♣️[19/10/25/ 금요일] 기지개 켜는 반도체

♣️[19/10/25/ 금요일] 기지개 켜는 반도체

♣ 국내 동향  
    ▷ 전일 지수 : Kospi 2,085.66pt   +5.04pt(0.24%)/  Kosdaq 658.75pt   -0.23pt(0.03%)  

◈ 한국물 MSCI ETF, 야간선물지수  
    ▷ MSCI ETF 한국물  59.05pt  +0.03pt (0.05%)  
    ▷ 야간선물지수  277.70pt  +0.10pt (0.00%)  환산지수 2,086.41pt  

◈ 국내외 Check Point     
   ▷ 중국 WTO에 대미 제재 부과 24억달러 승인요청, 무역협상서 카드로 사용 예상
      ① 폼페이오 "중국이 협박과 부패를 국가 관리도구로 삼고 있다"는 발언에 중국 강력 반발
   ▷ ECB 회의 결과→ 금리 동결, 인플레이션 목표치인 2% 충분히 근접할 때까지 현수준 유지나 더 낮은 수준 유지
   ▷ Fed, 10월 추가 금리인하 유력...이 후 중단 논의
      ① Repo 시장 유동성 공급한도 1일물 기준 750억달러→ 1,200억달러로 확대
      ② 최근 통화정책은 달러 약세에 기인
   ▷ 중국 19기 4중전회 10/28~ 31 베이징에서 개최
      ① 중국, 일부 지표 반등에도 경기우려 지속
   ▷ 11/26 MSCI 반기 리밸런싱 실시 및 중국 A 시장 비중 20% 상향
      ① 한국의 EM 내 비중축소는 0.1%에 불과, 리밸런싱 영향은 제한적  
   ▷ 11/31 3Q 삼성전자 실적 컨퍼런스콜
   ▷ 12/12  영국 조기총선 개최안 내주 의회 표결

♣ 금일 투자 전략  
드라기총재의 마지막 "ECB회의"가 어제 있었죠 "금리는 동결"했지만 여전히 통화정책은 "확장적 기조"를 유지했는데, 이 회의가 왜 주목을 받았냐면 "달러 약세" 속도와 관련이 있기 때문이죠. 현재로서는 "더딘 달러약세"를 예상해야 할 것 같습니다. 최근 시황에서 "금은 $1,550 이상, 달러는 1,200원 이상에서 매도" 말씀을 드렸는데 이 부분은 그대로 유지하겠습니다. 다만, 12월 Fed의 통화정책이 바뀌지 않을 수 있으니 "반정도는 그때 FOMC 결과 보고 결정"하는 것이 맞을 것 같습니다.

 

금일 시장입니다. MSCI ETF 한국물이나 야간선물지수는 강보합권, 반도체 지수는 급등이 있었죠. 일단 시장은 2,085pt 이상에서 출발하되 반도체주로 외국인 수급이 강화되면서 2,090pt를 향하지 않을까 싶습니다 최근 하이닉스는 반도체 재고를 다 떨었고, 삼성전자도 반이상이 정리되었다고 하네요. 여기다 내년 5G로 인한 반도체 수요 기대감 그리고 데이터센터 추가 주문 기대와 자율주행으로 인한 빅싸이클이 기대되면서 의견이 분분한 가운데 가격 상승 조짐이 나타나고 있는 것도 반도체 비중이 높은 국내증시에는 긍정적이지 않을까 싶습니다.
 

♣ 글로벌 동향  
◈ 美 ; 엇갈린 기업실적에 "혼조"  
     ▷ Dow  -0.11%,   S&P500 +0.19%,  Nasdaq  +0.81%  
◈ EU ; ECB 확장 통화정책 확인에 "상승"  
     ▷ Stoxx 50  +0.40%  
◈ 통화 및 채권, 금(작성싯점 실시간 가격)  
     ▷ 유로/달러→ 1.110(전일 1.113)....... 전년말 1.146  
     ▷ 달러/엔→ 108.62(전일 108.66)....... 전년말 109.64  
     ▷ 미국 2 년물 금리→ 1.582% p (전일 1.588% p)....전년말 2.496% pt  
     ▷ 미국 10 년물 금리→ 1.771% p (전일 1.768%p)...전년말 2.686% pt  
     ▷ COMEX GOLD 1oz.→ $1,505.95(전일 $1,494.45)...전년말 $1,281.30  
     ▷ WTI→ $56.11 (전일 $55.80)....전년말 $45.41  
◈ 심리지표와 달러 인덱스  
     ▷ 공포와 탐욕 지수 58pt (100pt 기준), VIX 13.71(-2.14%)  
     ▷ Dollar Index 97.430pt(+0.20%), 10월 금리 0.25%pt 인하 확률 93.0%  
◈ 주요국 경제 일정  
     ▷ 韓: 소비자신뢰지수.  
     ▷ 中: 없음.  
     ▷ 유로존: 없음.  
     ▷ 美: 소비자신뢰지수, 미시건대 소비시비심리지수.