2011/09/08/木曜日

단순 투자에 참고하시기 바라며 본 내용은 시장에 돌고 있는 내용을 무단 수집한 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 현대증권과 전혀 무관하며, 시장의 흐름을 참고하기 위한 자료일 뿐 입니다.


유럽우려 완화

독일 헌법재판소의 유로존 지원 합헌 결정, 오바마 경기부양책 기대감, 제3차 양적완화 정책[오퍼레이션 트위스트-전일 시황참조]의 발표 가능성. 세계가 주목하고 있는 주요 이벤트 들입니다. 당분간 이런 내용은 시장에 긍정적 영향을 주겠지만 중간 중간 발표되는 경제지표는 한 번씩 시장을 흔들어 줄 수 있음을 감안한 대응이 필요할 것입니다.

현재 시장은 기술적 분석으로 보면 정확한 박스권의 상승채널이 진행되고 있는 상태입니다. 이 흐름은 당분간 더 이어질 수 있다는 점에서 단기 상승폭이 큰 경우 상승채널부의 상단부에서 30% 이내의 물량을 줄여 재차 상승채널부 하단에 편입하는 전략이 유효하지 않을까 싶습니다.

주목해야 하는 이벤트들

8일 선물옵션 동시만기일(큰 영향 없이 Basis에 따라 등락 보일듯)
금통위 금리결정(동결될 듯 오히려 이 보다는 김중수 총재의 경기에 대한 발언이 될 듯)
미국 오바마 대국민 연설(경기부양책 발표-5일 시황 참조)
미국 9월 1주차 신규 실업수당 청구건수
미국 8월 4주차 실업보험 연속 수급 신청자수
미국 7월 무역수지

9일 그리스 민간 참여 프로그램 마감
미국 7월 소비자 신용지수
중국 8월 소비자 물가지수/생산자 물가지수/산업생산/소매판매

9일~10일 G7 재무장관 회담(5일 시황 참조)
15일 이탈리아 국채만기 22억 유로(원화 약 34조원)
16일 유로재무장관회의

만기와 금리결정

8일 우리 시장에 영향을 미칠 요인을 보면 글로벌 시장의 흐름은 긍정적이었고, 금리는 동결될 가능성이 높으며 한편, 김중수 총재는 경기와 관련 알고 있는 내용을 발표할 가능성이 높기 때문에 새로울 것이 없는 상태입니다. 여기다 만기관련 해서는 이미 상당부분의 물량이 해소된 상태기 때문에 큰 의미를 부여할 필요가 없어 보입니다. 오히려 Basis에 의한 프로그램 매매에 따라 등락이 나올 수 있다는 정도로만 받아 들여야 할 듯 싶습니다.

자 여기까지는 별 걱정이 없지요 문제는 8일 새벽에 미국 정부의 경기부양책 발표가 내정되어 있는데 이 것이 발표후 재료노출로 효과가 소멸되는지 그리고 신규실업수당 청구건수가 부정적으로 나와 영향을 줄지를 가늠해 봐야합니다. 오늘 발표되는 지표들 역시 영향력이 크기 때문입니다.

추세는 여전히 박스권

시장은 여전히 상승채널이 진행되고 있습니다. 미국은 한차례 반등이 더 가능하며 우리의 경우는 금일 반등시 저항 영역에 들어갑니다. 그러나 우리가 섣불리 액션을 취하기 어려운 이유는 상승채널이 1개월 정도 진행하고 있기 때문에 추세의 변화가 나올 수 있는 구간이기 때문입니다.

그렇다고 해도 아직은 글로벌 상황이 해소된 것이 아니며 저점에서 금일 반등폭까지는 이식매물이 출회 될 수 있다는 점에서 우리는 상승채널 상단부에서 물량 일부를 축소하는 전략을 고려하시는 것이 바람직 하실 듯 싶습니다.

8일은 전강후약

30포인트 이상 상승해서 출발 할 것으로 추정됩니다. 지수가 +30포인트 이내면 관망입니다. 물론 단기 상승폭이 컸던 것은 줄이시는 것이 유효하겠죠. 그러나 그 외에는 관망입니다. 이와 달리 시장이 +60포인트 나오면 이때는 어지간한 종목은 보유규모의 30% 이내에서 줄이시는 전략입니다

그리고 하락시 재매수를 고려하셔야 하겠습니다. 여기서 우리가 주의 하셔야 하는 것은 재매수를 전제조건으로 매도하셔야 한다는 것입니다. 시장이 전자처럼 +30포인트 이내면 한 번 더 반등시도가 9일 나올 수 있음도 열어 두셔도 됩니다. 대신 지수의 상승폭은 축소되며 마무리할 가능성도 있겠죠.

이 부분이 어렵다면 단기 등락폭을 무시하시고 길게 보시는 것도 방법이 되실 것입니다. 그러나 신용이나 미수, 담보대출등은 절대 자중하셔야 하겠습니다

감사합니다

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관심종목

국도화학(L)/제일모직(L)/일진디스플레이/SK(L)/S&T대우/삼성엔지니어링(L)/시그네틱스/삼익THK/테스/LS산전(L)/유비벨록스/ AP시스템(L)/고려제강(L)/일진머티리얼즈[보호예수물량 풀림](L)/나노신소재/현대차(L)/현대모비스(L)/만도(L)/성우하이텍(L)/전기차 관련주/톱텍/에스맥/LG(L)/효성/고려아연/동아엘텍/사조산업/심텍/평화정공/한라공조/한빛소프트/현대중공업(L)/휴켐스/HRS/LG/LG전자/삼성전자/LGU+/LG화학/LS/LS산전/SK이노베이션/ SKC/SOIL/


분석이 필요한 종목[챠트주]

금호석유(?)/남해화학/네패스/동부CNI/동부제철/OCI/동원수산/무림P&P/비에이치아이/대한제분/삼성SDI/삼영전자/삼화콘덴서/엘앤에프/카프로/케이피케미칼/셀트리온제약/코스모화학/테스/풍산/프로텍/피에스케이/한국카본/한라건설/한미반도체/한성엘컴텍/한솔케미칼/한일화학/현진소재/혜인/홈센타/화신/화천기공/한국공항/효성오앤비/DMS/EG/GS/KCC/KH바텍/STS반도체/WISCOM

*최근 제시해드린 종목들 그러나 매수는 지금이 아니라 주후반 약세에서 점진적으로 고려하시되 챠트도 참고해 주셔야 합니다.
(L) 표시는 장기관점에서 충분한 시간을 갖고 약세시 분할접근을 고려하세요

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  [9월 동시만기 최종 전망 : 투자컨설팅센터 문주현(☎1646)]    

   ▣ 스프레드 시장에서 외국인 매도와 투신/보험의 매수구도
   ▣ 외국인은 차익거래용 선물매수를 감안할 때 누적포지션 기준으로 -3.5만 계약 보유 중
       - 전일까지 스프레드 매도 -18,002계약 수준 : 50% 진행
   ▣ 투신은 현재 14,584계약 롤오버, 보험은 3,373계약 매수 중
       - 보험은 5천계약, 증권 3천계약 등 추가 스프레드 매수 수요 예상
   ▣ 외국인의 스프레드 매도 수요가 높아 스프레드 가격은 하락 가능성 고조
   ▣ 따라서 롤오버 불발에 따른 차익매수 유입 기대는 제한적

   ▣ 오히려 스프레드 가격의 추가하락시 신규 차익매도가 유입될 수 있어 경계 필요
   ▣ 스프레드 0.6pt 이하 하락시 신규 차익매도, 1.5pt 이상시 차익매수 예상
   ▣ 스프레드 수급 감안시 1.5pt 이상 상승은 어려워 보이고, 0.6pt 이하 하락시에도
       진입 가능한 차익매도 여력은 미미
   ▣ 결국 만기효과는 극히 제한적일 것으로 예상.

   ▣ 다만 전일 유입된 국가/지자체의 차익매수(1,228억)의 청산 및
      장중 베이시스에 따른 이들의 유출입이 교란 요인으로 작용할 것으로 예상되어 주의 필요


** 시장 예상보다 큰 오바마의 경기부양안과 공화당의 지지 움직임 - 한맥 이동수

- 오바마 대통령이 8일 내놓을 일자리 창출방안에 약 3000억 달러(약 320조원) 정도의 자금 투입이 예상됨.

이는 시장의 예상보다 약 1천억 달러 더 큰 규모로 긍정적

- 세부안에는 임금근로자 급여에 대한 세금감면(2%) 1년 연장과 실업수당 확대 조치 1년 연장안, 신규 일자리 창출 기업에 대한 300억 달러 규모 세금 감면, 건설경기 부양을 위한 약 500억 달러의 인프라 투자가 예상

- 오바마의 경기부양안은 규모 면에서도 시장 예상을 넘어서고 있고, 연설 이전에 이미 주요 공화당 인사가 긍정적 코멘트를 내놓는 등 연설 이후 의회의 발목잡기가 없을 가능성이 높아져 긍정적 효과가 배가 될 것으로 판단


▷ 두산인프라코어 (042670) - BUY(유지) / 적정주가 : 40,000원

10월이 기대된다
- 중국굴삭기 신모델 이번주 출시, 본격판매는 9월 중순부터
- DII(Bobcat) 수주는 양호한 상황. 향후 교체수요, 경기부양책 기대
- 공작기계부문은 하향트렌드로의 전환을 논할 단계는 아님
- 악재의 대부분이 반영된 상태. 저가 메리트에 주목

▷ 대우증권 (006800) - Marketperform(하향) / 적정주가 : 13,000원

과감함은 존중, 주가에는 부정적
- 결론 : 희석화 고려해 적정주가, 투자의견 하향
- 사실관계 : 136.6백만주 유상증자
- 펀더멘털 영향 : 실질 희석화 효과는 28~32%
- Valuation : 최근 3년 평균 PER 적용한 신규 적정주가는 13,000원

▷ 미디어 - Overweight (유지) / 8월의 크리스마스

- 국내 전체 방송광고판매액은 8월과 7~8월 각각 전년 대비 28% 증가하였음
- SBS의 8월과 7~8월 누계 방송광고판매액은 전년 대비 각각 40%, 36% 증가하였음
- KBS2TV와 MBC는 8월 광고판매액이 전년 대비 각각 22%, 28% 증가에 그쳤음
- SBS의 시청점유율이 하반기 들어 반등하고 있어 광고판매 호조세 지속될 것으로 전망함
- 광고대행사인 제일기획은 8월과 7~8월 방송광고취급고가 전년 대비 각각 44%, 47% 확대됨



* 있다 없다 3
강에는 있고, 들에는 없다
왕은 있고, 신하는 없다
맛은 있고, 향기는 없다
깨는 있고, 기름은 없다

◆ 주요 증시동향
- 미국, 유럽 재정위기 우려감 완화 및 미 경기부양 기대감으로 +2.86% 내외 상승
- 유럽, 독일의 그리스 지원 합헌 결정 및 미 경기부양 기대감에 +3.06% 내외 상승
- 한국, 낙폭과대 인식 확산 및 미 경기부양 기대감으로 +3.78% 상승

◆ 시황 및 투자전략
- 독일의 구제금융 합헌 판결은 호재, 단 향후 지원에 대한 정치적 복잡성 예상(의회의 간섭 등 조건부 승인)
- 유럽의 상황은 정치적 변수가 가장 중요
- 오바마의 미국 경기부양 기대감 지속
- 그러나 기대감 그 이상으로 접근은 무리수(이미 반영중, 부양내용과 의회 승인이 중요)
- 주요 이벤트 대기 중
금일 선물옵션 동시만기와 금통위의 금리 결정, 저녁에는 ECB의 금리 결정, 내일 오전 오바마의 경기부양책 연설 예정 등
- 선물옵션 만기 및 금통위 영향은 제한적일 듯
- 단기적으로 1700선 초반에서의 지지 기대
- 박스권 하단과 상단을 이용한 트레이딩 전략 가능(1730/1750~1880/1920p)
- 낙폭과대주 및 업종 대표주를 중심으로한 트레이딩 가능 / 기술적 반등의 연장선상에서 접근
- 시초가 큰 폭 상승시 추격 매수는 자제 필요(단, 프로그램 매수 및 외국인 매수세 유입시 동참 가능)

◆코스피
* 외국인, 기관 동반 순매수 종목
강원랜드, 신한지주, 대한항공, 락앤락, 두산인프라코어, 동국제강, KT&G, 스카이라이프, 대상, KTcs, 서원, 신원, 동부하이텍, LIG손해보험, 한진해운, 한국카본, 신세계인터내셔날, 아시아나항공

◆ 코스닥
* 외국인, 기관 동반 순매수 종목
SK브로드밴드, 원익IPS, 메디프론, 네오위즈인터넷, 성우하이텍, 차바이오앤, 에스에프에이, 네패스, 슈프리마, 인터파크, 성광벤드, 한국사이버결제

    

단순 영업에 참고하시기 바라며 본 내용은 당사 직원에 한하여 배포되는 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다.     

정답 : 소금

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그리스 6차분 구제금융 조건 달성 실패한 듯

그리스 정부가 이달 말 예정된 유럽연합(EU)ㆍ국제통화기금(IMF) 구제금융 6차분을 지원받는 전제조건인 긴축안 목표를 달성하지 못했다는 관측이 제기되고 있다.

이베타 라디코바 슬로바키아 총리는 7일(현지시간) "그리스가 구제금융을 받는 조건으로 제시한 조건들을 충족하지 않은 것 같다"고 말했다.

장-클로드 융커 유로그룹(유로존 재무장관회의) 의장 겸 룩셈부르크 총리도 이날 "모든 조건이 충족되지 않으면 차기분 구제금융 집행이 보장될 수 없다"고 지적했다.

이 같은 발언들은 EUㆍ유럽중앙은행(ECB)ㆍIMF 등 이른바 트로이카팀이 실사를 중단한이유가 그리스 긴축 목표 실패 때문이라는 관측에 힘을 싣는 대목이다.

그리스 정부는 국내총생산(GDP) 대비 재정 적자를 지난해 10.5%에서 올해 7.5%로 낮춘다는 목표를 제시했으나 사실상 차질이 빚어지고 있는 것으로 보인다. EU는 트로이카의 점검 보고서를 토대로 그리스에 대한 구제금융 6차분 80억유로의 집행을 이달 중 결정할 예정이다.



[받은글]

삼목정공,동신건설,이화공영,삼호개발,자연과환경,홈센타,울트라건설,특수건설,ni스틸등 4대강 관련주 상한가

하이쎌[066980],에이치엘비[028300]

-자회사 바다중공업이 4대강 수문 납품중

MB 폭탄선언 "4대강 지천사업 하겠다"

"이번에 예산을 넣겠다", 20조원규모 '2차 4대강사업' 파문

이명박 대통령은 7일 "지천사업은 돈 들여서라도 내년도에 해야 한다"며 '2차 4대강사업' 의혹을 낳고 있는 4대강 지류지천 정비 사업 강행 방침을 밝혀 파문이 일고 있다.
이 대통령은 이날 광주 김대중컨벤션센터에서 열린 지역발전주간 개막식 참석 후 지역발전전시회장을 방문, 대형 멀티비전에서 4대강 관련 동영상이 나오는 것을 잠시 지켜보다가 "민주당에서 반대해서... 해야 한다. 이번에 (예산을) 넣으려고 한다"며 이같이 말했다.

이 대통령의 발언에 민주당 소속인 박준영 전남지사와 강운태 광주시장은 "해야 한다"고 반색했다.
이 대통령 발언은 4대강사업이 올해 끝나면서 추가로 20조원 안팎의 예산이 소요될 것으로 추산되는 4대강 지류지천 정비사업을 강행하겠다는 의지를 표현한 것이어서, 거센 후폭풍을 예고하고 있다.
앞서 권도엽 국토해양부 장관은 지난달 3일 한나라당과의 당정협의에서 4대강 지천 공사의 필요성을 역설한 뒤 "남은 사업이 완벽히 마무리 될 수 있도록 앞으로도 예산 편성 등에 있어서 많은 지원을 부탁드린다"고 당의 협조를 요청했고, 국회 국토해양위 위원장인 장광근 한나라당 의원도 지난달 30일 "정기국회를 통해 예산작업을 시작할 때 전체적인 국가의 재난대책 수립차원에서 지천지류에 대한 예산 대책을 세워야 한다"고 주장했다.
앞서 정부는 4대강 지천지류사업 정비에 20조원 안팎의 예산이 필요할 것으로 추산한 바 있어, 정부가 기후변화에 따른 폭우와 부동산경기 침체를 이유로 4대강 지류지천 사업을 강행하려는 게 아니냐는 의혹을 낳으면서 논란을 예고했다.
특히 재정건전성을 이유로 복지 포퓰리즘 망국론을 펴면서 4대강사업만 하면 홍수를 완전 예방할 수 있다고 주장하던 MB가 4대강 지류지천 정비사업을 들고 나오면서 야권과 시민사회단체 등의 거센 반발이 예상되는 등 일파만파의 파란을 예고하고 있다.
[출처] : 뷰스앤뉴스 http://www.viewsnnews.com/article/view.jsp?seq=78635

[특징주]하이쎌·미주제강, 나도 4대강株..↑
정부가 4대강 지류정비 사업에 20조를 투자한다는 소식에 관련주들이 급등세를 이어가고 있는 가운데 단계적으로 수혜가능성이 높은 종목들의 주가가 덩달아 뛰고 있다.

14일 오후 2시13분 현재 하이쎌과 에이치엘비는 자회사인 바다중공업이 4대강사업에 들어가는 수문을 납품하고 있는 것으로 알려지면서 각각 4%, 2% 오름폭을 기록중이다.
http://www.asiae.co.kr/news/view.htm?idxno=2011041414204217492

09/08 오전 특징주: 전기차주, 4대강 관련주, 호남석유, CJ제일제당, 한진중공업 등

전기차주: 정부가 전기차 산업을 육성 한다는 소식에 업황 개선 기대감이 더해지며 강세. 코디에스(080530), 피에스텍(002230), 테크노세미켐(036830), 삼화전자(011230), 필코전자(033290), CT&T(050470) 등 강세

4대강 관련주: 이명박 대통령이 내년 4대강 지천 정비사업에 추진하겠다는 소식에 관련주 초강세. 이화공영(001840), 동신건설(025950), NI스틸(008260), 문배철강(008420), 홈센타(060560), 울트라건설(004320), 특수건설(026150), 삼목정공(018310) 등 초강세

호남석유(011170): 중국 의류 지출액은 증가 추세 및 고성장 전망에 따른 수혜 기대감에 강세

CJ제일제당(097950): 추석 성수기 효과에 따른 매출 증가 기대감에 강세

한진중공업(097230): 노동조합의 정리해고 수용 가능성이 시사되며 사태 해결 기대감에 급등세

신세계(004170): 백화점 시장점유율 확대에 따른 수익성 개선 전망에 강세

하나금융지주(086790): 저가 메리트 부각으로 외국인 매수세가 유입되며 견조한 오름세

LG유플러스(032640):  4G LTE 체제가 본격화되면 경쟁력이 높아질 것이라는 평가가 나오며 강세

한국항공우주(047810): 대규모 신규 수주 기대감에 신고가 경신

지역난방공사(071320): 지역난방요을 6.9% 인상한다는 소식에 강세

서울반도체(046890): 공공건축에 LED 조명등 30% 설치 의무화 소식에 강세

홈캐스트(064240): 해외시장 진출에 따른 외형성장으로 실적 개선이 지속될 것이라는 전망에 급등세

캠시스(050110): 3분기 실적 턴어라운드가 본격화될 것이라는 전망에 견조한 오름세

화신정공(126640): 사상 최대 실적을 기록할 것이라는 전망에 상한가



## 미국 캐터필러사 글로벌 생산기지 한국 이전 - 신한금융투자 시장정보팀

- 세계 최대 중장비 기업인 미국 캐터필러사가 현재 프랑스에 있는 글로벌 생산기지를 2012년 한국으로 이전할 예정
- 수혜주:  혜인, 진성티이씨


  [스프레드 동향추적을 통한 막판 점검 : 투자컨설팅센터 문주현(☎1646)]    

     ▣ 스프레드는 오전 중 1.0pt대 기록 이후 0.30pt까지 지속 하락 중
         - 스프레드 하락의 원인은
         1) 외국인과 개인의 선물매도 롤오버용 스프레드 매도 때문
         2) 반면 매수측은 증권의 관망으로 매수수요가 빈약
     ▣ 이 수준의 스프레드에서는 신규 매도차익(주식매도)도 가능
         - 그러나 현재 신규 또는 청산할 차익여력은 없는 상황
     ▣ 따라서 종가에 주식매도가 나타날 가능성은 낮다는 판단

     ▣ 반면 종가 매수유입을 위한 조건은 스프레드가 1.6pt 이상 상승해야 가능
         - 그러나 선물매수를 보유하고 있는 인덱스펀드 입장에서
            현재의 스프레드 수준은 롤오버 하기에 매우 유리한 상황.
         - 따라서 스프레드 급등이 나타나지 않는다면 주식매수도 기대하기 어려운 여건

     ▣ 일단 현재까지의 상황은 동시호가에 큰 변화는 나타나지 않을 것으로 예상



*** 캐터필러 공장 한국진출(?) - 받은글

- 캐터필러가 프랑스 공장을 한국에 옮긴다에서 유래된것 같습니다.

진위여부는...

프랑스 공장 마진저하로 거기선 부가가치 높은 넘 만들고
저가제품 한국에서 만들어보겠다는 의도로 보임.. 부품 중국제로 아웃 소싱해서..
이미 1년전부터 캐터필러에서 한국 부품 아웃소싱 위해 뛰어다녔고 여럿 확보한듯 합니다.

연간 약 7천대 만들계획이라고 하는데 한국 연간 총 굴삭기 시장이 일만대도 안됩니다.
그런데 이번 한국 진출은 13톤 휠로더타입 굴삭기에 제한적이고 추가로 제품군을 늘일수 있겠으나
꽤 오랜 시간이 걸릴것으로 예상됩니다. 주요 무대는 한국 일부와 일본을 대상으로 한 듯함.

결국 한국에 진출은 하나 휠로더타입 한제품가지고 한국시장에서 국내업체들 위협을 줄만한 것은 전혀아님
또한 혜인을 통해 판매를 할 가능성 높으며 휠로더 타입이라 진성티이씨같은 로우더업체와는 무관
완성차 업체인 두산인프라코어, 현대중공업, 볼보에도 큰 영향 없을 전망

캐터필러도 살아보겠다고 발버둥 치고 있는게 현실입니다.
그만큼 한국 부품사와 완성차업체들이 잘 한다는 결론이겠죠?



●사전공시

매도 2439억원
매수 5891억원

순매매 +3464억원

연합인포맥스 자료이며 스팟 데이터여서 수치는 다소 틀릴 수 있음