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2018/02/12

현대중공업 [신한금융투자 조선/기계 황어연, 조홍근] # 현대중공업(009540); 수주잔고 증가 확인 ▶️ 4Q17 영업손실 3,422억원(적자전환 YoY)으로 신한 추정치 부합- 부진한 실적의 원인은 환율 하락, 후판 가격 인상에 따른 공사 손실충당금(연결기준 3,756억원) 인식- 영업외로 취소호선 손상차손(1,681억원), 그린에너지 자산손상(1,796억원), 군산 조선소 자산손상(556억원) 발생- 4분기 호수주(41억달러)로 수주잔고는 247억달러(+6.0% QoQ)로 증가 ▶️ 18년 수주잔고 296억달러(+9.7% YoY) 전망- 18년 매출액 15.0조원(-11.5%), 영업이익 677억원(+11.0%): 17년 수주 호조로 2~3분기부터는 전분기 대비 매출 반등 전망 ▶️ 목표주가 170,000원.. 더보기
IT탐방왕 2월 12일 주요 뉴스 [신한금융투자 휴대폰/전기전자박형우]IT탐방왕 2월 12일 주요 뉴스 애플워치 판매량, 스위스 총 시계 수출량 추월 (연합뉴스)▶️ 애플워치 2017년 판매량 1,800만대, 4분기 판매량 800만대, 스위스 전체 4분기 판매량 673만대▶️ URL: http://goo.gl/dxTNSF 삼성전자, 중국 LED 업체와 ‘마이크로 LED’ 상용화 (전자신문)▶️ 3년간 중국 최대 LED칩 제조사 산안광전과 마이크로 LED 제품 구매 협약▶️ 주: 마이크로 LED는 제조 가격을 감안하면 단기간 내 대량 판매는 쉽지 않아 보입니다.▶️ URL: http://goo.gl/wqA8US 홍하이, 주력 사업을 아이폰 EMS에서 AI / IoT로 이동 계획 (Itcle)▶️ URL: http://goo.gl/xBXd8.. 더보기
Macro 주요 뉴스 정리 신한금융투자 리서치센터 투자전략부 윤창용/하건형 1. 미국, 3월 23일까지 유효한 임시 예산안 통과로 두번째 셧다운 해제 - 의회, 지출 증가 상쇄하기 위해 연준 잉여금 한도 100억달러에서 75달러로 하향 - 6주짜리 임시 예산안 통과로 셧 다운 해제. 트럼프, 공화당 더 뽑아야 한다 주장 - 펜스 부통령, 방한 일정 마치고 대북압박 위한 한-미-일 삼국 공조 지속를 강조 - 12월 도매업 출하와 재고 각각 MoM 1.2%, 0.4% 증가. 재고출하비율 큰 폭 하락2. 기타, 독일 대연정과 영국 Brexit 불확실성 지속. 러시아 기준금리 인하 - 독일 사민당 슐츠 대표, 대연정에 참여하는 것 포기. 외무장관직도 맡지 않기로 - EU-영국 Brexit 이후 전환 기간 합의 실패. 견해 차 지속 시 전.. 더보기
현대미포조선 [신한금융투자 조선/기계 황어연, 조홍근] # 현대미포조선(010620); 수주 전망은 밝다 ▶️ 4분기 영업손실 370억원(적자전환 YoY)으로 신한 추정치 부합- 부진한 실적의 원인: 1) 후판 가격 인상, 환율 하락으로 인한 공사손실충당금(231억원) 인식: 2) 태풍으로 인한 비나신 조업 중단- 17년 누계 수주액은 23억달러(+154.5%)로 목표치 16억달러를 43.8% 초과 달성 ▶️ 18년 수주액 34억달러(+48.2% YoY) 전망- 18년 매출액 2.8조원(+10.7% YoY), 영업이익 1,549억원(+46.3% YoY) 전망- 17년 수주 회복으로 18년부터는 본격적인 매출 회복 예상-18년에는 주력 선종의 수급(물동량 증가율-선복량 증가율) 개선으로 발주 회복과 수주 성장 예상: .. 더보기
Daily News_18.02.12(월) [신한 조선/기계 황어연, 조홍근]# Daily News_18.02.12(월) ▶️ (Clarksons) 2월 9일 기준 운임지수, 선가지수 → 운임지수: 10,452달러/일(+4.2% WoW)→ 신조선가 지수: 126p(-)→ 중고선가 지수: 96p(-) ▶️ (공시) 현대중공업, 2017년 잠정 매출액 15조원(-30.6% YoY), 영업이익 146억원(-96.3%), 순이익 -934억원(적자전환)* 관련 보고서: → 링크: http://ka.do/2zg ▶️ (공시) 현대미포조선, 2017년 잠정 매출액 2.5조원(-28.8% YoY), 영업이익 1,079억원(-43.5%), 순이익 4,452억원(+1,024.1%)* 관련 보고서: → 링크: http://ka.do/QK6 ▶️ (Upstream) .. 더보기
오늘의 리서치 180212 대신증권 오늘의 리서치아래 내용은 발간된 자료의 요약본입니다. * KB금융 (105560) BUY (유지) TP: KRW 77,000 (상향) "손익의 대소보다도 주주가치 중시 의사결정에 더 주목"- TP 상향: BPS를 2018년 기준으로 변경했기 때문. 시중은행 최선호주로 유지- 4분기 순익 5,542억원으로 예상치 상회. NIM 3bp 하락했지만 대손비용이 매우 낮았던데다 그룹 수수료이익도 큰폭 증가. 실적 측면에서 리딩뱅크의 면모를 재확인- 실적의 대소보다도 더 주목했던 점은 배당정책. 배당이 시장기대치를 충족했고 배당성향도 유지. 주주가치 중시 의사결정이 지속. 다만 노동이사제 도입 추진 논란과 검찰의 채용비리 조사 진행은 지배구조 불확실성을 확대시킬 수 있다는 측면에서 리스크 요인.. 더보기
섹터 코멘트 유안타 데일리 섹터 코멘트 (2018.02.12) ● 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)"내년까지 반도체 웨이퍼 캐파 8% 증가"…'메모리'가 주도(뉴스1)- 올해부터 내년까지 반도체 필수 재료인 웨이퍼의 글로벌 생산능력(캐파)이 8%씩 증가할 것이라는 전망. 지난 5년간 연평균 성장률 4.8%보다 두 배 가까이 높은 수준. D램, 낸드플래시 등 메모리 제조업체들의 공급 확대가 영향을 미칠 것이란 분석.- IC인사이츠, "지난해를 포함해 2022년까지의 연평균 성장률은 6%로 2012~2017년 평균 4.8%에 비해 1.2%포인트 높을 것. 지난해 글로벌 시장 기준으로 2억장을 돌파한 웨이퍼 캐파는 2019년에 2억5000만장까지 늘어날 것"으로 관측- 실제 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론.. 더보기
Weekly Fund Flows 📮 [메리츠종금증권 주식시황 정다이] Weekly Fund Flows - 전주 (2/1~7일) 북미 주식형 펀드로부터 328.9억 달러의 자금 유출액 발생. 이는순자산 규모 대비 0.6% 수준, 2010년 유럽 재정위기, 2011년 미국 신용등급 강등, 2014년 아르헨티나 발 금융불안 이후 가장 강한 유출 강도 보였음 - 과거 2010년, 2011년, 2014년 케이스의 공통점은 금융시장의 신뢰도를 크게 떨어뜨릴 수 있는 이슈. 모두가 인지하고 있던 리스크가 표면화되며 글로벌 금융시장의 위험자산 선호도 크게 위축시켰던 시기이기도 함. 북미 주식형펀드로부터 순자산의 0.6% 이상 자금유출이 발생했다는 사실은 시장의 투자심리 급격히 위축되며 투매가 발생했다는 것으로 이해 가능 - 사건 발생일 전후 미국, .. 더보기
조선/기계 📮 [메리츠종금증권 조선/기계 김현]Meritz 조선/기계 Daily_2018.02.12(월) BDI: +19, 1125p - SIW: 신조선가 지수 126p, 중고선가 지수 96p 기록- DSD Shipping, 현대미포조선에 MR탱커 1척 추가발주- 현대중공업 노사, 2년치 임단협 최종 타결 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. http://bit.ly/2CaPahD 더보기
금융 📮[메리츠종금증권 금융 김고은, 은경완]Meritz 금융 Daily_2018.02.12 (월)(http://bit.ly/2nSFYue) [은행]- IBK기업은행, 연간 순익 1조5085억원… 전년비 29.5%↑(데일리안)http://bit.ly/2EkG4VO - JB금융그룹, 작년 순이익 2644억원…전년比 31.0%↑(아시아경제)http://bit.ly/2EWyjCv - 1월 신용·마이너스 대출 10년 만에 최대(서울경제)http://bit.ly/2BTgK7C - 우리銀 장안호 부행장, 채용비리 기소 일주일만에 직무배제(매일경제)http://bit.ly/2BSaqgp [보험]- 보험사, 장기 우량 회사채에 '뭉칫돈'(한국경제)http://bit.ly/2EVzq5n - 보험사 불어난 실적에 배당 '쑥'….. 더보기

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