◐[2024/ 2/ 29/목요일] 美PCE 발표 직전

◐[2024/ 2/ 29/목요일] 美PCE 발표 직전

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  -0.06%,    S&P500  -0.17%,    Nasdaq -0.55%
           •  整理 : 연준 관계자들의 매파적 발언 + 1월 PCE 발표 앞두고 CPI 쇼크 데자뷰에 하락 마감.

  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  +1.04%   KOSDAQ  +1.13% 
            •  Point : 
                ① 국내시장 매물대를 향한 상승 재개 
                ② 외국인 국내시장 연일 매수 
                ③ 시장 美 PCE 경계감 선반영....2024년 6월 금리인하 60%미만 ↓
            •  展望 : PCE 발표가 임박한 가운데 글로벌 증시가 관망하는 분위기지만 Fed Watch에서는 이미 이를 반영 6월 금리인하 확율이 60% 대로 떨어진 상황입니다. 이는 인플레이션이 높을 것으로 전망하고 있다는 의미로 글로벌 증시도 발표 후에는 안정을 찾아갈 가능성도 있다고 봐야 할 것 같습니다.

 

美 PCE 발표 전 선반영되고 있는 상황이므로 이후에는 하락의 진정, 그리고 "골디락스" 기대와 "낮아진 금리인하 기대감"으로 과도하지 않은 평이한 또는 그 이하의 경제지표 내용 발표는 국내외 증시의 상승 변동성을 유발하지 않을까 싶습니다.

기업실적도 지난 4Q 어닝쇼크에 이어 올 해 1Q도 기대치도 낮아진 상황이니 국내증시도 최악을 건너가고 있다고 봐야 할 것 같습니다. 이렇게 되면 매물대 부담은 남아 있지만 재차 반등 시도는 나올 수 있다는 결론이 도출될 수 있겠죠.

뭐 이런 흐름에 대해서는 굳이 저런 내용을 붙이지 않더라도 외국인 순매수세가 추후 시장 방향을 확인해 주고 있는 것은 아닌가 싶습니다.


♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 금리: 2년물 4.647%, 10년물 4.265%
       ② 달러인덱스 103.95pt, NDF 달러/원 환율 1,334.45원(전일 1,333.60원)            
       ③ WTI선물 $78.54/ 브렌트유 선물 $83.68
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하 `24/03월  2.0%,  `24/5월  19.0% ,  `24/6월  63.3%
       ⑤ Gold $2,042.70

   ○ 이슈                     
       ① 美市場의 낮아진 기준금리 인하 기대감 "2024년 기준금리 인하 1~ 2회, 전망 대폭 후퇴" 
          • 美.Fed 부의장 "올해 후반 금리인하 적절"/ 뉴욕 연은총재 "금리인하 올해 말쯤....인플레 2%달성 우선"
          • 골드만삭스 "5회, 첫인하 5월→ 4회, 첫인하 6월로 변경"
          • UBS, "3회, 첫인하 6월"
       ② 주요일정        
          • 2/29(목) 美 1월 PCE 디플레이터, 개인소득
          • 3/1(금) 2월 S&P글로벌제조업 PMI,ISM제조업, 구매물가, 신규주문, 고용, 미시간 소비신뢰지수
       ③ PF 부실 '비상'…농·수·신협·새마을금고, 부동산 대출 규제 강화
       ④ 現 여론조사로는 “트럼프, 대선후보 유력”.... 선거인단 바이든226 트럼프312
          • 美 대법원, 트럼프 대선출마 자격.... 3/5(화)까지 결론  
       ⑤ 기업 밸류업 프로그램 시장 실망...금감원장 "주주환원 등 기준 미달 상장사 퇴출 검토" 
       ⑥ 美 실제셧다운 데드라인 4/30
       ⑦ 비트코인, 2021년 11월 역사적 고점에 근접하며 6만 달러 상회
       ⑧ 美 1월 PCE 발표 앞두고 CPI 쇼크.
         • 유로존 2월 CPI 잠정치 발표 앞서 벨기에 2월 CPI 23년 8월 이후 가장 높은 수준 기록