◐[2024/ 1/ 12/ 금요일]외국인 수급과 美CPI

◐[2024/ 1/ 12/ 금요일]외국인 수급과 美CPI

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        ◈ 騰落率 :  Dow  +0.04%,    S&P500 -0.07%,    Nasdaq +0.00%
          ▷ 整理 ;  12월 소비자물가지수 예상치 상회로 조기 금리 인하에 대한 내러티브 추가 약화에 하락 출발, 다만, 디스인플레이션이 지속 및 양적긴축(QT) 속도 조절에 대한 논의 가능성 언급의 클리블랜드 연은총재 발언에 낙폭 축소하며 혼조 마감.

  ○   韓國   
        ◈ 騰落率 : KOSPI  -0.07%   KOSDAQ  +0.81% 
          ▷ 展望 : 美 국채금리 4%대 진입 이후 코스피는 줄 곧 약세를 보이면서 60일 이동평균선인 2,534pt까지근접한 상황입니다. 美 국채금리가 4%대 머무는 시간이 길어지면서 외국인은 결국 선물 순매수 포지션을 청산 매도로 전환되었고, 현물도 버티지 못하고 3,800억원 가까이 매도한 상화입니다. 그나마 옵션만기라고 위로 할 수 있겠으나 아쉬움은 큰 하루였습니다.

지난 밤 12월 美 CPI 발표가 있었습니다. 전년, 전월 대비 큰폭 상승하면서 예상치를 넘어섰고 24년 美기준금리 인하 내러티브 약화로 이어졌다고 하지만 Fed Watch 에서는 75.6%나 되는 상황입니다. 아직은 좀 더 두고 봐야겠지만 시장은 3월 기준금리 인하론에 기대감을 당분간 지속할 것으로 보이며 금일 밤에 발표되는 美 생산자물가지수 추이도 지켜 봐야 할 것 같습니다.

금일 시장입니다. 美 CPI에 대한 실망감+ 이란 유조선 나포, 외국인 국내 시장 약세 포지션 조짐은 있지만 그 보다는 달러인덱스 하락 및 美국채금리 10년물 4%대 붕괴, 2년물과 10년물 강세 스테프닝 등으로 코스피는 제한적 상승, 코스닥은 추가 상승의 흐름을 이어갈 것으로 추정됩니다.

 
♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 금일 주목 할 내용
       ① 美CPI, 전년대비 +3.9%, 전월대비 +0.3% 상승하며 시장 예상 상회
       ② 美국채 2년물 금리 9bp 하락하며 10년물과 스프레드 -28bp로 축소(bull steepening) 
       ③ 1/15(월) 마틴루터킹데이로 美증시 휴장
       ④ 외국인 "국내 선물시장 순매도 전환", "현물도 대규모 매도"
       ⑤ 이란, 오만해안에서 유조선을 나포
   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 3.97%, 2년물 금리 4.253%"
       ② 달러인덱스 102.34pt, NDF 달러/원 환율 1,312.81원(전일 1,313.15원)     
       ③ WTI선물 $72.02/ 브렌트유 선물 $77.41
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하  `24/02월 6.2%, `24/03월  75.6%,  `24/5월  98.0%
       ⑤ Gold $2,019.20
   ○ 이슈                     
       ① 이번주 주요 일정
          •  1/12(금) 美생산자물가지수
       ② 2024년 FED 금리인하 3회.. "시기는 내년 5月~ 6月 추정" 
          • 美연준 대표 매파 위원도 금리인상 종료로 선회
          • 골드만 "Fed, 3월 금리 인하 가능해...올해 5차례 내릴 것" 
          • JP모간 "Fed, 경제 둔화로 현재 신호보다 더 큰폭의 금리인하 추정"
       ③ 中, 숨겨진 정부부채 최대 1경4천조원, 은행권_부동산 손실 4조弗
            • 초과 채무 40조대 中 '그림자금융' 중즈그룹, 결국 파산 신청
       ④ 2024년 선거의 해
          • 선거가 있는 주요 국가
              - 대만 1/13 총통, 한국 4월 총선, 일본 총리선거, 영국 조기총선 가능성↑, 미국 11월 대선 
       ⑤ 美中 관계 악화 지속...경제전쟁 지속
       ⑥ CES 2024 (2024.1.9~ 12)
       ⑦ 세계은행, 2020~2024년 글로벌 성장 30년 만에 가장 느린 성과 보일 것으로 전망
       ⑧ ECB 슈나벨 집행이사 위원 "금리인하 논의 시기 상조"
       ⑨ 건설업 부도 확산...태영에 이어 울산 1, 2위도 희생 절차
       ⑩ Bloomberg "대만에서 분쟁 시 세계 경제 막대한 손실 발생"
           • 1/13 대만 총통선거...대만과 중국의 갈등 잠재적 유발 요인
       ⑪ 예멘 내 후티 반군, 홍해에서 대규모 미사일과 드론 공격....커지는 물류대란 우려
       ⑫ 韓, 기준금리 동결....한은 통화정책방향에 '부동산PF' 우려 추가
       ⑬ "中화웨이, 워싱턴DC 로비 중단…미 정부 제재 속 결국 철수"