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2017/01/04

타사 신규 레포트 2 아모레퍼시픽 - 비용집행이 예상되는 4분기 실적 - KB 2016년 4분기 실적 Preview아모레퍼시픽의 2016년 4분기 실적은 매출액 1조 3,764억원 (+12.3% YoY), 영업이익1,472억원 (+19.3% YoY, OPM 10.7%)이 될 전망이다. 이는 영업이익이 시장 컨센서스대비 8.2% 하회한 수치가 예상된다. 우선 가장 우려스러운 면세점 채널의 성장률은4분기에 5%로 예상된다. 중국인 입국자수가 10월 4.7%, 11월 1.8%의 낮은 성장률에머무르면서 면세점 채널 역시 낮은 한 자릿수 (5%)의 성장률에 그칠 것으로 전망된다.면세점 채널 이외에 방판, 마트, 디지털 채널 역시 최순실 사태 등 각종 대내외적인악재로 인한 내수 위축으로 한 자릿수대의 저성장세가 예상되지만, 중국의 고성.. 더보기
타사 신규 레포트 1 코오롱인더 - 기대감이 있는 기다림, 이번에 헛되지 않을 것 - 교보 ‘17년 성장 기대감 No1, 매수 추천4분기 가파른 실적 개선 및 '17년 성장 기대감 No1 근거, 목표주가 120,000원 및 투자의견 ‘매수’ 유지. 중형 Top-pick 추천 4분기 영업이익 763억원(QoQ +282억원), 산자 호조 및 패션 Surprise4분기 연결실적, 매출액 1.2조원(YoY -5.7%, QoQ +15.7%), 영업이익 763억원(YoY +40억원, QoQ +282억원, QoQ 산자 +72, 화학 -2, 필름 +3, 패션 +328, 기타 -120), 연말부실 재고 처리(50억원)·성과급(100억원 가정) 등 일회성 비용 불구, 산자 성수기(환율 상승으로 개별/자회사 공히 개선) 및 패션 최성수기(10,.. 더보기
2016년 중국 돌아보기 ▪ [신한]금융투자: 2016년 중국 돌아보기 경제환경: 실물경기와 기업 이익 회복, 재정 확대와 디플레에서의 탈출 금융시장: 위안화 약세와 자금이탈이 주도한 불확실성 주식시장: 약세장에서도 확인된 시장 컬러 변화. 대형주 > 중소형주 홍콩 H지수 및 철강, 기계, 가전, 헬스케어 업종의 상대 강세 전망 ▪ [유안타증권]: 1월이라는 변수가 있지만, 큰 그림은 그대로다 1) 시작은 시작일 뿐, 절반이 아니다- 첫 거래일의 수익률, 1월의 수익률, 연간 수익률 사이에는 상관관계가 없음- 1월의 분위기가 1년을 좌우한다는 시장의 통념은 잘못된 것- 1월 증시에서 주목할만한 점은 KOSDAQ 지수의 수익률이 KOSPI 지수보다 높았다는 점(2012년 제외) 2) 1월은 외국인 KOSPI 매도의 달- 1월 KO.. 더보기
타사 신규 레포트 4 IT - 2017년 유망 IT 중소형주 10선 - 키움 IT 중소형주 1분기 효과 근거경험적으로 IT 중소형주는 ‘1분기 효과’ 빈번. KOSDAQ IT 하드웨어 지수는 2005년 이후 1분기에 KOSPI 수익률을 평균 6.1%p 상회. 12년 중 10차례에 걸쳐 KOSPI수익률 상회.IT 중소형주 1분기 효과의 근거는 1) 갤럭시 S 시리즈향 부품의 상반기 강한 출하 모멘텀 반복, 2) 반도체 및 디스플레이 분야 연간 설비 투자 계획 가시화에 따른 장비/소재 업종 기대감,3) 연초 의욕적인 경영 계획 대비 저평가 매력 부각, 4) 수급 측면에서 연말 KOSDAQ 대주주 양도세 요건 회피한 매수세 재개 등. 올해도 IT 중소형주 1분기 효과 기대올해도 1분기 효과 재현 가능성 높다고 판단.1) 갤럭시 S.. 더보기
2017년 첫 번째 실적 파티 '개봉박두' [내일의전략] 2017년 첫 번째 실적 파티 '개봉박두' -머니투데이◇2016년 4분기 영업이익, 10년래 가장 좋을까 =통상 주식시장에서 4분기 실적은 투자자들의 별다른 관심을 받지 못했다. 각종 비용과 충당금, 직원 상여·퇴직금 등이 4분기에 한꺼번에 반영되며 실제 실적이 예상치보다 저조한 경우가 많아서다. 하지만 이번 4분기 실적 시즌에 대한 기대감은 그 어느 때보다 높다. 4분기 영업이익 추정치가 최근 10년래 최대치였던 2012년 33조3000억원을 훌쩍 상회하고 있다. 이날 기준 코스피 상장기업의 4분기 영업이익과 순이익은 각각 37조1000억원, 25조1000억원으로 추정된다. 실제 발표된 실적이 이를 소폭만 밑돌 경우 10년래 최대치를 기록할 가능성이 있는 것이다. 다만 역대 4분기 코스피.. 더보기
오랜만이다, 너 '차화정' 오랜만이다, 너 '차화정' -한경자동차주, 신흥국 경기회복에 강세…화학·정유주, 국제유가 상승 수혜최근 한달 외국인·기관 매수 몰려 ..현대차 14% LG화학 13% 상승 반도체주와 함께 주도주 부상 ..삼성전자는 또 사상최고가 ◆유가상승·달러강세 수혜 =코스피지수는 3일 17.81포인트(0.88%) 오른 2043.97에 장을 마쳤다. 182만4000원(1.05% 상승)으로 사상 최고가를 다시 경신한 삼성전자를 비롯해 현대자동차(2.0%) LG화학(3.56%) SK이노베이션(5.44%) 등 자동차 화학 정유의 대장주들이 일제히 오르며 상승세를 이끌었다. 올해 D램 공급 부족으로 반도체의 ‘슈퍼사이클’ 진입이 예견된 상황에서 차화정은 최근 지속적으로 오름세를 나타내고 있다. 최근 한 달간 현대차는 14.6.. 더보기
데일리 시황 요약 ## 데일리 시황 요약 - 신한금융투자 투자분석부 정리 :black_small_square: 신한금융투자: 2016년 중국 돌아보기 경제환경: 실물경기와 기업 이익 회복, 재정 확대와 디플레에서의 탈출 금융시장: 위안화 약세와 자금이탈이 주도한 불확실성 주식시장: 약세장에서도 확인된 시장 컬러 변화. 대형주 > 중소형주 홍콩 H지수 및 철강, 기계, 가전, 헬스케어 업종의 상대 강세 전망 :black_small_square: 유안타증권: 1월이라는 변수가 있지만, 큰 그림은 그대로다 1) 시작은 시작일 뿐, 절반이 아니다 - 첫 거래일의 수익률, 1월의 수익률, 연간 수익률 사이에는 상관관계가 없음 - 1월의 분위기가 1년을 좌우한다는 시장의 통념은 잘못된 것 - 1월 증시에서 주목할만한 점은 KOSDA.. 더보기
테크 헤드라인 [Web발신] [1월 4일(수) 하나금융투자 IT 김록호] 테크 헤드라인 # LG전자 벽지처럼 얇은 TV 선보인다...LG시그니처 올레드 TV W http://bit.ly/2iwLtgk # 10세대급 LCD? OLED?...투자 고민하는 LG디스플레이 http://bit.ly/2iACuZj # 루멘스, 마이크로LED 디스플레이 국내 첫 개발…0.57인치, HD 해상도 갖춰 http://bit.ly/2i7yGhe # 인도에서 아이폰 생산?...애플 위탁생산업체 공장 확장 신청 http://bit.ly/2iMN672 # Digitimes : 2Q17 TSMC 7nm 공정 고객인증 준비중 http://bit.ly/2j6bYtP (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음) 애플 0.3% HTC 0.3% .. 더보기
심텍 [스몰캡은 교보] 심텍 - 김갑호 => 5년만에 최대 분기 실적 전망 심텍에 대한 목표주가를 15,000원으로 30% 상향 성수기 4/4분기 호실적에 대한 가시성이 높고, 외형이 고정비를 충분히 커버하는 수준까지 상승하면서 실적추정에 대한 신뢰도가 매우 높음 4Q16 연결기준 매출액 2,153억원(+3.3%YoY), 영업이익 150억원(+24.0% YoY, opm7.0%) 전망. 이는 2011년 이후 분기 최대실적. FCCSP/MCP 등 수익성이 높은 모바일 substrate PCB 매출액이 전체 매출액의 절반수준까지 달할 것 2017년 연결 매출액 8,583억원(+7.0%YoY), 영업이익 489억원(+26.1%YoY,opm 5.8%) 전망. ① 고정비를 충분히 커버하는 수준까지 외형이 성장하면서 고정.. 더보기
주요이슈 점검 [주요이슈 점검] * 뉴욕증시, 1월3일(현지시간) 뉴욕주식시장은 새해 첫 거래일 경제지표 호조 등으로 상승... 다우 19,881.76(+0.60%), 나스닥 5,429.08(+0.85%), S&P500 2,257.83(+0.85%), 필라델피아반도체 907.34(+0.10%) * 국제유가, 1월3일(현지시간) 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 달러 강세에 하락...서부 텍사스산 원유(WTI) 2월 인도분 가격은 전일보다 1.39달러(-2.59%) 하락한 52.33달러 * 유럽증시, 영국(+0.49%), 독일(-0.12%), 프랑스(+0.35%) * 4차산업혁명 각축장 'CES2017' 내일 개막... 기계와 대화하는 '네오 인터페이스 시대' * 저커버그도 탐냈던 네이버 스노우 '대박'.... 더보기

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