◐[2024/ 3/ 4/ 월요일]美, BAD News→ GOOD Stock

◐[2024/ 3/ 4/ 월요일]美, BAD News→ GOOD Stock

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  +0.23%,    S&P500  +0.80%,    Nasdaq +1.14%
           •  整理 : PCE 예상치 부합 및 지속적 하락에 "인플레이션 불안이 축소"되며 상승 마감

  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  -0.37%   KOSDAQ  -0.05% 
            •  Point : 
                ① 외국인 코스피 2월 순매수 지속...6일째 순매수 
                ② 美반도체 주가에 이어 일본 반도체주도 급등
                ③ 美 PCE 예상치 부합....첫 금리인하 6월론 유지

               ● 결론 : 韓증시 매물소화 과정 中 저가 매수전략 유지

           •  展望 :
* 순매수 규모: 2024.1부터 현재까지 11조 3,411억원, 2024.2 7조8,583억원, 2024.2.26~29 8,125억원으로 韓증시 디스카운트 해소 가능성에 무게를 싣고 있는 것으로 추정되는 가운데 지난주 개인과 기관은 매도에 치중했습니다.

외국인들이 집중한 주식은 반도체 및 저평가된 가치주로 단기 급등에도 불구 매수세가 지속된 부분을 주목할 필요가 있을 듯 싶습니다. 국내 증시가 사흘연휴 기간을 맞는 동안 뉴욕에서는 나스닥이 다시 신고가를 기록했고 A,I 섹터 상승이 재가되었는데 개인적으로는 A.I 섹터는 앞으로 지속될 산업이라는 점에서 옥석을 가려 장기투자해야 한다고 판단하고 있습니다. 

美 이슈로 주목해 볼 내용은 PCE가 예상치에 부합하면서 시장이 안도를 했다는 부분을 주목해야 할 것으로 보입니다. 국내 시장에도 긍정적 영향이 될 수 있기 때문이죠. 3.1절 연휴 동안 소비자심리지수 예상치, PCE 지표 하회는 어찌 보면 경제지표의 부진하다는 나쁜 뉴스였지만 증시에는 호재로 받아 들여졌습니다.

2월말 발표된 경제지표가 강했고 이로인해 24년 첫 금리인하 시기가 대거 후퇴한 6월론도 60%~70%대로 낮아질 정도의 실망감이었으니 앞서 나온 PCE 결과의 반응은 당연했을 것입니다. 

3월은 1Q 실적 추정치, 선물옵션 만기, FOMC 등이 내정되어 있는 만큼 변동성도 커질 것으로 보입니다. 매물대 저항에 매도하는 내국인 vs 저평가주식을 주워담는 외국인을 보면서 변동성 발생 시 어떻게 대응해야 할지는 현명한 판단을 하시리라 믿습니다.

♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 금리: 2년물 4.533%, 10년물 4.186%
       ② 달러인덱스 103.89pt, NDF 달러/원 환율 1,334.45원(전일 1,331.91원)            
       ③ WTI선물 $79.81/ 브렌트유 선물 $83.07
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하 `24/03월  4.0%,  `24/5월  36.0% ,  `24/6월  74.0%
       ⑤ Gold $2,091.60

   ○ 이슈                     
       ① 美市場의 낮아진 기준금리 인하 기대감 "2024년 기준금리 인하 1~ 2회, 전망 대폭 후퇴" 
          • 美.Fed 부의장 "올해 후반 금리인하 적절"/ 뉴욕 연은총재 "금리인하 올해 말쯤....인플레 2%달성 우선"
          • 골드만삭스 "5회, 첫인하 5월→ 4회, 첫인하 6월로 변경"
          • UBS, "3회, 첫인하 6월"
       ② 주요일정      
          • 3/5(화) 서비스구매관리지수
          • 3/6(수) ISM비제조업구매자지수, ADP비농업부문 고용변화
          • 3/8(목) FED의장 증언, 美노동부 JOLTs, 원유재고, 신규실업수당 청구건수
          • 3/8(목) FED의장 증언, 美평균 시간당 임금, 비농업고용지수,  실업률
          • 3/14(목) 韓선물옵션 만기일
          • 3/15(금) 美선물옵션 만기일
          • 3/19(화)~3/20(수) FOMC
          • 3/28(목) 4Q 美GDP 확정치
       ③ 바이든·트럼프, 미시간 경선 압승…대선 재대결 유력
          • 美 대법원, 트럼프 대선출마 자격.... 3/5(화)까지 결론  
       ④  美 실제셧다운 데드라인 4/30
          • 미의회 일부 예산 합의·처리시한 연장..연방정부 ‘셧다운’ 피할 듯  
       ⑤ 기업 밸류업 프로그램 시장 실망...금감원장 "주주환원 등 기준 미달 상장사 퇴출 검토" 
          • 국민연금, ‘밸류업 프로그램’ 동참…지수 담는 종목에 최대 11조 투자 전망
          •  공매도 6월 재개, 대상 기존 350개에서 확대 검토…“밸류업 강화”
       ⑥ 골드만 삭스 "정점 예측 불가, 美주식 매도 촉발 촉매제 無
         ⑦ 예탁금 두달만에 56조 돌파...신용융자도 작년 10월 이후 최대