[證券] 2024. 6. 18.(火) 參考 種目

○ 뉴스관련주로 추천주가 아닙니다

6/18(화) 뉴스 관련주 정리 (*추천주가 아닙니다)

● 반도체
S&P500 올해 들어 30번째 최고가…기술주 강세 주도(종합) (https://www.yna.co.kr/view/AKR20240618005552072?section=search)
반도체: HB솔루션, 제이앤티씨, 한미반도체, 한화에어로스페이스, SKC, HB테크놀러지, 와이씨켐, 코세스, 이수페타시스, 두산, 와이씨, SK하이닉스, 디아이티, 삼성전자, 태성, 주성엔지니어링, 리노공업, GST, 원익QnC, AP시스템, 에이팩트, 동진쎄미켐, 켐트로닉스, 디아이, 에프에스티 
반도체2: 에프엔에스테크, 테크윙, 케이엔제이, 에스티아이, 두산테스나

● 소비
화장품: 삐아, 브이티, 에이피알, 실리콘투
화장품2: 웨스트라이즈, 청담글로벌
미용: 비올, 클래시스, 제이시스메디칼, 휴젤 

식품: 사조대림, 대상홀딩스, CJ씨푸드, 삼양식품 
식품2: 에스앤디, 빙그레, 윙입푸드

● 가스전
정부, 21일 동해 가스전 전략회의…해외투자 유치 위한 제도 정비 착수 (https://www.newsis.com/view/NISX20240617_0002775779)
유틸리티: 한국가스공사, 지역난방공사
상사: 포스코인터내셔널
가스관: 화성밸브
시추: LS마린솔루션
철강: 넥스틸

● 애플
애플, 모든 제품 더 얇게 만든다…"OLED 아이패드 프로는 시작에 불과" (https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=521429)
디스플레이: 선익시스템
애플: 코세스 
카메라: 하이비젼시스템
AI: 폴라리스AI, 폴라리스오피스 
기타: 아이티엠반도체

● 방산
푸틴, 18∼19일 24년만 방북…포괄적전략동반자 협정 체결할듯(종합3보) (https://www.yna.co.kr/view/AKR20240617154854080?section=north-korea/all&site=topnews01)
방산: LIG넥스원, 한화시스템, 현대로템, 한화에어로스페이스, 풍산 
방산2: 한국항공우주
방산3: 코츠테크놀로지

조선: HD현대마린솔루션, HD현대중공업, 삼성중공업 
조선2: 한화엔진

● IPO 등
네이버 웹툰엔터, 미국 기업공개 최대 26억7천만 달러 평가 목표 (https://www.hankyung.com/article/2024061723955)
차: 현대자동차, 코리아에프티, 기아 
차2: 현대글로비스
차3: 화승알앤에이, 화신, 서연이화, 에스엘, HL만도, 성우하이텍

웹툰: 와이랩

● 헬스케어
삼천당제약, 600억원 자사주 블록딜 추진..종가 5% 이내 할인  (https://www.smarttoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=52783)
헬스케어: 유한양행, 알테오젠, 리가켐바이오, 시노펙스, 삼천당제약, 에스바이오메딕스

● 2차전지
"테슬라, 中 상하이서 주행보조 FSD 시험 승인"…주가 장중 5%↑ (https://www.yna.co.kr/view/AKR20240618002000075?section=search)
2차전지: 피엔티, 덕산테코피아, 대주전자재료, 솔브레인홀딩스
2차전지2: 삼성SDI

● 전력
전력: 제룡산업, 엘에스일렉트릭, HD현대일렉트릭, 일진전기, LS에코에너지, 제룡전기, LS, 워트, 효성중공업, 한전산업
원전: 우진엔텍

● 밸류업
금융: 신한지주, KB금융, 우리금융지주, 하나금융지주
금융2: 메리츠금융지주, 신한지주
보험: 삼성생명, 한화손해보험
지주: 삼성물산

● 기타
경북 영천서 '아프리카돼지열병'‥물가 영향 긴장 (https://imnews.imbc.com/replay/2024/nwtoday/article/6608407_36523.html)
저출생: 아가방컴퍼니, 꿈비
스마트시티: 카티스

돼지열병: 우리손에프앤지, 윙입푸드, 마니커에프앤지, 팜스토리
백일해: 국제약품
조류독감: 이글벳

 

○ 전일 상승 특이 종목

제약바이오관련주(전염병 등)
라메디텍, 이노시스, 국제약품, 와이바이오로직스, 플라즈맵, 크레오에스지, 진시스템 등 (7)

자동차부품관련주
화승알앤에이, SG글로벌, 화신, 서연이화 등 (4)

화장품관련주
웨스트라이즈, 청담글로벌, 휴럼 등 (3)

음식료관련주
사조대림, 엠에스씨, 무학 등 (3)

방산관련주
LIG넥스원, 코츠테크놀로지, 현대로템 등 (3)

 

○ 6/18(화) KRX 시장감시

● 투자주의(전일)
라메디텍 단일계좌거래량
랩지노믹스 종가급변
바이오다인 스팸관여과다종목
사조대림 투자경고 지정예고
사조오양 단일계좌거래량
상상인인더스트리 매매관여과다종목
셀젠텍 소수지점/계좌
스카이문스테크놀로지 투자경고 지정예고
신테카바이오 종가급변
엔솔바이오사이언스 소수지점/계좌
중앙첨단소재 투자경고 지정해제
캐리 소수지점/계좌
피엔티 소수계좌 매수관여 과다
한국화장품제조 투자경고 지정해제
한울소재과학 투자경고 지정예고

● 투자경고
우양   공시 : 2024/06/13   지정 : 2024/06/14
백광산업   공시 : 2024/06/12   지정 : 2024/06/13
태성   공시 : 2024/06/12   지정 : 2024/06/13
테크윙   공시 : 2024/06/10   지정 : 2024/06/11
동양철관   공시 : 2024/06/05   지정 : 2024/06/07
화성밸브   공시 : 2024/06/05   지정 : 2024/06/07
씨알푸드   공시 : 2024/06/03   지정 : 2024/06/04
에스엘테라퓨틱스   공시 : 2024/05/31   지정 : 2024/06/03
파멥신   공시 : 2024/01/12   지정 : 2024/01/15

● 투자위험

moc.krx.co.kr
업데이트 06:30



○ 이번주 주요 일정

* 6월 18일(화)
-13:30 호주 금리결정
-18:00 유로존 소비자물가지수(CPI) 발표
-21:30 미국 소매판매 발표

* 6월 19일(수)
-미국 휴장
-15:00 영국 소비자물가지수(CPI) 발표

* 6월 20일(목)
-20:00 영국 금리결정
-21:00 영국은행 인플레이션 서한
-21:30 미국 신규 실업수당청구건수 발표
-21:30 미국 필라델피아 연은 제조업활동지수 발표

* 6월 21일(금)
-00:00 미국 원유재고 발표
-22:45 미국 제조업 구매관리자지수 발표
-22:45 미국 서비스 구매관리자지수 발표
-23:00 미국 기존주택판매 발표
-24:00 연준 통화정책 보고서 공개

🗓 『Bio IPO Guide - IPO Schedule 24.06.18』

⏳ 변경사항 요약

▶️ 심사신청
· 동방메디컬
💉 필러 / 24-06-13 / 일반트랙 / -

🛎 IPO Schedule

▶️ 심사신청
· 동방메디컬
💉 필러 / 24-06-13 / 일반트랙 / -
· 오름테라퓨틱
🧬 신약 / 24-06-10 / 기술특례 / A, BBB
· 넥셀
🧫 hiPSC / 24-05-13 / 기술특례 / A, BBB (소부장)
· 온코닉테라퓨틱스
🧬 신약 / 24-05-10 / 기술특례 / A, BBB
· 파인메딕스
💉 의료기기 / 24-05-07 /  기술특례 / A, BBB
· 에스지헬스케어
🩻 진단기기 / 24-04-30 /  SPAC / -
· 쓰리빌리언
🧪 진단 / 24-04-26 / 기술특례 / A, A
· 다원메닥스
🔬 의료기기 / 24-04-25 / 기술특례 / A, A
· 셀로맥스사이언스(한화플러스제3호스팩)
💊 건기식 / 24-04-24 / SPAC / -
· 토모큐브
🔬 3D현미경 / 24-04-16 / 기술특례 / A, A
· 셀비온
🧬 신약 / 23-04-03 / 기술특례 / A, BBB
· 엠에프씨 (하나금융21호스팩)
💊 원료의약품 / 24-02-07 / 기술특례 / A (소부장)
· 온코크로스
🖥 AI신약 / 24-01-05 / 기술특례 / A, A
· 티디에스팜
💊 일반의약품 / 23-11-30 / 일반상장 / -
· 엔지노믹스
🧫 바이오소재 / 23-09-26 / 일반상장 / -

▶️ 심사승인
· 에이치이엠파마
💊 건기식&신약 / 24-06-07 / 기술특례 / A, BBB

▶️ 증권신고서
· 넥스트바이오메디컬
🔬 의료기기 / 24-06-10 / 기술특례 / A, A
· 피앤에스미캐닉스
🦿 재활로봇 / 24-06-05 / 기술특례 / A, A
· 아이빔테크놀로지
🔬 생체현미경 / 24-05-30 / 기술특례 / A, BBB
· 이엔셀
🧬 신약 / 24-05-23 / 기술특례 / A, A
 · 엑셀세라퓨틱스
🧫 바이오소재 / 24-05-13 / 기술특례 / A (소부장)

▶️ 수요예측
· 하스
🦷 보철소재 / 24-06-13~19 / 기술특례 / A, A

▶️ 신규상장
· 씨어스테크놀로지
🧪 진단 / 24-06-19 / 기술특례 / A, BBB
· 라메디텍
🔬 의료기기 / 24-06-17 / 기술특례 / A, A
· 디앤디파마텍
🧬 신약 / 24-05-02 / 기술특례 / A, BBB

▶️ 미승인/철회
· 퓨쳐메디신
🧬 신약 / 24-06-14 / 기술특례 / A, A
· 지피씨알
🧬 신약 / 24-06-03 / 기술특례 / A, BBB
· 노브메타파마 (에스케이증권제8호스팩)
🧬 신약 / 24-05-28 / SPAC(기술특례) / A, BBB

▶️ 기술성평가 통과
· 프로니타
🖥 SPID 플랫폼 / 24-06-13 / 기술특례 / A, BBB
· 앰틱스바이오
🧬 신약 / 24-06-10 / 기술특례 / A, BBB
· 오가노이드사이언스
🧫 오가노이드 / 24-05-31 / 기술특례 / 비공개
· 제노스코
🧬 신약 / 24-04-25 / 기술특례 / AA, AA
· 이뮨온시아
🧬 신약 / 24-04-17 / 기술특례 / A, BBB
· 레드엔비아
🫀 심혈관질환 / 24-03-06 / 기술특례 / A, BBB
· 인투셀
🧬 신약 / 24-01-27 / 기술특례 / A, A
· 진캐스트
🧪 진단 / 24-01-22 / 기술특례 / A, BBB
· 로킷헬스케어
🫁 바이오프린터 / 24-01-09 / 기술특례 / A, A

 

 

 

○ 29PER 예상 주요 섹터

"테슬라, 중국 상하이서 FSD 테스트 승인"

테슬라(TSLA)가 중국 일부 지역에서 고급 운전자 지원시스템인 FSD(완전자율주행) 테스트 승인을 받은 것으로 알려졌다. 이는 중국 운전자에게 이 기능을 출시하기 위한 필수 단계이다.

17일(현지시간) 블룸버그가 익명의 소식통을 인용한데 따르면 테슬라는 중국 상하이 일부 지역에서 FSD 테스트 승인을 받았으며 저장성 항저우시에도 승인이 날 수 있을 것으로 알려졌다. 이 관계자는 초기 테스트는 테슬라 직원이 실시할 것이라고 말했다.

이와 관련, 6주전에 일론 머스크가 북경을 방문해 FSD 시스템 배포에 대한 승인을 받았었다.

고급 운전자 지원 시스템은 중국에서 점점 보편화되고 있으며 샤오펑 및 샤오미 등 많은 중국 현지 업체들이 차량의 장점으로 판매에 활용하고 있다.

테슬라는 미국에서 FSD 패키지에 대해 8,000달러, 구독의 경우 월 99달러를 청구하고 있다. 이 기능은 그러나 아직 완전한 자율주행 단계는 아니며 지속적인 감독이 필요하다.

테슬라는 2020년에 중국에서 56,000위안(1,064만원)에서 64,000위안(1,216만원)의 일회성 금액으로 FSD기능을 제공했다. 그러나 중국에서는 이 기능을 활성화할 수 없었다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004998122?sid=101

관련주 : 라이콤⚡️, 모바일어플라이언스, 라닉스, 퓨런티어, 모트렉스, 슈어소프트테크, 현대오토에버, 젬백스링크, 스마트레이더시스템

 

 

 

[한화투자증권 한유정] 펌텍코리아: 줄서는 맛집

○ 기대치를 상회할 2분기

2Q24 연결 매출액 849억원(+11.9% YoY, +10.4% QoQ), 영업이익 120억원(+16.3% YoY, +17.7% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 116억원, 컨센서스 영업이익 113억원을 상회할 전망. 1) 브랜드 포트폴리오 확장 전략으로 국내 Big2 브랜드사향 매출액은 +12% YoY, 2) 국내 인디브랜드사들의 해외 수출 증가, 3) 주요 ODM/OEM사의 글로벌 수주량 증가로 Big2 외 매출액은 +15% YoY 성장 예상. 튜브 사업부문(부국티엔씨)에서의 일회성 비용 반영이 예상되나 해당 비용 제외 시 전체 영업이익은 124억원(+20.2% YoY)로 추정

▶️ 쉼 없이 들어오는 수주 그리고 설비

2023년 7월 신규 취득한 토지 및 건물의 1~2층 신규 가동은 2023년 11월, 3~4층은 2024년 6월부터 이뤄지고 있음. 또한 2024년 1월 PE튜브라인 1개 증설에 이어 PE튜브라인 추가 증설이 검토되고 있고 2024년 7월 알루미늄 공장 완공이 예정되어 있음. 4공장은 2025년 7월 준공되어 2025년 4분기부터 본격 생산에 들어갈 예정
 
▶️ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 60,000원으로 상향 조정(+58%)

이익 추정치의 상향 조정, 회계 기준 연도 변경(2024→2025년), Target Multiple의 상향 조정(18.8배)으로 목표주가를 상향 조정. 국내 Big2 브랜드사향 수주는 완연한 회복 국면에 진입했고 국내 인디브랜드사들의 해외 진출이 줄을 잇는데다 글로벌 Top player로 도약한 한국 ODM/OEM사들의 해외 수주도 증가 추세. 쏟아지는 수주로 특정 기간, 특정 제품에 대한 공급 부족 현상이 있었지만 지난해부터 대응해온 증설 물량 투입과 자동화 라인 전환으로 점차 해소 가능할 전망

https://bit.ly/3Vv9ogH

*해당 자료는 당사 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료입니다. 이 자료는 고객의 증권투자 결과와 관련된 법적 책임소재에 대한 증빙으로 사용될 수 없습니다.

 

 

○ 네이버웹툰(웹툰엔터테인먼트), 나스닥 상장 후 최대 3조 7천억원 밸류 추산

■ 네이버웹툰의 본사이자 북미 소재 법인인 ‘웹툰 엔터테인먼트’, 17일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 증권신고서에서 주식 공모가격 희망 범위를 주당 18∼21달러로 제시

■ 웹툰 엔터테인먼트는 이번 IPO를 통해 보통주 1,500만주를 발행, 최대 3억 1,500만 달러(약 4,300억원)를 조달할 전망

- 공모가 상단 가격을 적용한 상장 후 기업가치는 26억 7천만달러(약 3조 7천억원)에 이를 것으로 예상

■ 상장이 완료되면 웹툰 엔터테인먼트는 종목 코드 'WBTN'으로 나스닥 시장에서 거래될 예정

- 상장 완료 후에도 네이버의 웹툰 엔터테인먼트 보유 지분율은 63.4%로 지배주주로서 이사 선임 권한을 보유

- 또 다른 주주인 라인야후(LY 코퍼레이션)도 지분율 24.7%의 주요 주주로 계속 남을 예정

■ 추가로 웹툰 엔터테인먼트는 네이버의 미국 자회사인 네이버 유허브(U.Hub)가 5천만 달러어치 웹툰 엔터테인먼트 주식을 매입하기로 했다고 이날 공시

■ 웹툰 엔터테인먼트는 2020년 한국 네이버웹툰, 일본 라인 디지털 프론티어와 지분 구조 조정을 거쳐 현재의 형태가 됨

- 네이버는 2021년 북미 웹소설 업체 ‘왓패드’를 6억달러에 인수해 웹툰 엔터테인먼트 산하로 편입

- IPO를 계기로 북미 시장을 중심으로 IP사업을 확장할 가능성이 큼

- 현지에서 웹소설과 웹툰 IP를 확보하고 영상화하는 사업 등도 활발해질 것

출처: 웹툰 엔터테인먼트(네이버웹툰)

#네이버웹툰 상장시 3.7조

https://naver.me/Ixs5S9Tc

👇 웹툰주
와이랩/엔비티/디앤씨미디어/미스터블루/키다리스튜디오/핑거스토리/대원미디어/탑코미디어 등

 

○ 『한올바이오파마(009420.KQ) – 단점 많은 J&J SjD 성공, 수혜는 동사에게』
기업분석부 엄민용 

▶️ J&J가 효력 입증하고 기대감은 이뮤노반트가
- EULAR2024에서 동사의 경쟁사 J&J 니포칼리맙이 쇼그렌증후군 2상에서 통계적 유의성 확보 결과 발표
- 승인된 치료제가 없는 SjD에 대한 첫 긍정적 결과 발표로 항 FcRn 시장의 확장성을 입증해주었다는 의미가 존재
- J&J는 여전히 IV 제형 및 심혈관 부작용 등 단점으로 경쟁력 떨어져 동사 수혜 판단

▶️ IMVT-1401 상업화 불확실성 없음. 기존 계획대로 진행
- 올해 2/5 J&J 니포칼리맙 쇼그렌증후군 2상 탑라인 결과를 발표했었는데, 당시 J&J 주가 -0.5% 하락, 반면 경쟁사 아제넥스 +6.48%, IMVT +4.81% 상승
- 항 FcRn 시장의 적응증 확장 가능성은 높아졌으나 시장 1,2등이 수혜를 볼 것이라는 판단
- 163명 대상 니포칼리맙 15mg/kg 투약 환자들은 24주차부터 위약 대비 ClinESSDAI 점수가 유의미하게 개선. 위약군은 -3.74점 감소했으나 니포칼리맙 5mg/kg 저용량 -4.08점, 15mg/kg 고용량 -6.40 (p=0.002) 통계적 유의성 확인

▶️ Valuation
- 한올/이뮤노반트 적응증 확장에 대한 기대감은 J&J를 통해 더욱 높아지고 있음
- 동사의 밸류에이션에 대한 기업가치의 변화는 당장은 없으나, 2025년 3월까지 발표될 IMVT-1402 적응증 확장 고무적.
- 파트너사 이뮤노반트의 M&A 가시성 높아질 것

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326531

위 내용은 2024년 6월 18일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

 

※ 시장 주목 관련섹터

인공지능, 전력(변압기, 전선, ESS) / 자동차, 방산, 바이오, 에너지(원전) / 화장품, 미용기기, 음식료 / 시추(해저탐사, 시추)



○ 6/18(화) 지난밤 글로벌 뉴스


1. 미국 3대 주가지수는 나스닥이 0.95%, S&P 500이 0.77%, 다우존스산업평균지수가 0.49% 상승하는 등 종합적으로 상승세로 마감했습니다. 이 중 나스닥 종합지수와 S&P 500 지수는 역대 최고치를 경신했고, 나스닥 종합지수는 6거래일 연속 신고가를 경신했다. 마이크로소프트와 애플 모두 사상 최고치를 경신했다. 대부분의 주요 유럽 주식 지수는 독일 DAX30 지수가 0.3% 상승하는 등 상승세로 마감했습니다.


2. 소식통은 이스라엘군이 라파의 60% 이상을 장악했다고 주장합니다.


3. 이스라엘 정부 대변인은 이스라엘 전쟁 내각의 해산을 확인했습니다.


4. 미국 국무장관은 이스라엘 총리에게 이스라엘에 대한 무기 공급에 대한 미국의 제한을 해제하겠다고 약속했습니다.


5. 이스라엘 총리는 미국 대통령 특사를 만나 레바논-이스라엘 분쟁을 논의했습니다.


6. 예멘의 후티군은 미국과 영국이 호데이다 지방 여러 곳에 공습을 가했다고 밝혔다.


7. 푸틴 대통령은 국방차관 4명을 해임하라는 명령에 서명했다.


8. 러시아 외무부는 푸틴 대통령이 제안한 러시아-우크라이나 협상 조건에는 대안이 없다고 밝혔다.


9. 파월 연준 의장은 7월 9일 반기 통화 정책 증언을 할 예정입니다.


10. Fed Harker는 자신의 현재 전망을 토대로 올해 한 번 금리를 인하하는 것이 적절하다고 생각한다고 말했습니다.


11. 씨티그룹은 S&P 500 지수의 연말 목표를 5,600포인트로 상향 조정했습니다.


12. 국제 원유 선물 결제 가격은 약 2% 상승했습니다. 7월 WTI 원유 선물 계약은 2.39% 상승해 한 달 만에 처음으로 배럴당 80달러를 넘어 마감했습니다. 브렌트유 선물 8월 계약은 1.97% 상승했습니다.


13. JODI 데이터에 따르면 사우디아라비아의 4월 원유 생산량은 전월 대비 하루 13,000배럴 증가한 898.6만 배럴을 기록했습니다.


14. 1년 후, Apple은 "지금 구입하고 나중에 지불" 서비스인 나중에 지불을 중단할 것이라고 발표했습니다.


15. 미국 대법원은 Nvidia의 암호화폐 채굴 수익에 관한 사건을 심리하기로 합의했습니다.


16. 미국 FTC는 소프트웨어 구독에 대한 숨겨진 비용에 대해 Adobe와 그 경영진을 상대로 조치를 취했습니다.


17. GameStop의 CEO는 회사가 이익에 집중하고 투기를 피하겠다고 말했습니다.


18. 월요일 기준 연준의 익일 역환매 계약 규모는 미화 3,334억 2,900만 달러였습니다.

 

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
로체시스템즈(071280)
NOT RATED
높은 성장 동력을 보유한 장비 업체로 리레이팅 가능

■투자포인트 및 결론
- 동사는 일본 로체가 최대주주 (40.1%)로 크게 3가지 사업군을 가지고 있음. 2023년 기준 매출 비중을 보면 반도체 자동화 물류(58%), 디스플레이 자동화 물류 및 모듈 후공정 설비(22%), 글라스 커팅 머신(5%)임
- 동사의 모회사인 일본 로체의 사업 내용을 보면, 반도체 장비 사업 판매 경로는 3가지로, 1)반도체 장비 회사를 통한 납품, 2)반도체 제조업체로 직납, 3)웨이퍼 제조업체로 직납 등임

■주요이슈 및 실적전망
- 동사의 반도체 자동화 물류 사업은 미국 반도체 장비 회사인 Mattson Technology가 메인 고객이며 매년 안정적인 매출을 실현하고 있음. 반도체 부문의 매출액을 보면, 2020년 389억원에서 2021년 628억원, 2022년 705억원 성장세를 보이고 있으며, 2023년은 전방산업의 둔화로 인해 매출액 606억원을 기록함. 최근 중국 반도체 굴기로 인해 공격적인 투자가 Mattson향 반도체 부문의 구조적 성장세로 이어지고 있음
- Mattson은 AMAT 출신 직원들이 설립한 반도체 장비 회사로, 건식 스트립, 급속 열처리, 플라즈마 에칭, 밀리초 어닐링 장비 등을 주로 판매. 높은 가격 경쟁력을 바탕으로 중화권 고객들에게 빠르게 진입할 수 있었음. Mattson은 2016년 중국 국영기업인 Beijing E-Town Dragon Semiconductor Industry Investment Center에 약 3억달러(약 4,140억원)에 인수됨. 이후 2018년~2020년 매출성장률은 연평균 23.4%를 기록하며 지속적으로 성장함. 2023년 매출액은 252백만달러를 기록
- 중국 정부는 자국내 반도체 자급률을 70%까지 높이는 것이 장기적인 목표이나, 현재 15~20%에 머물러 있으며, 주요 기술과 장비는 여전히 해외에 의존하고 있어 로컬 반도체 장비 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됨. 이러한 Mattson에 EFEM을 전량 공급하고 있는 동사는 꾸준한 성장세를 보일 것일 것으로 기대됨
- 동사의 향후 핵심 사업으로 성장할 것으로 기대되는 부문은 레이저 커팅 장비로, 동사는 FPD 생산공정에 적용되는 Laser를 이용한 Glass Cutting Machine (GCM)을 2000년 초반에 전세계 최초로 개발하여 양산용으로 판매 중. 향후 유리기판 시장이 본격적으로 개화될 경우 동사의 레이저 커팅 장비 부문이 가장 크게 성장할 것으로 전망됨

■주가전망 및 Valuation
- 2024년 동사의 실적은 매출액 1500억원, 영업이익 150억원으로 디스플레이 부문의 부진으로 실적 개선세가 제한적일 것이나 2025년부터는 신규 사업부의 성장세와 더불어 실적 모멘텀 기대. Mattson향 매출 지속과 향후 유리기판 시장의 개화에 따른 성장세가 기대됨

* URL: https://parg.co/UDXL

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<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_6/18 Bloomberg>

1) 하커 연은 총재, ‘올해 1차례 금리 인하 적절’
패트릭 하커 필라델피아 연은 총재는 자신의 현재 전망을 토대로 볼 때 올해 한 차례 금리 인하가 적절하다고 생각한다며, 고금리가 지속될 가능성이 높다는 메시지를 뒷받침. 그는 5월 소비자물가(CPI) 상승률의 둔화 소식은 “매우 환영할 만한 일”이지만, 인플레이션이 중앙은행의 목표인 2%로 향하고 있다는 확신을 갖기 위해서는 “몇 개월 더” 개선세를 확인하고 싶다고 덧붙였음. 앞으로 경제 성장세가 둔화되겠지만 추세보다는 높은 수준을 유지하고 실업률은 완만하게 오르는 반면 2% 물가안정 목표를 향해서는 “긴 활강”이 진행될 것으로 예상

2) ECB 라가르드, ‘프랑스 혼란 주시’
크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재는 ECB 관료들이 프랑스의 정치 불안에 따른 시장 혼란을 주시하고 있다고 밝혔음. 루이스 데 귄도스 부총재는 개인적 의견임을 전제로 유럽 통합에 의구심을 제기하는 극우 세력의 부상이 우려스럽다고 언급. 라가르드는 “물가 안정은 금융 안정과 병행한다”며, “우리는 금융 시장이 제대로 기능하는지 주의를 기울이고 있으며, 오늘 역시 어떤 경우에도 계속 주의를 기울이고 있다고 생각하지만 그것뿐이다”고 언급. 필립 레인 ECB 수석 이코노미스트는 별로 걱정하지 않는다며, “시장에서 목격되고 있는 것은 리프라이싱으로, 무질서한 시장 다이내믹스의 세계는 아니다”라고 강조

3) 프랑스 마크롱 위기에 유럽 국방과 우크라이나 지원도 미지수
프랑스의 정치적 혼란으로 인해 자칫 공동 군사 지출 및 우크라이나 추가 지원 등 유럽연합(EU)이 추진 중인 주요 이니셔티브가 중도에서 좌초될 수 있다는 우려가 제기. 소식통에 따르면 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 강력 지지해 온 것으로 알려진 집단 자금 조달을 통한 EU 국방비 강화안에 대해 EU 내에서 의구심이 커지고 있음. 또한 6월 30일과 7월 7일로 예정된 프랑스 조기 총선에서 마크롱의 입지가 흔들릴 경우 우크라이나 군대 훈련을 위한 교관 파견 등 여러 지원안이 동력을 잃을 수 있다는 두려움도 있음

4) 중국, EU산 돼지고기에 반덤핑 조사 시작
중국 상무부가 유럽산 돼지고기에 대한 반덤핑 조사를 개시. 앞서 유럽연합(EU)이 중국산 전기자동차(EV)에 상계관세 부과를 예고하고 최대 48%까지 관세를 높이기로 한 결정에 대한 보복조치로, EU와 중국 간 무역 긴장이 보다 악화되는 양상. EU 집행위원회는 중국의 반덤핑 조사를 분석하고 있으며, 세계무역기구(WTO) 규정이 준수되도록 “적절히 개입할 방침”이라고 올로프 길 대변인이 브뤼셀에서 밝혔음. 중국은 보다 강력한 대응 시 역효과가 초래될 수 있다는 점을 염두에 두고 EU에 대해 제한적이고 선별적인 보복 방식을 선택할 것으로 보임

5) 경제학자들의 경고, ‘트럼프 관세, 결국 세금과 같다’
도널드 트럼프 전 미국 대통령은 이번 대선에서 승리할 경우 미국인들의 세금 감면을 위해 모든 수입품에 10%의 포괄적 관세를 부과하고, 특히 중국산 상품에 대해서는 관세를 60% 이상으로 올리겠다고 약속. 그러나 주류 경제학자들은 트럼프 2기 정부의 무역 의제가 본질적으로 세금 인상에 해당한다고 주장. 피터슨 국제경제연구소(PIIE)는 최근 보고서에서 관세 인상으로 평균 중산층 가정이 부담해야 할 연간 비용은 1,700달러로, ‘판매세’나 마찬가지라고 지적. 트럼프측 선거진영은 이러한 주장에 반박. 공화당 전국위원회 대변인 Anna Kelly는 “관세가 미국 소비자에 대한 세금이라는 개념은 아웃소싱업체와 중국 공산당이 내세운 거짓말”이라며, “트럼프 대통령은 관세를 부과하는 동시에 인플레이션과 소비자 물가를 낮게 유지함으로써 미국을 우선시했다”고 강조
(자료: Bloomberg News)

 

2024년 6월 18일 (화)

<주요이슈점검>

* 뉴욕증시, 6/17(현지시간) AI 랠리 지속 속 대형 기술주 강세 등에 상승… 다우 +188.94(+0.49%) 38,778.10, 나스닥 +168.14(+0.95%) 17,857.02, S&P500 5,473.23(+0.77%), 필라델피아반도체 5,688.10(+1.60%)

* 국제유가($,배럴), 여름 원유 수요 기대 등에 급등... WTI +1.88(+2.40%) 80.33, 브렌트유 +1.63(+1.97%) 84.25

* 국제금($,온스), 기술적 단기 조정 압력 속 하락... Gold -20.10(-0.86%) 2,329.00

* 달러 index, 佛 우려 완화 속 위험선호 등에 하락...-0.20(-0.19%) 105.35

* 역외환율(원/달러), -0.81(-0.06%) 1,379.91

* 유럽증시, 영국(-0.06%), 독일(+0.37%), 프랑스(+0.91%)

* 미 뉴욕주 제조업황, 7개월째 위축…6개월 낙관론은 2년 만에 최고

* 필리 연은 총재 "연내 한번 인하 적절하지만…데이터 디펜던트"

* 前 시카고 연은 총재 "연준, 9월 금리인하 가능할 것"

* 웨드부시 '머스크 보상안 투표에 테슬라 200달러대 상승 가능'

* 美 국채가, 5일만에 하락 전환…반발 매도 우위

* 미 달러화 혼조…프랑스 혼란 여파 소화

* "테슬라, 中 상하이서 주행보조 FSD 시험 승인"…주가 5.3%↑

* 엔비디아 '가상화폐 관련 매출 공시 부실' 소송, 美 대법원으로

* 獨 국채 수익률, 일제히 반등…르펜 발언에 佛 우려 완화

* EU집행위원장 연임 '청신호'…"회원국들 지지 확인"

* 골드만 "中, 추가 완화 필요…하반기 지준율·금리 인하 전망"

* 中 부동산주 급락…주택가격 하락세 심화

* "BYD, 中 EV 배터리시장 성장세 지속…CATL 점유율↓"

* 中 당국 "공매도 급증은 과장된 것…규정 전면적 검토·조정"

* 中, '남중국해 외국인 구금' 천명 후 필리핀과 분쟁해역 첫 충돌

* 전국 대체로 맑음...낮 기온 27~34도 불볕더위 지속


[기업/산업]

* 삼성전자·SK하이닉스·키옥시아 낸드플래시 가동률↑… 생산량 증가폭 크면 가격 상승세 꺾일 수도

* “TSMC 3나노 주문, 2026년까지 꽉 찬다”… 가격 인상 임박

* 갤럭시 신제품에 미디어텍·퀄컴 AP 탑재

* "중국에 또 역전당할라" …K조선 '15조' 지원사격 나선다

* 韓 온 美조지아주지사, 현대차 경영진 만났다

* 장재훈 현대차 사장 "전기차 수요 변동 일시적…방향 맞다"

* '新석유' 구리전쟁…韓기업 본격참전

* 포스코, 아르헨·칠레 리튬 투자 '가속'

* 삼성-서울대 'AI 인재' 같이 키운다

* 본 조간뉴스클리핑은 인포스탁 모바일주식신문에서 제공합니다

* '메이드 인 카자흐' 제네시스 출격

* LG디스플레이의 혁신, 자체 '생성 AI' 개발…"품질개선 방안 알려줘"

* "단순 경정으로 끝날 일 아냐"…추가 조치 예고한 최태원

* '인도판 배민' 투자 3배 대박낸 박현주

* "한몸 될 에어인천·아시아나화물 IPO 추진"

* AI 전력망·배터리 수요 증가에…"구리 공급망 잡자" 각국 사활

* 운전대 안잡고 시속80㎞ 주행? 현대차 자율차 3단계 미뤄

* 이노스페이스 "우주 모빌리티 표준 될 것"

* 삼척블루파워·KCC글라스 회사채 수요예측 '완판'…수요 견조

* SK네트웍스, 스피드메이트·트레이딩 사업 물적분할

* 몰로코, SKT와 손잡고 韓 공략

* 자주 바꾸고 수익성 좋고… 타이어 3사 “전기차용 확대”

* 일진 2세경영 … 이동섭 회장 승진

* 동국실업 "아산을 전기차 부품 메카로"

* 유럽 향하는 티웨이 '나성훈號'...LCC 1위 항공사 우뚝 설까

* 경찰, ‘하이브-어도어 분쟁’ 민희진 측 첫 소환 조사

* MBK, 홈플 또 처분…알리에 매각 속도전

* "유전자 기반 맞춤 건기식 추천"…마크로젠·에프아이소프트 협약

* HK이노엔·아이엠바이오로직스·와이바이오로직스, 美에 1.3조 기술이전

* "K바이오 비만약도 있다"…美 학회 총출동

* 노을, 美와 케냐서 말라리아 진단사업

* 삼성·셀트리온, 32조 '키트루다 시밀러' 격돌

* "실력 좋네"…5개월 '무사고' 시내버스 기사의 정체

* 금감원, ‘자산건전성 부실’ 저축은행 현장 점검…경영실태평가 실시

* 4년 걸린 금감원 사모펀드 전수조사 내달 발표… 부실 운용사 정리 초읽기

* "진짜 뺨치네" … 랩다이아·대체육 급성장

* 中서 주름살 늘던 아모레 … 美 매출 늘며 활짝

* 네이버웹툰, 뉴욕증시 상장 후 기업가치 최대 3조7000억 추산

* 오늘 라인야후 주총…'네이버와 이별' 속도낸다

* TYM, AI 자율 농기계 개발…SK C&C와 업무협약 체결

* 아이엘사이언스, 라이다용 광학렌즈 시장 진출

* 2차전지 조립 강자 엠플러스…'꿈의 배터리'로 영토 넓힌다

* 가덕도 공동도급 2社 조건 완화 없어… 건설업계 “2차 모집도 유찰 우려”

* 공무원 응시 줄자…투자유치 나선 에듀윌

* 에스오에스랩 일반청약 증거금 6.1조원 뭉칫돈

* 삼성證 패밀리오피스, 국내 첫 자산 30조 돌파

* 홍콩ELS 손실 턴 은행, 2분기 '실적 반등'

* 활짝 핀 은행주…직원들 매도 '러시'

* 20만원 깨진 에코프로비엠…"15만원 간다" 매도 의견에 '휘청'

* 알테오젠 신규 진입한 개미들, 에코프로 판 돈으로 샀다... ‘이차전지→바이오’ 대이동

* MBK, 커넥트웨이브 2차 공개매수도 목표 미달…주식교환 예고

* 매일 2회, 07시 18시에 전송되는 인포스탁 모바일주식신문!! → 가입

* '냉동김밥'에 불타는 투심…리콜 이슈에도 K-푸드 '사자'

* 印법인 상장 본궤도 현대차 사상 최고가

* 금속제조사 에이치브이엠 "항공분야 기술 성장 기대"

* EU 친환경 정책 흔들 … 2차전지주 주르륵

* 밸류업 '2차랠리' 가능성…중소형·고배당株 주목


[경제/증시/부동산]

* 현대차 달려도 코스피 5거래일만에 하락…숨고르기?

* 발목 잡는 중소형株…레벨업 안되는 코스피

* "오늘 사, 오늘 판다"…코스닥 단타 극성

* 개인용 국채 20년물 흥행 실패

* 최상목 "금감원장 배임죄 폐지 발언, 논의 위한 화두 던진 것"

* 최상목 "종부세·상속세 개편 방향성 공감…구체화는 아직"

* 주택사업자 70% "1년 내 사업 규모 줄일 것"

* 일시적 착시? 민간 분양가 하락 전환

* 코픽스, 6개월 만에 상승 전환…변동형 주담대 금리 오른다

* 리츠 규제 확 풀어 '자금난' 신도시 개발한다

* 매입임대 12만가구 '시세보다 싸게' 푼다

* 7년 표류 끝에 … 제주헬스케어타운 재도약 '시동'


[정치/사회/국내 기타]

* 與 전대 내달 23일…과반득표 없으면 28일 결선

* 안철수 당대표 불출마 "민생과제 집중"

* "위증교사 명백" 이재명 통화녹취 공개 "검찰 나팔수냐"

* 李, 대북송금 장외여론전…"이화영이 법 모르는 바보냐"

* 野, 22대서도 ‘노란봉투법’ 발의…양대노총 지지 기자회견 예고

* 검찰 ‘김정숙 여사 인도 방문 의혹’ 수사 착수…19일 고발인 조사

* 우원식 "상임위 배분, 野 11개·與 7개가 합당"

* 각본인가, 애드리브인가…헷갈리는 '여권 소통 문법'

* "동네병원조차 내몰아 갈 곳 없어"…의료 멈춤 D-1, 불안에 떠는 환자들

* 서울아산병원 교수들 “7월 4일부터 1주일 휴진”

* 최상목 "유류세 인하 2개월 연장…휘발유 인하율 20%로 조정"

* 인포스탁 모바일주식신문에서는 기사원문 링크가 제공됩니다

* 신원식 "한미일 안보협력, 올해 안에 문서화"

* 30년된 방식 갈등만 …"최임위 전면개편을"

* 본인부담 큰 4세대 실손, 손해율 '껑충'


[국제/해외]

* 길어지는 고금리에도 美·호주 집값 또 뛴다

* "전세계 생성AI 개발 촉진"…AWS, 스타트업 육성에 3000억 투입

* 中, EU산 돼지고기 반덤핑 조사 착수… 전기차 ‘관세 폭탄’에 맞대응

* "범죄자 트럼프"…바이든, 첫 TV토론 앞 690억원 광고로 포문

* 中, 대외정책 급선회…다시 실리주의로

* 증가세 꺾인 中 산업생산…금리 10개월째 동결

* 日 키옥시아, 1조8천억원 규모 신용한도 설정 발표

* 네타냐후 "전쟁 내각 해산" 가자전쟁 시나리오 2가지

* 전세계 투자금 30%, 미국이 빨아들여

* "고물가 못 참아" 기시다 지지율 19%

* 크렘린궁 "러북 포괄적 전략 동반자 협정 체결 가능성"

* 전쟁 특수 방산업계 냉전 이후 최대 채용

* 15弗부터 2600弗까지 테슬라 목표가 '극과극'

* 비만약 덕에 잘 나가네…살 확 빠지자 美서 불티난 제품

* 우크라 평화회의 '반쪽 성과'

* "중국에 투자하느니 차라리…" 뭉칫돈 빨아들인 '이 나라'

출처 : 인포스탁

 

 

#사피엔반도체

글로벌 AR 시장 확대 최대 수혜주

Micro LED용 실리콘 Backplane 공급 업체

동사는 Micro LED 디스플레이용 드라이버 IC 역할을 담당하는 실리콘 Backplane을 개발 및 공급하는 업체로 해당 분야에서 뛰어난 기술력을 확보한 업체

현재 글로벌 XR 관련 업체들과 제품을 개발하고 있고 중장기적으로 AR 안경 시장 확대의 최대 수혜 업체라고 판단

미래 디스플레이는 OLED를 실리콘 위에 증착한 OLEDoS와 LED를 실리콘 위에 모듈화한 LEDoS로 좁혀지는 상황. 사용처 측면에서 OLEDoS가 Vision Pro와 같은 HMD, LEDoS가 안경 형태에 더욱 최적화된 디스플레이라고  판단

동사는 LEDoS 화소를 조정해 다양한 영상을 구현하는 실리콘 Backplane 공급

특히 중장기적으로 Vision Pro와 같은 HMD보다 편의성이 높은 AR 안경 시장이 더욱 커질 것으로 예상되며 소비전력이 낮고 밝기가 월등히 좋은 Micro LED 수요가 급증할 것으로 기대됨

AR 시장 성장 및 주요 고객사 확보로 중장기 실적 성장 가파를 것

현재까지 주로 R&D 매출에 의존하고 있어 '24년에는 적자가 불가피하나 '25년 일부 모델 양산이 시작되면서 턴어라운드 전망. 특히, XR 시장을 견인할 미국 업체들과 중화권 업체 모두 고객사로 확보하고 있고 대당 약 20~30달러 수준의 매출과 30% 이상의 마진이 기대

 

 

▶️ 국내 게임 매출 순위(구글)
1위 라스트워(퍼스트펀, 유지)
2위 리니지M(엔씨소프트, 유지)
3위 명조:워더링웨이브(쿠로게임즈, 유지)
4위 WOS(센추리게임, 유지) 
5위 오딘(카카오게임즈, 유지)
6위 레이븐2(넷마블, 유지)
7위 로얄매치(드림게임즈, 유지)
8위 브롤스타즈(슈퍼셀, 유지)
9위 나혼자만레벨업(넷마블, 유지)
10위 리니지W(엔씨소프트, 유지)

 

○ 꿈비

확인된 실적 개선 흐름

사업 개요

꿈비는 유아용 가구 사업과 커피 유통 사업 등을 영위

놀이방 매트, 롤매트 등 유아용 가구 제품군과 젖병세척기, 분유쉐이커, 유모차 쿨시트 등 유아용 가전 제품군을 주로 판매 중임. 

커피 유통 사업은 베트남 G7 커피의 국내 온라인 유통을 담당하고 있으며, G7 커피의 견조한 수요와 함께 봉지 커피 시장 내 점유율이 지속적으로 확대되는 추세

제품 다변화, 오프라인 확장, 비용 안정화

'24년 동사의 매출 성장과 영업이익 흑자 전환을 전망함.

출생아 수가 계속 줄어드는 어려운 환경 속에서도 매출 성장을 전망하는 이유는 다음과 같음. 

먼저, 동사는 매트 제품군을 중심으로 영유아 가구 시장에서 프리미엄 브랜드 입지를 구축하였고, 비용 상승분을 전가시킬 수 있는 일정 수준의 가격 결정력을 확보함

이후, 유아 가전 영역으로 제품 라인업을 확장하였고, 브랜드 파워를 기반으로 판매 호조가 지속되고 있음. '24년 제품 다변화를 통한 매출 성장을 기대함

오프라인 채널 진출은 소비자 경험 개선에 기여하며 중장기적으로 동사 브랜드 가치 상승에 기여할 것으로 전망함. 지금까지 대부분의 유아 용품들의 판매 채널은 온라인에 집중되어 있어, 제품을 직접 체험해보고자 하는 소비자들의 니즈를 만족시켜주지 못함.

동사는 올해 5월 링크맘 오프라인 쇼핑몰에 입점하였으며, 채널 확장을 통한 고객 접점 확대 및 매출 성장을 기대함. 링크맘 오프라인 쇼핑몰은 향후 국내 점포 확장과 더불어 사업 모델을 해외로 수출하는 전략 역시 계획 중임

'23년 신제품 연구개발을 위한 판관비를 선제적으로 집행하며, 작년 판관비 규모는 '22년 대비 33% 증가함. 작년 연간으로 판관비율이 36%까지 높아졌는데, 1Q24에는 32%로 다소 안정화됨.

올해는 판관비 증가율은 둔화되고 신제품 효과로 매출액은 증가함에 따라, 영업 레버리지 효과가 확대될 것으로 기대함.

 

○ 자화전자

1분기 실적
- 매출: 1,836억 원 (93% 증가)
- 영업이익: 178억 원 (영업이익률 9.7%)

2024년 예상 실적
- 매출: 9,000억 원
- 영업이익: 850억 원
- PER: 10 수준
- 시가총액: 8,500억 원 ~ 1조 원 가능

전망
- 애플 판매량에 큰 영향을 받을 것으로 예상
- 애플 AI 칩 전략, 중국 경쟁사, 삼성 갤럭시와의 경쟁 주목
- 중국향 공급 증가 시 실적 개선 기대

리포트 요약
- 2024년 매출: 9,075억 원
- 영업이익: 830억 원 (역사적 최고 실적 예상)
- 주요 고객사: 삼성전자, 화웨이, 샤오미, 오포, 비보
- 폴디드줌 카메라 적용 모델 증가
- 볼타입 OIS 공급: 삼성전기, 자화전자 담당
- 아이폰 내 64% 수율 이슈 예상 없음
- PER: 9 수준

투자 포인트
- 애플 판매량 및 AI 칩 전략에 따른 실적 변동성
- 중국 스마트폰 시장 회복 시 추가 모멘텀 가능
- 2022년 애플향 약 2,000억 시설투자, 2023년도 큰 CapEx

투자 리스크
1. 아이폰 판매대수 하락
2. 삼성물량 줄 가능성 및 장기적 CR
3. 판관비 및 연구개발비 증가

경쟁사 (삼성)
- 액트로 삼성 1차 밴더 점유율 80%, 2024년 최고실적 예상
- 폴디드줌 80% 점유율 op 5%

○ 포스코인터는 자원개발관련주로 과거 대우인터였으며 시황을 많이 탐. 최근 주가 흐름이 분위기 타고 많이 올라온 상태라 추격은 그렇고 5만원대 중반 이하에서 분할매수, 장기 투자하면 좋은 결과가 기대 됨 (私見)

[흥국증권 유통/지주/상사 박종렬] 6/18 (화)

포스코인터내셔널-열려 있는 성장 스토리

■ 2Q 영업이익 3,009억원(-15.8% YoY) 부진한 실적 전망
2분기 매출액 8.4조원(-5.4% YoY), 영업이익 3,009억원(-15.8% YoY)으로 전망
매출액이 소폭 감소할 것으로 보는 이유는 에너지 부문의 견조한 추세에도 불구하고, 글로벌 사업의 매출 감소 때문

■ 이륙 작업을 거친 후 본격적인 이익 성장은 2025년부터
최근 2년간의 높은 기저효과로 인해 올해 영업실적은 다소 둔화될 것이지만 견조한 추세는 지속 가능할 것
연간 연결기준 매출액 32.3조원(-2.5% YoY), 영업이익 1.1조원(-5.9% YoY)으로 수정 전망함

■ 투자의견 BUY, 목표주가 90,000원 상향
미얀마(해상), 호주(육상)을 비롯해 말레이시아, 인도네시아 등 가스전 탐사 및 개발(E&P) 경험 보유로 향후 동해 심해 가스전 프로젝트 참여 가능성도 열려 있는 상황

보고서: https://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=24634 


● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

 

○ 비에이치 -대신증권

투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 32,000원(2024년 목표 P/E 9.3배(역사적 평균 적용) 유지. 

주가가 지난 5월에 상승 이후에 횡보를 보이나 추가적인 상승 여력은 있다고 판단 

투자포인트는 

① 단기/장기 관점에서 실적은 긍정적이며, 컨센서스가 지속적으로 상향될 것으로 예상 
② 2024년 매출, 2025년 영업이익이 각각 최고를 전망 
③ R/F PCB가 애플내 확고한 경쟁력으로 높은 점유율 유지 및 신규 매출 HDI(경성 PCB)가 2024년 3Q 반영, 2025년 높은 성장 
④ 차량용 무선 충전기 사업에서 정상화 및 이익 확대가 밸류에이션 매력으로 부각

 

○ 이오테크닉스

목표주가 24만원 상향

순항 중인 신성장 부문 

동사 분기 실적은 모든 주요 부문에서 3Q24부터 본격적으로 개선될 전망이며 성장 동력인 Cutting 장비, UV Driller, 어닐링 장비 등도 순항 중인 것으로 판단된다. 동사에 대한 신규 목표주가 240,000원은 올해 예상 BPS에 과거 6년간의 고점 P/B 배수 평균인 4.9배를 적용하여 도출

3Q24부터 분기 실적 본격 개선 예상

2Q24 동사 분기 매출과 영업이익은 전분기와 유사한 735억원과 70억원을 기록할 것으로 예상된다. 대부분의 제품군에서 전분기 대비 매출이 소폭 증가하나 전분기의 역기저 효과에 따라 Driller, 기타 부문에서는 매출이 소폭 감소할 것으로 보인다.

동사 분기 실적 개선은 3Q24부터 본격화될 전망이다. 3Q24 이후에는 그간 부진했던 Display 장비 부문의 매출이 최대 고객사의 투자 재개에 따라 증가하고, 주력 제품인 Marker 장비 매출 역시 업황 개선에 따라 회복되기 시작할 것으로 보인다. 3Q23에는 Grooving 장비 매출이 지속 증가하는 가운데 Stealth Dicing 장비의 매출도 개시될 전망이다. 동사 3Q24, 4Q24 매출은 919억원과 1,023억원으로 추정된다.

Laser Cutting 장비 순항

동사 Grooving 장비는 최대 반도체 수탁 가공 업체가 고객인 대만 OSAT 업체들 향으로 꾸준한 수주가 발생하고 있는 것으로 보인다. 경쟁사 대비 레이저 조사 속도가 빠른 피코초 레이저 펄스 장비를 보유 중인 동사의 시장 점유율 증가가 기대된다. 

또한 동사 Stealth Dicing 장비는 국내 최대 고객으로부터 인증이 완료되어 2Q24에 수주, 3Q24에 매출이 발생하기 시작할 전망이다. 올해 동사 Cutting 장비 부문의 수주액은 250억원, 매출 인식 규모는 200억원 수준으로 추정된다. 단 내년에는 동사 Grooving 장비가 HBM4에 적용되기 시작하고, Stealth Dicing 장비의 적용 부문도 메모리 반도체 전반으로 확장될 가능성이 있다.

어닐링 장비의 NAND 적용 가능성

동사 어닐링 장비의 올해 매출액은 YoY 47% 증가하는 470억원을 기록할 것으로 예상된다. 삼성전자 P4라인향 매출 개시와 1B 나노 공정 전환이 올해 매출 증가의 원인이다. 내년에는 1B 나노 이하 DRAM 공정 비중 증가에 더해 NAND 생산에 대한 확대 적용이 동사 어닐링 장비의 성장을 이끌 것으로 예상된다.

UV Driller 성장 지속

최근 동사 Driller 부문 매출 중 UV Driller 비중이 절반 수준에 달할 정도로 성장세가 빠른 것으로 판단된다. 고객사들은 기판 Hole의 미세화에 대응해 동사 UV Driller를 테스트 중이며 향후 본격적인 구매 확대가 기대된다. 

만약 내년 이후 글라스 기판 상용화가 본격화된다면 동사 UV Driller의 성장에 큰 도움이 될 것으로 예상된다. 또한 신장비 De-bonder도 올해 매출이 100억원 수준을 기록할 수 있을 것으로 보인다

(24.6.18 하이)

○ 현대차 조지아 공장관련 종목

덕양산업, 성우하이텍, 아진산업, 구영테크, KB 오토시스,엔브이에이치코리아
에스엘,화신,화신정공,에코플라스틱,뉴인텍,현대공업