2011/07/25/月曜日

단순 투자에 참고하시기 바라며 본 내용은 시장에 돌고 있는 내용을 무단 수집한 자료로서 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으며 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 현대증권과 전혀 무관하며, 시장의 흐름을 참고하기 위한 자료일 뿐 입니다.

행복25]거래소_대중주/코스닥_테마로 분위기 이어가되 단기적 매물소화가 필요한 싯점

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집중에서 분산

22일은 외국인이 9일만에 현물과 선물을 순매수했습니다. 통신업을 제외한 전 업종의 강세가 이어졌으며 한편으로는 AMOLED 관련주의 매물이 출회되었던 점이 특징적인 부분이었습니다. 여기에 그리스 문제 역시 부분디폴트 상황이지만 그 부분 보다는 자금 지원이 이루어졌고 실질적 디폴트를 피했다는 점으로 해석해야 하며 이 부분 역시 긍정적이라는 판단입니다.

이로 인한 유로화 강세와 달러 약세가 이어질 가능성이 있으며 글로벌 여건은 점진적 안정으로 갈 가능성이 있어 보입니다. 이 부분은 대외여건 개선, 안전자산 선호도 약화 조짐으로 해석해 볼 수 있으며 주식시장에는 긍정적인 요인이 되겠습니다. 

그러나 본격적 어닝시즌이 진행되고 있는 만큼 실적부분에 대한 우려가 지속되고 있어 시장이 긍정적 구간에 놓여 있지만 진행에는 다소 제동이 걸리는 상황이 아닐 수 없습니다. 결국은 하절기 중소형주 매매속에 연말을 대비해 하락시 지주사 및 실적 대형주와 테마에 대한 전략을 수립 할 필요가 있어 보입니다. 여기에다 8월2일 미국의 국채 조정이 남아 있는데 이 부분 역시도 단기적으로는 불확실성 요인이 되는 한편 그 조건에 따라 달러캐리 회귀 역시 불거질 수 있는데 이 것은 향후 흐름에 대한 기회로 작용하게 될 거이라는 판단입니다.

그나 저나 22일 AMOLED 급락이 있었습니다. LG디스플레이에서 TV쪽에만 AMOLED를 투자하고 모바일에는 레티나 디스플레이로 가겠다고 발표했고 이 것이 와전되서 AMOLED를 투자하지 않겠다는 것으로 알려졌으며 이 부분은 주가 급락으로 진행되었던 것으로 보입니다. 여기에다 LCD 업황 부진에도 불구하고 일본 도시바와 소니 및 샤프와 대만 혼하이등이 합작사를 통해 버티기에 들어간 한편 공급 확대를 할 가능성이 높다는 점에서 디스플레이에 대한 우려까지 겹쳐 약세를 유발 했던 것으로 보입니다.

궁극적으로는 실적 악화 및 향후 디스플레이에 대한 우려였을 것입니다. 그러나 이런 부분은 말 그대로 기우일뿐 AMOLED가 향후 시장을 장악할 첨단디스플레이임은 변함없는 진실이라고 예상합니다. 삼성에서 해상도의 일부 약점을 극복한다면 더 이상 경쟁 상대가 없을 것입니다. 문제는 LG디스플레이의 대응이 중요하다는 것일 수 있습니다. 삼성의 AMOLED도 부담이지만 주변 경쟁국의 상황도 문제이기 때문입니다. 치킨 게임에서 살아 남아야 부품 공급사들도 살아남게 될테니 말입니다.

지난 22일 거래소는 단기적으로 20일 이동평균선을 축으로 지지하면서 거래량을 수반한 거래소는 직전고점을 넘어서는 시도를 이번주 진행할 것으로 보이며 코스닥은 이격이 큰 싯점이며 여러차례 작용했던 저항대라는 점에서 다소 흐름이 둔화될 것으로 보입니다.

그러나 코스닥 분위기가 강해 조정폭과 조정의 흐름이 제한되며 박스권을 이어갈 가능성이 있어 보입니다. 현재 장세는 조정은 저가매수로 이격과도는 일부 축소로 대응하시면서 장기주와 단기주 포트폴리오를 적절히 구성하시는 전략이 필요하겠습니다. 아울러 삼성과 관련된  AMOLED에 대해서는 지속적으로 저가권에서 편입을 유지해 갈 필요가 있으며, 대형주에 대해서는 앞서 말씀드린대로 8월 초순을 저가매수의 기회로 삼고 목표는 하반기말이나 내년초를 기준으로 하시면 되겠습니다.

25일 시장은 매물이 있을 수 있지만 반등 시도가 여전히 유효해 보이는 만큼 장 중 등락을 두려워 하시기 보다는 앞서 말씀드린대로 가장 기본적인 방법으로 대응하시면 되겠습니다
가족여러분의 성공투자를 기원드립니다
감사합니다

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※ 이번주 기획재정부 등 경제부처 일정 7/25 <투자컨설팅센터>

<기획재정부>
*7월25일(월)
    ▲07:30 1차관 거시정책 실무협의회<뱅커스클럽>
    ▲15:00 1차관 중국 DRC 방한 조사단 면담<집무실>
    ※제1차 거시정책협의회 개최 결과(배포시)
    ※임종룡 차관, 중국 DRC 방한조사단 면담 (배포시)
    ※2011년 5월 인구동향 (조간)
    ※2011년 6월 국내인구이동통계(조간)

*7월26일(화)
    ▲08:00 장관 국무회의<청와대>
    ▲14:00 1차관 공직자윤리위<중앙청사>
    ※물가관계장관회의 결과 (배포시)
    ※2011년 하반기 공공요금 조정방향 (배포시)
    ※환경오염 방지물품 관세감면품목 조정 - 「관세법 시행규칙」개정안 입법예고(배포시)
     ※KDI 보도자료, ‘우리나라 주식시장  변동성의 거시경제적 요인에 관한 연구(조간)

*7월27일(수)
    ▲08:00 장관 경제정책조정회의<대회의실>
    ▲15:00 1차관 우수학습동아리 포상<집무실>
    ※제18차 경제정책조정회의(배포시)
    ※2010년도 재정사업 자율평가 결과(배포시)
    ※가나에 67백만불 EDCF 차관지원 (배포시)
    ※공공기관 경영자율권 상반기 추진 동향 (배포시)
    ※2011년 보리, 마늘, 양파 생산량 조사 결과(조간)

*7월28일(목)
    ▲13:30 1차관 차관회의<중앙청사>
    ▲15:00 2차관 공공기관채용정보사이트 오픈 행사<대회의실>
    ※일본 국가채무 현황 및 증가원인(배포시)
    ※’11년 상반기 국고금 관리운용 실적 (배포시)
    ※공공기관 채용정보사이트 오픈 (배포시)
    ※‘11. 8월 국고채 발행계획 및 7월 발행실적(17:00)
    ※경제활동인구조사 청년층 및 고령층 부가조사 결과(조간)

*7월29일(금)
    ▲08:00 장관 국가정책조정회의<중앙청사>
    ※2011년 6월 및 2/4분기 산업활동동향(배포시)
    ※2011년 6월 및 2/4분기 산업활동동향 요약(배포시)
    ※공공기관 유연근무제 상반기 추진 현황 (배포시)
    ※청소년대상 「제8회 기획재정부 방문프로그램」개최(배포시)

<지식경제부>
*7월25일(월)
    ▲12:00 1차관 총리 부산 간담회<부산>
    ▲14:00 장관 삼성 동반성장 협약식<팔레스H>
    ▲14:30 1차관 해양기자재연구원,물류센터방문 <해양기자재연구원>
    ※지경부-삼성전자-중소기업 R&D 성과공유 투자 협약식- 25(월) 14:00, 팔래스호텔 그랜드볼룸(조간)
    ※걸프만표준화기구, 표준·적합성평가제도 운영경험 전수- 사우디아라비아 등 7개 GSO 회원국 대상 표준협력 개시(조간)
    ※대·중소기업 해외 동반진출 포럼 - 26(화) 11:00, 그랜드인터콘티넨탈호텔(석간)

*7월26일(화)
    ▲08:00 장관 국무회의<BH>
    ▲10:00 장관 물가관계장관회의<중앙청사>
    ▲11:00 장관 해외진출동반성장<그랜드인터콘H>
    ※전기요금 8. 1일부터 4%대 이상 오른다- 저소득층 부담 경감 방안 마련 등  
  ▶ 브리핑 : 26(화) 11:00, 장관 (기자실)(10:00)
    ※우리나라 3대 수출시장 이렇게 달라지고 있다!- 中·美·EU 등 3대 수출시장 특성 분석(조간)
    ※촛불 켜고 분위기 잡으려다 건강 해칠 수도 - 기표원, 양초 안전기준 제정(안) 입안예고(조간)

*7월27일(수)
    ▲08:00 2차관 경제정책조정회의(기재부)
    ▲10:00 1차관 국가교육과학기술자문회의<BH>
    ※규제개선으로 이런것이 달라졌어요 - 지경부, 상반기 규제개선 실적·하반기 계획 (조간)

*7월28일(목)
    ▲16:30 1차관 지식재산위원회<중앙청사>
    ※SI대기업·중소기업 IT서비스 구매설명회- 27(목) 14:00, 한국과학기술회관(조간)
    ※에너지사용실태 조사·분석- 제11차 에너지총조사 실시 계획(조간)

*7월29일(금)
    ▲15:00 1차관 을지연습 준비보고회의<중앙청사별관>
    ▲16:00 1차관 4대강사업 정부지원협의회<중앙청사>

<공정거래위원회>
*7월25일(월)
    ▲08:00 위원장, 간부회의(대회의실)
    ▲부위원장, 하계휴가
    ※11:40 대변인 브리핑(대변인실)
    ※STX조선해양의 불공정하도급거래행위에 대한 심의결과(26일 조간)

*7월26일(화)
    ▲08:00 위원장, 국무회의(청와대)
    ▲10:00 위원장, 물가 관계 장관회의(중앙청사)

*7월27일(수)
    ※파브코의 불공정하도급거래행위에 대한 심의결과(28일 조간)

*7월28일(목)
    ▲16:30 위원장, 국가지식재산위원회(중앙청사)
    ※2011년 대기업집단 주식소유현황 등에 대한 정보공개(29일 조간)
    ※2/4분기 다단계판매업자의 주요정보 공개(29일 석간)

*7월29일(금)
    ▲15:00 위원장, 을지연습 준비보고회의(중앙청사)
    ※공정거래법 위반행위 등에 대한 고발지침 개정(1일 조간)

※ 출처=연합인포맥스

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* 비에이치아이(083650): BUY(Initiate)      TP:30,000원
- 2분기 실적이 저점 예상, 하반기부터 본격적인 실적 호전 감안하면 매수적기로 판단
- 가스발전용 HRSG 글로벌 7위업체, 석탄발전용 보일러로 사업영역 확대 예상
- 천연가스 발전소 건립붐으로 동사에게 절대적으로 유리한 환경 지속될 것

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◆ 시황 및 투자전략
- 미국, 기업실적 부진에 혼조세 마감(다우 -0.34%, 나스닥+0.86%)
- 유럽, 그리스 불확실성 해소에 +0.60% 내외 상승
- 한국, 그리스 추가 구제금융안 통과 소식에 +1.22% 상승
- 유로존 재정위기, 피크 아웃 예상
- 그리스 선택적 디폴트 허용 가능성, 일시적 걸림돌 될 수도
- 미국 부채 한도 승인여부에 주목(결과는 긍정적으로 해결 확실)
- 미국 부채 이슈로 시장 하락시 저가 분할 매수기회로 활용
- 더딘 매크로 회복 방향성 및 실적 부진, 그러나 하반기 우상향 회복 기대
- 대형주 순환매 움직임 예상, 선조정 우량 대형주 관심
- 2분기 실적 호전 종목 및 하반기 턴어라운드 기대 종목으로 접근
- 그러나 여전히 중소형 실적주 및 개별주의 수익률 게임은 단기 지속 예상
- 금융, 내수주, 기계, 원화강세 업종에 관심
- 물론 하반기 역시 기존 대형주 위주의 플레이 될 듯, 우량 종목 중심 관심(그러나 눈높이는 낮춰야 할 듯)

◆ 코스피
* 외국인, 기관 동반 순매수 종목
기아차, OCI, GS, 신한지주

◆ 코스닥
* 외국인, 기관 동반 순매수 종목
CJ E&M, 셀트리온, 신텍, OCI머티리어즈

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불투명장세입니다 정리좀 해드릴게요

지난 주 말 차,화,정이 강했죠 일단 주초 제한된 상승 이어질 가능성이 있습니다.
반면 지난주말 미국에서 나스닥이 많이 빠졌죠 이 부분은 국내 기술주에 영향을 줄 것입니다
반도체 관련주의 바닥론 속에 디스플레이의 환경악화는 지난주말 약세를 유발시켰는데 이 부분은 금일 영향을 줄 가능성이 있습니다. 이렇게 되면 개별주들의 일부가 쉬겠죠
물론 이 흐름들은 단기적 흐름이지 지속성을 갖지는 않습니다.

어차피 8월까지는 종목이 진행하는 장이 될 가능성이 높고 일부에서는 내년 대선을 앞두고 바이오를 비롯한 개별테마로 정치자금을 뽑는다는 루머까지 도는걸 봐서는 테마는 지속 형성이 되지 않을까 싶습니다

개인이 상당량 보유하고 기관들 갖고 있을만큼 갖고 있는 종목이 반등할지 모두가 던지고 이제 다시 들어오는 종목이 될지는 가족여러분께서 판단하시기 바랍니다. 다만 어떤 주식이든 추격매수나 추격매도는 자중하셔야 할 것입니다

감사합니다

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[7/25 주간 시황 요약]---위험 축소 국면 전개

1. 7월 코스피 밴드 : 2,050 ~2,250p, 투자의견 '비중확대' 유지

2. 증시 진단

-미국 부채한도 및 그리스 등 정치적 리스크가 점차 해소되는 과정

-중국 인플레는 6월 고점 형성한 것으로 판단

-증시는 전반적인 위험축소로 인해 안정적 흐름 보일 것으로 전망이나

-주요 기업 실적 부진이 변수(자동차,화학만 기대치 부합수준)

3. 투자전략(오센터장)

-글로벌 신용평가사의 대응 =잠재적리스크

-중국의 최대 목표는 물가안정,긴축 진행형이나 내수회복에 주목

-최근 코스닥&중소형주 강세는 대형주와 Gap 좁히기

4. 기타

-국제부문 : 환율 강세관련 외국인 매도 지속 출회

-법인부문 : 종목 확산 양상, 당분간 2~3등 종목으로 순환매 양상

-트레이딩부문 : 실적 호조 종목 중심으로 섹터 확대

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(받은거) 이건 정말 믿거나 말거나..

 

kb금융 임원회의에서 동양종금증권 인수안이 안건으로 올라왔다고 합니다..

참고

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기업분석리포트 (2011.07.21)

 

고려아연(580,000) 비철금속 내 블루칩

네오위즈게임즈(70,000) 실적상승은 이어지고 있는 중

넥센타이어(25,000) 양적 성장성 확보, 질적 성장 기대

녹십자(231,600) 혈액재재 부문 수출

다음(160,000) 견조한 실적 + 가시화되는 신규 BM

 

더베이직하우스(31,000) 2Q 중국고성장 지속

리노공업(30,000) 사상최고의 실적

에스에프에이(84,000) 고객산 설비투자 증가+제품포트폴리오

엔씨소프트(418,000) 8월까지 이어질 뉴스 플로우를 즐길 시점

웅진씽크빅(24,000) 2Q 턴어라운드

 

제이브이엠(43,000) 의구심을 사상최대 실적으로 날려버리다

현대중공업(600,000) 분기실적보다 신규수주를 보자

현대차(320,000) 사상최대 실적

현대위아(195,000) 전부문이 고른 성장

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기업분석리포트 (2011.07.22)

 

덕산하이메탈(37,000) OLED 소재 부문의 높은 성장성 지속

빅솔론(?) 펀더멘털 양호, 현저한 저평가 구간

영원무역(18,000) 글로벌 OEM업체의 차별화된 경쟁력에 주목

한국단자공업(28,000) 국내 자동차 업체의 양적/질적 성장 수혜주

한샘(18,500) 성장성과 수익성 제고

 

현대글로비스(240,000) 현대그룹주를 보면 주가는 싸다

LS산전(100,000) 2분기 어닝시즌이 매수의 절호의 기회

SK(258,000) 이제 본연의 가치로 회귀할 때

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** 중국 본토증시 2% 이상 급락 - 대우

- 상해종합지수 4주래 최저, 하락률로는 지난 5월 23일 이후 최대

- 주가 하락 요인

1) 고속철 충돌 사고(35명 사망, 200명 부상)
    -> 철도관련주/소재/기계주 하락, 중국남차 7%, 중국북차 8% 하락
 
2) 지방정부 부채 우려로 지방채 가격 하락: 금융주/부동산 하락
    -> 은행/보험주 1.5~2.0% 하락

- 이번 고속철 사고는 주가 측면에서는 일시적인 사건일 듯

- 그러나, 고속철 건설을 통해 금융위기를 극복한 중국으로서는 여러가지 부정적 의미도 내포

-> 향후 고속철 안전 요건이 강화되면서 철도건설 지연 가능성 존재. 건설기계, 건설자재에는 단기적으로 부정적

->철도부의 많은 부채 우려가 있는 상황인 만큼 이후 진행될 예정인 철도관련 개혁도 지연될 가능성 존재



시장 트랜드를 장악하라 : 당분간 해외 변수 보다는 실적모멘텀을 바라보자 !!                    삼성 투자정보팀 이남룡 (2020-7035)
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주말 잘 보내셨습니까?
한동안 폭염이 지속되더니 이번주는 내내 비가 내린다고 하네요..날씨로 보면 정말 재미없는 시즌입니다.
다음주부터는 본격적인 휴가시즌으로 진입하는 만큼 멋진 계획 세우셔서 상반기에 쌓인 스트레스를 확 풀고 오시기 바랍니다~~

8/2일로 다가와 있는 미국의 국가부채상한선에 대한 "갱오브식스"의 협상이 지지부진해 지면서 일부 시장에 우려감이 돌고 있습니다.
단적으로 그리스와 같은 남유럽국가의 재정적자 이슈의 경우 실제 돈이 없어서의 문제라면, 미국의 경우는 철저하게 정치적인
부분에 의한 기술적인 문제라는 점에서 그다지 크게 걱정할 이벤트는 아니라는 판단입니다.

최근 주식시장의 흐름을 보면 종목별로 해외 변수의 영향을 받기 보다는 철저하게 2분기 실적과 3분기 업황의 예상에 따라
움직이는 전형적인 어닝 시즌의 모습을 보이고 있습니다.

IT의 부진과 자동차의 선방, 화학/정유의 반등모색 등이 그 대표적인 시그널이라고 할 수 있는데요,
3분기 이후의 업종별 일기도를 간단하게 살펴보도록 하겠습니다.

매우맑음 : 자동차 (부품)
맑음 : 내수 ( 유통, 음식료, 여행), 보험 (손보), 철강
흐린뒤 맑음 : 화학, 정유, 은행, 기계, 건설
비교적 흐림 : 조선, IT, 유틸리티, 통신

대략 위와 같은 정도로 3분기 이후 업황의 큰 그림을 그려볼 수 있지 않을까 생각됩니다.
방금 해외 여행객 면세 한도를 최대 1000달러로 상향 추진..(9월 시행) 이라는 소식이 나왔는데요, 부동산 경기 활성화를 비롯한
내수 확대를 위한 각종 정책들이 하반기 많이 나올 것으로 예상됩니다.

단기적으로 미국의 부채한도 이슈로 인해 시장이 조정을 받는다면 우려하기 보다는 좋은 매수의 기회를 활용하실 것을
제안드립니다.
이번 한주도 파이팅 하시고, 휴가 계획 있으신 분들은 잘 다녀오시기 바랍니다

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