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2017/11/06

화학 2018년 전망 자료 발간 [신한금융투자 화학/정유 이응주, 한상원] * 화학 2018년 전망 자료 발간; 예고된 악재 vs. 간과된 호재 - 투자의견 '비중확대', 최선호주: 한화켐, 대한유화, 효성, 롯데정밀화학- 북미발 공급 과잉 우려로 석유화학 시황 하강 가능성 고조, 실적과 주가에 기반영- 중국 수요 회복, 일부 제품들의 호황 지속 등 호재가 부각될 경우 주가 상승 반전- 복합/정밀화학의 경우 주력 제품의 시황 회복 가능성이 존재하는 업체에 선별 투자 - 2018년 전망: 악재가 호재보다 과대 평가- 북미에서 에틸렌 기준 10백만톤의 신규 설비 가동에 따라 에틸렌/PE 마진 악화- 공급 과잉 우려는 실적 추정에 기반영: 롯데켐 2018F 영업이익 -11.1% YoY 전망- 중국 수요 회복, PE 제외한 제품들의 호황 지속.. 더보기
한화갤러리아타임월드 3분기 실적 리뷰 한화갤러리아타임월드 3분기 실적 리뷰 ▶️ 3분기 영업이익 1억원 기록; 백화점 부가세 환입 관련 일회성 이익(44억원 추산) 영향 제거 시 -43억원으로 예상치 -61억원을 소폭 상회 ▶️ 서울 면세점의 영업 적자는 79억원으로 전분기대비 19억원 감소; 1) 매출 성장(+113억원 QoQ), 2) 인건비 절감(-9억원QoQ) 덕분 ▶️ 면세점 적자 폭 축소는 긍정적이나 2019년까지 적자 지속(2018년 -188억원, 2019년 -130억원) 전망; ▶️ 투자의견 ‘중립’ 유지 발간 자료 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=213405 위 내용은 2017년 11월 6일 오전 8시 29분 컴플라이언스 승인이 완료되었.. 더보기
OEM/ODM: 핵심 변수와 실적 점검을 통한 중심 잡기 OEM/ODM: 핵심 변수와 실적 점검을 통한 중심 잡기 ▶️ 전방 재고 및 유통 채널 변화 고려 시 업황 반등 시기는 2Q18~3Q18로 전망 ▶️ 3분기 주요 OEM 업체 달러 매출액은 평균 5.0% YoY 증가 예상 ▶️ 저점 매수 관점은 유효하나 업체 별 주가 상승 속도에 대한 차별화는 필요 ▶️ 밸류에이션 매력도 고려해 '영원무역 > 한세실업' 제시 발간 자료 링크:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=213404 위 내용은 2017년 11월 6일 오전 8시 28분 컴플라이언스 승인이 완료되었습니다 더보기
2018 자동차 10월 글로벌 판매대수 [신한금융투자 자동차/타이어 정용진] - 국내공장: 긴 연휴에도 불구하고 양호 - 해외공장: 완만한 판매 개선과 재고 조정으로 과잉 재고 없는 연말 기대 - 투자의견 비중확대 유지, Top pick 현대차1) 신차 출시로 하반기 내수 시장 점유율이 견조(2H17 80% vs 2016 75%)2) G2 재고 소진(4월이후 월평균 -1만대)으로 판매 여건이 개선되고 있음 * 원문 링크: http://ka.do/x7G 위 내용은 2017년 11월 06일 08시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다. 더보기
삼성카드 [신한금융투자 은행/지주 김수현] * 삼성카드: 파격적인 배당 정책 기대 - 개인 신판 취급고의 높은 성장(+15.7% YoY) 덕택에 3Q17P 지배주주 순이익 918억원(-6.3% YoY)으로 컨센서스 소폭 상회 - 컨퍼런스 콜에서 자사주 매입과 배당 확대 등이 언급. 예상보다 양호한 실적으로 17년말 주당 배당금 2,000원 이상 기대 - 배당수익률 5.3% 육박 - 지급 결제, 카드론 시장 경쟁 증가 우려에도 프로세싱 혁신 및 인력 구조 효율화로 위기 돌파 가능 - 투자의견 매수, 목표주가 52,000원 유지 * 원문링크: http://ka.do/inO 위 내용은 2017년 11월 6일 8시 20분 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다. 더보기
Daily Auto News 17/11/06 [신한금융투자 자동차/타이어 정용진] Daily Auto News 17/11/06 기아차, 인도 공장(30만대) 설립 일정 확정 - 총 13억 달러 투자해 2019년 9월 완공 예정http://ka.do/jaS 현대차, 그랜저 8단 변속기 오류가 전 모델로 확산http://ka.do/6oc CU, 주차장 확보된 전국 직영 편의점에 전기차 충전소 구축http://ka.do/gO9 삼성화재, 시험용 자율주행차보험 출시http://ka.do/4LL 콘티넨탈, 이스라엘 보안 스타트업 '아르거스' 인수- 자동차 사이버 보안 강화 및 무선 소프트웨어 솔루션 탑재http://ka.do/zz8 도요타, 이스라엘 테크 스타트업 찾아 투자 물색 확발- 로봇, AI, 인지 기술등 자율주행 기술 고도화에 집중 http://k.. 더보기
Macro 주요 뉴스 정리 신한금융투자 리서치센터 투자전략부 윤창용/하건형 1. 미국, 견조한 경제지표 발표 연속. 연준위원 대대적 교체 불가피 - 미니애폴리스 연은 총재, 파월 이사 연준 의장으로 훌륭. 금리 인상에는 반대 - CNBC, 뉴욕 연은 총재 금주 중 사임 발표 예정. 사임 시기는 2018년 상반기 - 9월 제조업주문 1.4% 늘어 2개월 연속 증가. 비핵심 자본재주문도 1.7% 증가 - 9월 무역적자 435억달러로 확대. 수출과 수입이 각각 MoM 1.1%, 1.2% 늘어 - 10월 비농가취업자 MoM 26.1만명 증가. 8월과 9월치 3.9만명, 5.1만명 상향 - 경제활동참가율 62.7%로 0.4%p 하락한 가운데 실업률은 4.1%로 0.1%p 하락 - 시간당평균임금 기저효과에 MoM -0.04%, YoY 2.4.. 더보기
인터넷/게임 Daily [신한금융투자 인터넷/게임 이문종] 베일벗는 블소 모바일..엔씨·넷마블, 이달 중 공개한다http://ka.do/VnI 네이버, 뉴스 배열 알고리즘 공개·검증 어떻게 할까http://ka.do/GYz 말하고 찍고···'스마트 서치' 텍스트를 넘어서다http://ka.do/1tb 카카오뱅크 “은산분리 완화 안 되면 혁신 차질”http://ka.do/cgY 게임업계 "사드갈등 봉합 됐지만...속단 일러"http://ka.do/5sv 더블유게임즈, 엘렌쇼 모티브 신규 슬롯 게임 출시http://ka.do/Rhi 한국 게임계 허리 꿰찬 중국, '매출 늘고 수명 길어져'http://ka.do/whl 네이버 프렌즈 써보니…"야외에서 음악듣기 좋은 AI 스피커"http://ka.do/pw8 제2 배틀그라운드 만들자 .. 더보기
한화테크윈 [신한금융투자 조선/기계 황어연] # 한화테크윈(012450); 예견됐던 어닝 쇼크, 4분기 호실적을 기다리자 ▶️ 3Q17 영업이익 22억원(-95.0% YoY)으로 컨센서스 84.4% 하회- 3분기 매출액 8,686억원(-2.1% YoY) 기록- 실적 부진의 원인:1) 시큐리티 적자 전환(영업손실 49억원), 2) GTF엔진 RSP 비용 반영(94억원), 3) 한화시스템의 TICN사업 매출 인식 지연: 시큐리티부문은 중국업체들과의 점유율 경쟁 지속: GTF엔진 RSP 비용은 2020년까지 연간 600억원 예상. 사전에 예견됐던 부분 ▶️ 4Q17 매출액 1.6조원(+38.0% YoY), 영업이익 523억원(+71.5% YoY) 전망- K-9 자주포 수출 확대(1,400억원), 한화시스템의 TICN사업.. 더보기
휴대폰/전기전자 [신한금융투자 휴대폰/전기전자박형우]IT탐방왕 11월 06일 주요 뉴스 ‘애플과 분쟁’ 퀄컴, 브로드컴이 인수하나 (ZDnet)▶️ 인수합병 금액이 반도체 업계 사상 최대 규모인 1천억 달러 이상 전망▶️ 현금과 주식 교환 방식을 병행, 인수가격은 70달러 수준 예상▶️ 인수설 보도후 퀄컴 주가는 장중 19%까지 상승▶️ URL: http://goo.gl/jN6avw 중국 스마트폰 업체들, 광군제 준비중 (Digitimes)▶️ 오포, 신형 스마트폰 R11의 판매를 위해 대규모 마케팅과 천만대의 제품 준비중▶️ 샤오미, 특별 제품인 5X와 천만대 이상의 중저가 메인 스마트폰 준비중▶️ 비보, 이커머스 플랫폼인 Tmall과 제휴▶️ URL: http://goo.gl/S3b4ao 애플, 아이폰X OLED 디.. 더보기

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