑤ Gold $2,057.10

   ○ 이슈                     
       ① 시장 "2024년 기준금리 인하 4회, 시기는 5월~ 6월 추정
          • 블랙록, 최초 인하 6월 전망 (CIO는 5월 전망)
          • 골드만삭스 및 JP모간 4~ 5회 인하 전망
          • BOA, 최초인하 6월, 3회 단행
       ② BOE, 인플레이션 완화시 올해 금리 인하 가능 시사
       ③  주요일정        
          • 2/5(월) 美서비스PMI
          • 2/8(목) 옵션만기일
          • 2/9(금) 연준, 반기 의회보고서 제출
          • 2/12(월) MSCI 분기 리뷰
          • 2/22(목) 韓 금리결정
          • 2/26(월) MWC ( ~ 29), BIO CEO & Investor 컨퍼런스( ~ 27)  
       ④ NYT "北, 향후 몇 달 안에 한국에 치명적인 군사 행동 가능성"
       ⑤ 中 "집값 50% 폭락 전망, 증시 8,000조 급락"...부양책 시행 예정
          • 中 GDP 대비 부채비율 287%로 사상 최고…지방채무 급증
          • 2/5부터 시중에 186조 공급 및 증안기금 370조원 투입
       ⑥ 홍콩H 기초상품 ELS 5조원대 손실 우려
          • 홍콩H 현지숫대 5,200pt에서 반등하지 못 할 경우 현실화

          • 1월 상하이 종합 -6.3%, 홍콩H -10%...中 부채 리스크 패닉우려, 매도 의견 확산
          • 지지선 추정: 상하이 종합 2,800pt, 홍콩H 5,000pt

       ⑦ IMF, 올해 세계 경제성장률 전망치 3.1%로 상향
       ⑧ 최상목 부총리, "코리안리스크 해소방안 2월 중 발표"
          • 강제 아닌 자율적 기업 문화개선에 중점...일본방식 도입 예정
          • PBR1배 미만 기업 개선방안 제출 > 3년 개선기간 > 미해소시 상장폐지
       ⑨ 美상업용 부동산 경고...NYCB·日아오조라은행 급락
          • 5600억 달러 규모
       ⑩ 주요국 12MF PER/PBR(MSCI 기준) 
          • 전세계 : 17.0배 / 2.62배, 미국 : 20.6배 / 4.06배, 유럽 : 13.2배 / 1.84배
          • 한국 : 10.7배 / 0.96배 , 중국 : 8.1배 / 0.93배, 일본 : 15.0배 / 1.40배