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2017/09/04

오늘의 리서치 오늘의 리서치 아래 내용은 발간된 자료의 요약본입니디 * SK하이닉스 (000660) BUY (유지) TP: KRW 81,000 (유지) "NAND 산업에서 꾀꼬리가 속삭인다"- 휴대폰용 모바일 NAND 시장에서 64GB 제품에도 3D-NAND 구조 적용 시작- 전방산업 수요 확대로 삼성전자도 시안 지역 3D-NAND 제품으로 64GB 수요 대응- 64~128GB 휴대폰의 3D-NAND 잠재 수요는 256GB 휴대폰 수요의 4배로 추정- 도시바 매각 지연되는 가운데 3D-NAND 공급사는 각자의 영역에서 수요 대응 중Link: https://goo.gl/EJKhau * 실리콘웍스 (108320) MARKETPERFORM (하향) TP: KRW 47,000 (상향) "미안하다 사랑한다"- 투자의견 하향이유.. 더보기
[MERITZ Collaboration Report 어깨동무] N분의1 [MERITZ Collaboration Report 어깨동무] N분의1 [전략 이수정: 같지만 다른 정부]- 뉴노멀 경제의 후유증- 선진국의 해법은 자산 가격 인플레이션- 한국은 소득주도성장론으로 양극화 직접 해결 노력 [건설 박형렬: 부동산 규제의 역사]- 정책의 목적은 변동성 축소- 부동산의 방향성은 정책보다는 경기에 더 민감- 현행 정부 정책의 목적은 과거와 다르며 양극화 축소에 초점 [은행 은경완: 은행은 시클리컬이다]- 은행 자산 성장의 축의 이동, 도매금융으로의 변화가능성 주목- 규제와 정책 영향의 차이를 혼동, 은행주 투자의 Proxy는 금리- 은행업 Overweight 유지, 변곡점은 YC Flattening 시점 - 자료 : http://bit.ly/2iSYeDA * 동 자료는 Compl.. 더보기
반도체/디스플레이 [메리츠종금증권 반도체/디스플레이 김선우] ★ 금일 자사주 신청 및 전일 체결내역 삼성전자 금일 12,000주 신청 / 삼성전자 전일 12,000주 체결 ★ 메모리 스팟가격 DRAM(DDR4 4Gb: 1D +0.0%, 1W +0.2%, 1M +3.0%)수요는 강했으며 SK하이닉스 DDR4 8Gb제품에 대한 문의는 증가 견적가는 공급부족으로 변동성을 보였으나 구매자는 거래가격 점진적으로 상향. NAND(MLC 64Gb: 1D +0.7%, 1W +1.5%, 1M -1.3%) 구매모멘텀은 지속되지 못했으며 저가제품에서의 수요는 약했음 견적가는 지속상승한 반면, 거래량은 제한적 ★ 주요 뉴스 플로우 갤럭시노트8 출고가 104만원, V30은 84만원 예상 (Kinews) https://goo.gl/SbR5aX H.. 더보기
운송(Overweight) [운송(Overweight) / KTB 이한준 ☎️2184-2457] ★ 두려움 없는 비중확대 ▶️ 운송 세부업종별로 투자전략 재점검. 모티브는 ① 벌크 비수기임에도 상승하고 있는 BDI, ② 7월 국제여객 데이터 실망으로 약세인 항공주 주가 ▶️ 벌크 최선호. 달러약세와 원자재 강세 지속 전망. 중국 철강산업 생산방식 변화로 인한 수요증가 trigger도 작동 ▶️ 3Q17 여객업황이 둔화이나 이는 기저효과와 연휴 분산효과일 뿐. 중장기 여객매출액 성장에 대한 기대가 과도했으며, 실망할 필요 없음. 오히려 수요가 둔화하는 지금이 대한항공 매수기회 ▶️ 대륙간노선까지 LCC가 시장잠식. LCC 침투율이 가장 낮은 동아시아지역은 중국이 Open sky를 하면 상황이 180도 달라질 수 있음 ▶️ Top p.. 더보기
NAVER(035420) [NAVER(035420) / BUY(유지) / 87만원(하향) / 인터넷&게임&통신 / KTB증권 이민아 ☎️2184-2380] ★ 이익 성장 둔화로 목표주가 하향 * 국내 광고 매출 성장률 둔화 추세를 고려해 포털 부문 Target PER을 기존 23.5배에서 20배로 하향. 12MF 라인 매출액에 Target PSR 6.2배(페이스북의 PSR 35% 할인), 스노우 적정가치 2조원에 지분율 86.7%, 순현금과 자사주를 가산해 산출한 목표주가는 87만원 * 실적 성장 둔화, 모멘텀 부재는 사실이지만 밸류에이션을 고려하면 박스권 하단의 하방경직성은 유지될 것 - 모바일 광고 시장 성장률 둔화로 동사 국내 광고 매출 역시 성장 둔화 추세 - 라인, 퍼포먼스형 광고 매출은 성장 추세이나 스티커/게임 매출.. 더보기
국내외 금융시장 [신한금융투자 법인영업부 황인지] 국내외 금융시장 모닝 브리프(9월 4일) ◆날씨 19℃ ~ 30℃ 구름조금 ◆뉴욕증시 주간 전망http://ka.do/7V ◆월간 리뷰 & 프리뷰http://ka.do/Nx ◆주간 리뷰 & 프리뷰http://ka.do/9r ◆9월 1일 금요일 마감시황http://ka.do/ZS ◆ 주요뉴스- 마켓워치 Weekend rounduphttp://ka.do/g7 - 4일 주요/국제 뉴스http://ka.do/qa - [북 핵실험] 레드라인 넘었다…경제 미칠 파장은- 연준 관계자 연설…北핵실험 언급할까- 두산인프라코어, 中 건설경기 회복에 동나는 굴삭기 ◆주간 주요 지표일정http://ka.do/rH [금주 시황 전망] - 9월에 시작될 2017년 예산안 및 세제 개편안 심의 등.. 더보기
트럼프, NSC 긴급소집…美재무 "北과 거래시 우리와 거래 차단(종합) http://naver.me/xFc5uyfx 트럼프, NSC 긴급소집…美재무 "北과 거래시 우리와 거래 차단(종합)므누신 "北 경제적 단절…새 대북제재안 보고할것"…세컨더리 보이콧 가능성트럼프, 휴일 백악관서 NSC참 더보기
Meritz 조선/기계 Daily_2017.09.04(월) 📮[메리츠종금증권 조선/기계 김현]Meritz 조선/기계 Daily_2017.09.04(월) BDI: -1, 1183p - SIW: 신조선가지수 124p(+1p WoW), 중고선가지수 87p 기록- 현대삼호중공업, 중국 BoCom FL의 옵션 행사로 Suezmax급 Tanker 4척 수주- China Merchants Group, 파산을 앞둔 시추업체 Seadrill 인수에 관심 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. http://bit.ly/2xIywoS 더보기
주요 증시 ▷주요 증시미국(다우) 21987.56(+0.18%)독일 12142.64(+0.72%)중국 3367.12(+0.19%)일본 19691.47(+0.23%)한국 2357.69(-0.23%) ▷환율 및 금리달러-엔 110.25(+0.27)달러-위안 6.56(-0.03)유로-달러 1.186(-0.005)달러-원 NDF(1개월) 1121.6(-1.25) 미국채 10년 2.17(+5bp)독일채 10년 0.38(+2bp)한국채 10년 2.28(+1bp) WTI 47.35(+0.55%)금 1329.9(+0.26%)구리 6846(+0.45%) [9월 3인3색] 이기적인 길목 지키기▶️경제 소재용/김두언, 전략 이재만(T.3771-7547)▶️ https://goo.gl/DU62eD- 1. [경제편 소재용/김두언] 국내외.. 더보기
[9월 주식시장 전망과 전략] 이기적(利己的)인 투자 9/4일 하나금융투자 전략 이재만(T.377-7547)[9월 주식시장 전망과 전략] 이기적(利己的)인 투자▶️https://goo.gl/gg3jyN * [경험적 의심] 9월 중 ECB 통화정책과 FOMC회의로 인해 금리 변동성 확대 가능. 미국 의회의 개회로 정치적 위험이 연 중 가장 높은 수준까지 상승 하는 경향. 세제개혁안/부채한도증액/내년 예산안 협의 과정에서 트럼프와 의회간의 힘겨루기 진행될 것 * [경험적 의심의 판단] 8월 중 글로벌 금융시장의 위험 수준은 최고치 기록. 적정대비 실제 PBR 수준이 2011년 8월, 2013년 5월 정도 수준인 94%까지 하락. 현재 KOSPI 2,300pt는 과거 KOSPI 2,000pt와 유사 * [합리적 의심] 미국과 국내 기업의 이익싸이클 정점 통과와 .. 더보기

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