2011/07/14/木曜日

단순 투자에 참고하시기 바라며 본 내용은 시장에 돌고 있는 내용을 무단 수집한 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 현대증권과 전혀 무관하며, 시장의 흐름을 참고하기 위한 자료일 뿐 입니다.

행복14]Dow,버냉키3차양적완화 가능성 언급 +44p/옵션만기,금리결정일로 변동성 확대!

행복13]티스토리2714  http://happystock.tistory.com/227 장중 8585화면참고해주세요

9월 이후를 대비하기 위해서 고려해 볼 수 있는 종목

LS산전/효성/국도화학/호남석유/LG화학/대한유화/LG전자/현대차/현대모비스/성우하이텍/제일모직/LG/AP시스템

지금 사는건 아니고요 하락이 더 진행해야죠 일단 명단을 갖고 계셔야 향후 대응이 가능하시리라 생각됩니다. 매수전 문의 주시는 것 잊지마시고요 성공투자를 기원드립니다

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기술적 반등일뿐

13일 시장은 중국 경제지표 호전이라는 소식으로 상승반전에 성공했습니다. 그러나 외국인들의 현물과 선물 매도가 지속되었으며 옵션만기와 금통위를 하루 앞두고 불확실성과 쌍봉패턴이라는 부담으로 12일 하락폭을 회복하지는 못했습니다. 아직은 20일 이동평균선의 지지구간이라는 점이 위안이지만 유로존의 재정위기나 글로벌 지수의 부담을 감안하면 시장은 지수의 진행보다는 종목의 진행으로 이어질 가능성이 있어 보입니다.

14일 옵션만기일에는 베이시스 호전에 따른 매수세가 유입될 수 있겠지만 이미 상당부분 프로그램 매수가 유입된 상황에서 일부 해소하고자 하는 물량이 출회되고 있고 컨버전 관련 흐름으로도 이어질 수 있다는 점에서 긍정적 효과 보다는 부정적 효과가 예상되며 일부를 베이시스 호전으로 프로그램 매수가 상쇄시킨다고 해도 그 규모는 적지 않은 규모라 쉽지는 않을 듯 싶습니다.

그러나 이런 흐름 보다도 더 중요한 것은 외국인의 매도가 1,000억원 이상 3일 연속 이어지는지 여부와 만기후 폭풍이 이어지는지가 중요할 것입니다. 이 부분은 향후 연말시장에 영향을 주는 요인이 되기 때문입니다. 여기다 급락하는 환율도 신경쓰지 않을 수 없는 과제입니다.

환율이 1,050원 부터는 외국인들이 환차익 실현을 위한 행동에 나설 가능성이 높다는 점과 수출주의 경우도 3분기부터 이익규모가 축소될 수 있다는 점에서 시장에는 여간 부담스러운게 아닙니다.

시장은 상승보다는 횡보가,  대형주 위주보다는 중소형주로 확산되거나 제한되는 흐름이 예상되며 전기전자의 전망이 밝지 않아 시장은 다소 지루한 국면은 불가피하지 않을까 싶습니다. 결국 종목별 흐름속에 테마의 순환매 정도가 이어지며 또 한편으로는 어닝시즌인 만큼 실적호전주와 3분기 긍정적 전망이 되는 종목, 턴어라운드 종목 정도로 한정된 흐름이 예상됩니다. 그런만큼 매매는 이쪽으로 제한해서 접근하는 전략이 유효해 보입니다.

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※ 7월14일(목) 모닝미팅요약(투자컨설팅센터)

* E-Ground: 버냉키의 QE3 검토의 현실성 진단 
 
  추가 경기침체 전제 하에 검토 차원의 시각-> 중국경제 선방과 더불어 위험자산 선호에는 긍정적
- 벤 버냉키 미 연준의장이 완전한 항복은 아니지만 기존의 입장에서 후퇴했다. 미 경제가 당초 예상보다 침체가 길어지면서 디플레 가능성이 상존함에 따라 QE3를 포함한 구체적인 부양책 방안을 제시한 것이다. 우리는 이에 대해 그 실현 가능성은 아직 크지 않으며, 시행되더라도 위험자산 선호가 확대되기 위해서는 민간부문의 경기회복이 반드시 수반되어야 한다는 견해를 유지한다.
- 한편, 중국 2분기 실질GDP가 시장예상보다 양호한 전년동기비 9.5% 성장한 가운데 6월 실물경기도 산업생산, 소매판매 등에서 양호한 성장세를 기록한 것으로 나타났다. 중국경제에 대한 경착륙 우려를 불식하는 동시에 중국경제가 세계경제 회복의 버팀목 역할을 지속할 것이라는 기대를 주기에 충분하다.
- 하반기 위험자산 선호도 확대와 관련하여 우리는 동 가능성이 여전히 유효하며, 그 배경에는 중국경제의 연착륙과 미국경제의 완만한 회복세 재개가 위치할 것이라는 기존 시각을 유지한다. 다만, 동 가능성이 실현되기 위해서는 여전히 논란이 분분하고 있는 그리스 2차 구제금융이 디폴트 논란 없이 조기에 타결되어야 한다는 점에서 아직 유동적이다. 

* 덕산하이메탈 (077360)  BUY(유지) 적정주가 : 43,000원

  사상 최대실적 지속 전망
- 적정주가 43,000원 상향조정, 상승여력 77%
- 하반기 영업이익 전년대비 +105% 증가한 184억원 예상
- 2013년 AMOLED 재료 매출 3년 만에 8배 성장 기대

* 디스플레이  Overweight (유지)
 
  7월 LCD 산업동향 
- 7월 LCD 제품별 수요강도: 태블릿 > 노트북 > 모니터 > TV
- 하반기 핵심지표: ① 패널 가동률 ② 고 부가제품 실질 수요
- 점진적 회복추세 예상 

* OCI (010060)  Strong BUY(유지) 적정주가 : 600,000 원

  이제는 판매물량 증가에 주목할 시점
- 2분기 매출액은 직전분기와 유사하였으나 영업이익은 12% 감소
- 실적감소의 배경 : 폴리실리콘 가격급락과 석탄화학의 원재료비 상승 때문임
- 하반기 실적전망 : 3분기는 2분기와 유사할 것으로 판단됨. 4분기 영업이익은 P3공장의 증설효과로 인해 3분기대비 14% 증가할 전망
- 폴리실리콘 Spot 가격 전망을 하향함에 따라 적정주가를 기존의 70만원에서 60만원으로 하향함. 수익추정 하향에도 불구, 현 주가는 여전히 저평가국면임. 투자의견 Strong Buy를 유지함


 <7월 옵션만기 최종 점검 : 투자컨설팅센터 문주현(☎1646)>   
 

  Q1> 매수차익이 많이 들어온 것 같은데...
   ▣ 6월10일 이후 순차익 잔고상으로도 3조 5,247억원 증가
     - 신규 매수차익 증가 : 2조 1,316억, 매도차익의 청산 : 1조 2,224억
     - 외국인이 2조 3,057억원을 실행하며, 차익거래의 70%를 차지
     - 외국인 차익거래 중 신규 매수차익은 1조 4,654억원으로 추정
     - 결국 외국인의 신규 매수차익 물량인 1조 4,654억원의 금번 만기의 최대 변수

 
Q2> 선물과 연계된 차익거래인데, 옵션만기와는 무슨 상관인가?
   ▣ 현재 외국인의 차익거래는 (선물매도+주식매수)의 구조
     - 조달금리가 낮고, 베이시스 평균 2.0pt에 유입되어 충분한 수익을 확보
     - 이론적으로 백워데이션이나 9월 동시만기 청산선택이 바람직
     - 그러나 선물매도를 합성선물매도(콜매도+주식매수)의 구조로 변경 가능
     - (선물매도+주식매수)의 구조가 (합성선물매도+주식매수)의 구조로 전환
     - 합성선물매도 부분은 금일 만기로 자동정산되고, 주식도 함께 매도하여 수익 실현 가능

 
Q3> 그렇다면 외국인은 그런 시도를 하고 있나?
   ▣ 외국인은 전일까지 5,068억원의 합성선물 매도 중
     - 물론 이는 단순한 콜옵션 고평가+풋옵션 저평가에 따른 매매일 가능성도 충분
     - 그러나 이러한 합성선물매도와 함께 선물매수도 동반
     - 이는 (주식매수+선물매도)+(선물매수+합성선물 매수)로 변경될 수 있음
     - 국가/지자체도 2,531억원의 합성선물 매도 중

Q4> 외국인과 국가/지자체가 오늘 부담 요인이라는 말인가?
   ▣ 전일까지 집계된 합성선물 매도는 외국인 5,068억+국가/지자체 2,531억
     - 물론 이러한 합성선물 포지션은 만기 당일 빠른 증감을 보임
     - 또한 합성선물매도가 매수차익과 연계되지 않고, 종가에 단순 소멸될 수도 있어...
     - 그러나 지난해 11월과 유사한 상황이 진행되고 있고,
       따라서 금번만기가 아니더라도 8월만기에도 동일 상황이 진행될 수 있어 경계 필요
 
          <장중 합성선물 포지션 변경이 있으면 업데이트 하도록 하겠습니다.>



* 도둑이 도둑질하러 가는 걸음걸이를 4자로 하면?

◆ 시황 및 투자전략
- 미국, 3차 양적완화 가능성 언급에 +0.36% 내외 상승
- 유럽, 중국 경제 연착륙 가능성 및 미 추가 경기부양 기대감에 +0.66%내외 상승
- 한국, 중국 경제지표 호조 및 저가매수에 힘입어 +0.94% 상승
- 여전히 도사리고 있는 변동성 요인
- 이탈리아 재정긴축안 의회 통과 여부 및 유럽 은행들의 스트레스테스트 결과 등 유럽재정위기를 둘러싼 불확실성 여전
- 피치, 그리스 국가신용등급 디폴트 직전 수준인 'CCC'로 하향. 또한 무디스는 미국 신용등급에 대해 하향 가능성 시사
- 옵션만기, 외국인 매도세 여부가 중요
- 미국 3차 양적완화 정책 가능성 발언, 국내 증시에 단기 훈풍이 될수도
- 선조정 받은 대형주 중심의 분할매수 가능
- 하지만 중소형주의 매력도가 특히 돋보이는 시장흐름
- 실적호전 및 수급이 뒷받침되는 중소형주 및 내수관련주로 접근

◆ 코스피
* 외국인, 기관 동반 순매수 종목
아시아나항공, 강원랜드, GS, 현대증권, 스카이라이프, 송원산업, 코오롱인더, 외환은행, 태영건설, LG상사, 대상, SBS미디어홀딩스, 웅진코웨이, 에스엘, SKC, 한진, 금호타이어, 화신, 현대위아, 풍산, 동부화재, 메리츠종금증권

◆ 코스닥
* 외국인, 기관 동반 순매수 종목
유진기업, 성우하이텍, 다음, 제이엔케이히터, 로엔, 평화정공, 휴비츠, 메디포스트, 모두투어, 홈캐스트, 피에스케이, 안철수연구소, 게임빌, 신텍, 크루셜텍

단순 영업에 참고하시기 바라며 본 내용은 당사 직원에 한하여 배포되는 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.   

정답 : 털레털레  


<뉴스관심주>

하이닉스-도시바 차세대 M램 개발...기술,생산력 상호보완 '삼성 독주 저지' <매경>

잇단 약값 인하에 제약사 '고사 위기'...매출 2조5천억원 줄듯...제약업계 '바이오 육성한다더니' <매경>

OCI영업이익 12% 떨어져...2분기 3616억...안철수硏 매출 49% 늘어 <매경>

큐앤에스, 토자이홀딩스, 청주저축銀...증선위, 회계기준 위반 8개사 제재 <매경>

러시앤캐시, 대구 엠에스저축銀 인수한다...성사땐 대부업체론 최초 <한경>

독기 품은 LG '지금은 휴대폰 戰時상황'...LG전자 MC사업본부 '비상 TF'가동 <한경>

삼성, 저가 스마트폰 공세...베트남 공장 年 1억대로 증설...15만원 안팎제품으로 신흥시장 점유율 확대 <한경>

키엘'돌풍'...저가 앞세워 설화수 추월...상반기 백화점서 화장품 매출 증가율 1위 <한경>

바람 잘날 업는 STX...펀더멘털보다 M&A 따라 요동..2009년 이후 네차례 추진...변동성 커져 주가에 악영향 <한경>

KT 계열사 '잘 나가네'...통신-비통신간 시너지 높여 '수익 쑥쑥'...KT렌탈 등 24곳 영업익 전년比 3배 늘어 <서경>

서울반도체, LED조명 국제시험기관 자격 획득 <서경>

'온라인 자보 급성장' 동부화재 상승 행진...시장점유율 확대 전망에 지난달 20일이후 17% 올라 <서경>

씨앤앰 'MVNO, 제4이통 사업 추진'...방송통신 결합서비스 시너지효과 기대 <전자>

CJ오쇼핑, 상하이에 '제2채널' 개국...황금채널대 24시간 방송...전국 송출 허가로 사업 탄력 <전자>


** 무디스, 미국 신용등급 전망 '강등'. 노골적 오바마 지원사격

미국 재무부 반색 "적절한 시기에 일깨워줬다"

http://www.viewsnnews.com/article/view.jsp?seq=77066


< Retail한 > 장중특징주 (오전10시) : Retail투자전략컨설팅부 리서치코디네이팅

[ 강세 ]

* 비철금속: 고려아연, 애강리메텍 => 미국 QE3 가능성과 금, 은값 상승 반영

* AMOLED: AP시스템, 덕산하이메탈, 대주전자재료, 에스앤유 => 갤럭시S2 판매호조로 인한 AMOLED 관련주 부각

* 엔터테인먼트: 에스엠, 게임하이, 게임빌, 엔씨소프트 등 => 매크로 이슈로부터 상대적으로 자유롭고 K-POP 저변확대 및 게임 서비스 이슈 등 개별 호재 반영

* IT대형주: 하이닉스, LG디스플레이 => 신저가 갱신 이후 저가 매수세 유입

* 포스코ICT: 포스코 해외 제철소 착공에 따른 수혜 기대감

* 화학: Lg화학, 호남석유화학 => 3분기 화학 제품 성수기 진입 및 중국 긴축 완화 등 하반기 기대감 작용

* 신세계인터내셔널: 유통 채널 경쟁력 및 명품 소비 성장 기대감에 상장 첫날 강세

* 코스모화학: 콩코민주공화국 자원개발 소식에 강세

[ 약세 ] 대부분 업종 약세

* 태양광: OCI, 오성엘에스티 => 3분기 폴리실리콘 가격 추가 하락 우려 증가

* 만도: KCC 보유지분 블록딜 소식에 약세

* 제일모직: 2Q 실적부진 우려


<사내한: 장중 수급관심주 : 외국인 기관 동반 순매매> - RETAIL투자전략컨설팅부－            
                                                      
                                                                           -10:00 기준-

코스피

동반 순매수                     (단위: 천주)
순매수종목 외국인수량 기관수량 
우리금융 8 30 
기아차 1 11 
케이피케미칼 21 9 
한솔제지 1 6 
SKC 2 4 
이수페타시스 1 3 
제일모직 9 2 
고려아연 4 2 
KB금융 24 1 
세아베스틸 9 1 
LG상사 6 1 
넥센타이어 6 1 
삼성화재 4 1 
일진홀딩스 1 1 

동반 순매도                     (단위: 천주)
순매도종목 외국인수량 기관수량 
OCI 101 36 
한화케미칼 62 21 
대한항공 33 8 
한국가스공사 7 7 
한국항공우주 145 4 
메리츠화재 1 3 
우리투자증권 1 3 
현대산업 2 2 
삼성전자 19 1 
KT 3 1 

 

코스닥

동반 순매수                     (단위: 천주)
순매수종목 외국인수량 기관수량 
덕산하이메탈 34 23 
인터파크 4 1 

동반 순매도                     (단위: 천주)
순매도종목 외국인수량 기관수량 
에이블씨엔씨 1 5 
씨젠 2 3 
파트론 13 1 
CJE&M 2 1 

* 본 자료는 장중 거래소 상주회원사 집계 및 외국계 회원사 매매 추정치를 바탕으로
  만들어진 자료이니 참고 데이터로 활용하시기 바랍니다.
* 시장 전체를 대변할 수 없으며, 특정시점 기준으로 만들어진 데이터이기에
  시간이 지남에 따라 완전성을 보장할 수 없습니다.


<사내한: 장중 수급관심주 : 외국인 기관 동반 순매매> - RETAIL투자전략컨설팅부－            
                                                      
                                                                           -11:20 기준-

코스피

동반 순매수                     (단위: 천주)
순매수종목 외국인수량 기관수량 
한솔제지 1 32 
이수페타시스 1 17 
LG디스플레이 221 15 
대한생명 74 15 
성진지오텍 2 13 
동부제철 2 11 
제일기획 22 10 
한라건설 1 9 
세아베스틸 19 8 
SOil 22 7 
웅진씽크빅 20 7 
락앤락 4 7 
녹십자홀딩스 1 7 
웅진코웨이 31 6 
SK 1 6 
LG상사 9 4 
휴켐스 6 3 
LS 1 3 
일진홀딩스 1 3 
현대하이스코 37 2 
고려아연 9 2 
현대미포조선 8 2 
한진해운홀딩스 3 2 
대덕전자 3 2 
넥센타이어 1 2 
POSCO 27 1 
태영건설 24 1 
후성 15 1 
삼성SDI 10 1 
삼양사 5 1 
한미약품 5 1 
무학 4 1 
엔씨소프트 3 1 
일진머티리얼즈 3 1 
한진중공업 2 1 
삼성화재 2 1 

동반 순매도                     (단위: 천주)
순매도종목 외국인수량 기관수량 
하이닉스 88 79 
한화케미칼 87 72 
OCI 118 38 
한국가스공사 24 31 
무림P&P 17 27 
현대산업 9 25 
KB금융 21 23 
우리투자증권 2 23 
현대차 7 20 
STX엔진 2 16 
메리츠화재 13 12 
LG전자 76 11 
LG유플러스 58 9 
강원랜드 1 8 
KT 3 6 
일진전기 2 6 
대한항공 42 4 
KT&G 19 4 
GS건설 18 3 
현대건설 15 3 
이마트 1 3 
현대중공업 11 2 
삼성증권 1 2 
두산인프라코어 84 1 
대한제당 2 1 

 

코스닥

동반 순매수                     (단위: 천주)
순매수종목 외국인수량 기관수량 
덕산하이메탈 69 26 
한국종합캐피탈 1 7 
신텍 1 5 
서부T&D 9 2 
로엔 9 2 
평화정공 3 2 
하나마이크론 1 2 
인터파크 18 1 
STS반도체 2 1 

동반 순매도                     (단위: 천주)
순매도종목 외국인수량 기관수량 
에이블씨엔씨 7 5 
네패스 4 5 
중국엔진집단 4 5 
와이지원 1 5 
실리콘웍스 48 4 
CJE&M 3 4 
씨젠 17 2 
다음 5 2 
심텍 3 2 
비에이치아이 1 1 
이녹스 1 1 

* 본 자료는 장중 거래소 상주회원사 집계 및 외국계 회원사 매매 추정치를 바탕으로
  만들어진 자료이니 참고 데이터로 활용하시기 바랍니다.
* 시장 전체를 대변할 수 없으며, 특정시점 기준으로 만들어진 데이터이기에
  시간이 지남에 따라 완전성을 보장할 수 없습니다.



  <현재시간 차익거래 점검 : 투자컨설팅 문주현(☎2014-1646)>    

   ▣ 외국인의 선물매도로 베이시스 급락
   ▣ 차익매도 주체는 투신(1,200억)과 국가/지자체(1,600억), 외국인(600억)
   ▣ 투신의 적극적인 차익매도 vs. 외국인의 차익매도 정체가 특징적
   ▣ 컨버젼은 상승 그러나 베이시스 하락으로 컨버젼의 실효성은 둔화

   ▣ 오후 관전 포인트는
        1.외국인의 컨버젼 유지 물량의 차익매수 연계냐.
        2.리버설 개선으로 국가/지자체의 차익매수가 재유입되느냐.
   ▣ 1번 시나리오시 외국인의 차익매물은 종가 집중되어 충격 유발
       2번 시나리오는 장중 차익매도 지속 후 종가 유입으로 소폭 반등
   ▣ 아직은 1번 시나리오가 유력


  <현재시간 차익거래 점검 : 현대증권 문주현(☎2014-1646)>    

    ▣ 주체별 차익매도 : 국가/지자체(2,800억), 투신(1,200억), 외국인(600억)
    ▣ 비차익 매도 : 국가/지자체(900억), 투신(1,000억), 외국인(700억)
    ▣ 의외로 외국인은 차익과 비차익에서 정체, 삼성전자 등 일부 개별종목만 매도

    ▣ 여타 주체는 장중 청산으로 차익매도 여력 소진
    ▣ 종가는 전적으로 외국인의 선택
    ▣ 금일 장중 합성선물 포지션은 미미
         - 여전히 전일의 합성선물 매도포지션(5,000억) 내외 유지 중
         - 이물량의 차익매수 연계 여부가 종가 충격 발생 여부를 결정할 것