본문 바로가기

2017/07/18

정유/화학 유가 민감주 바텀피싱 찬스 7/18일 하나금융투자 주식시황/파생 김용구 (T. 02-3771-7526)[시황저격] 포트폴리오 전략: 정유/화학 유가 민감주 바텀피싱 찬스▶️https://goo.gl/4HDac7 * 플래트닝으로 점철됐던 일드 커브 환경에 모종의 상황변화 기운이 감돌기 시작. 장단기 금리 스프레드 상승전환은 투자전략 포커스의 경기민감 대형(수출) 가치주로의 이동을 암시. 이제 중소형/내수/방어/성장주 진영에서 계륵(鷄肋)으로 전락한 알파를 고민하기보단, 다음 스타일 변화의 길목을 선점할 필요가 있는 시점. 하반기 포트폴리오 전략 삼두마차 중 하나로서 IT, 은행과 함께 정유/화학 유가 민감주를 주목 1) 국제유가 추가 Down-side 리스크 제약. 아람코 상장을 향한 사우디의 유가 안정화 의지가 분명한 이상 OPE.. 더보기
도이치모터스 * 하나금융 미래산업팀 ★ 도이치모터스(067990): 전 사업부 턴어라운드 + 하반기 대규모 모멘텀 ★ 1. 투자의견 BUY, 목표주가 9,070원 제시 - 2017년 신차유통, AS센터, 중고차 판매에서 발생하는 영업가치(1,400억원), - 종속회사 도이치파이낸셜의 17년 사업가치(220억원), - 2017년 하반기부터 발생할 도이치오토월드에서 발생하는 분양이익을 현재가치로 할인(763억원)한 뒤, 합산하여 산출 2. 전 사업부 턴어라운드 - 2017년 3월, 7년만의 BMW 5시리즈 풀체인지 모델 출시로 전년 대비 2%p 이상의 이익률 개선이 가능, 5시리즈가 도이치모터스의 연간 30% 이상의 신차 매출비중을 차지함을 고려하면 P와Q의 동반 상승으로 인한 실적 성장을 전망 - 2017년 2월 미사.. 더보기
정유/화학 ▷주요 증시미국(다우) 21629.72(-0.04%)독일 12587.16(-0.35%)중국 3176.47(-1.43%)일본 20118.86(휴장)한국 2425.1(+0.43%) ▷환율 및 금리달러-엔 112.63(+0.1)달러-위안 6.77(-0.01)유로-달러 1.1478(+0.0008)달러-원 NDF(1개월) 1128.32(0) 미국채 10년 2.31(-2bp)독일채 10년 0.58(-2bp)한국채 10년 2.28(+3bp) WTI 46.02(-1.41%)금 1233.2(+0.46%)구리 6004.5(+1.18%) [시황저격] 포트폴리오 전략: 정유/화학 유가 민감주 바텀피싱 찬스 ▶️하나금융투자 주식시황/파생 김용구(T.3771-7526)▶️https://goo.gl/4HDac7 - 장단기 금리 스.. 더보기
중국경제, 하방경직성은 호재 하나금융투자 중국/글로벌전략 김경환(T.3771-7616) ◈[김경환의 탄탄(談談)대륙] 중국경제, 하방경직성은 호재 - 모멘텀 지속은 고민 ▶️자료: https://goo.gl/c3HWE6 ★2/4분기 중국경제는 지난 1/4분기와 같은 전년비 6.9% 성장을 기록하며 시장 예상(6.8%)을 소폭 상회, 6월 경제지표 역시 대체로 5월 대비 큰 폭으로 반등하며 조기 경기둔화에 대한 우려를 불식 ★무엇보다 금번 2/4분기 경제지표는 2016년 바닥확인에 성공한 중국경제의 내구성을 확인하고, 급격한 ‘더블딥’에 대한 우려를 낮췄다는데 의미가 있음 ★실제로 상반기 중국경제는 유동성과 규제에 대해 높아진 내성(耐性)을 보임. 하반기 중국경제가 결국 둔화되더라도, 2012년-2015년에 보여줬던 급격한 경기둔화가.. 더보기
건설 📮[메리츠종금증권 건설 박형렬]Builder's Numbers - [Price&News] http://bit.ly/2uC6cpE (News)- 한국-일본 컨소시엄, 이란 Siraf 프로젝트 계약대림산업, 현대건설, 치요다 컨소가 이란의 Siraf 컨덴세이트 공장을 건설하는 계약을 체결하였음30억달러 규모의 프로젝트로 일산 48만배럴의 콘덴세이트를 정제하는 플랜트를 건설수은과 무보에서 20억달러를 지원하고 일본 NEXI가 10억달러를 지원함Feed는 사우스파스 가스전으로부터 공급받을 예정https://goo.gl/aeFnnb - 한미글로벌 자회사 오택, 로리스 인수한미글로벌의 미국 자회사 오택이 현지 엔지니어링 기업인 로리스의 지분 100%를 인수하기로 하였음공공건축분야 전문 기업으로 향후 미국 인프라 건.. 더보기
3분기에는 IT와 시크리컬이 동시에 간다 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 📮 [투자전략 박중제] 3분기에는 IT와 시크리컬이 동시에 간다 - 2017년 상반기 글로벌 주식시장 IT 강세, 원자재 관련 업종 약세 - 하반기에는 IT와 시크리컬이 동시에 강세를 보이며 강세장을 주도할 것으로 예상 - 2017년 하반기는 1999년 하반기와 유사성이 높아. 구조적 성장과 사이클 회복 동시에 반영 http://bit.ly/2u2tuBP 📮 [투자전략RA 예수빈] 오늘의 차트: 부채한도 논란 연방정부 셧다운으로 이어질 것인가? 📮 [반도체RA 주민우] 칼럼의 재해석: Apple 효과 언제까지? http://bit.ly/2tzpK9e * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 .. 더보기
국내외 금융시장 모닝 브리프 [신한금융투자 법인영업부 황인지] 국내외 금융시장 모닝 브리프(7월 18일) ◆날씨25℃ ~ 31℃, 오전 비, 강수확률60% ◆글로벌IB 리포트 요약 http://ka.do/6YnObH ◆미국 섹터/주요종목 등락률 http://ka.do/Q5hjvd ◆미국 Up&Down Report http://ka.do/4w0e0W ◆전일 수급특징주http://ka.do/8pHmSS ◆전일 장마감 후 공시http://ka.do/5QxShH ◆주요지표/일정 http://ka.do/58kyxp ◆뉴욕증시 DOW: / -0.04% NASDAQ: / 0.03% S&P500: / 0.00% - 보합권 혼조세로 마감 / 중국의 양호한 성장률 발표로 전반적인 분위기는 양호했으나 미국 주요 기업들의 실적 발표를 앞두고 형성된 관망.. 더보기
해외증시 ◆증시 시황 -주요 기업 실적 앞두고 투자자 "지켜보자" ◆미국 증시 -DOW: 21,629(-0.04%) -S&P500: 2,458(-0.02%) -나스닥: 6,314(+0.03%) ◆유럽 주요지수 -독일(DAX): 12,587(-0.35%) -프랑스(CAC40): 5,230(-0.10%) ◆주요 뉴스 -미국, 기업 실적시즌 관망세에 혼조 마감 -미국, 지난 주말 다우와 S&P500지수 사상 최고치 기록에 부담감 존재*전문가들, 사상 최고치 주가를 좋아하지 않을 뿐더러 기업 실적의 불안감이 존재한다고 설명 -미국, 10년 전 서브프라임 사태에 빠진 미국 경제, 또 한차례 경고음*미국 신규 자동차 대출 채권 발행액 2009년 25억달러 -> 지난해 260억달러 기록 -미국, 닉슨 때보다 트럼프 탄핵 원하.. 더보기
Macro 주요 뉴스 정리 신한금융투자 리서치센터 투자전략부 하건형/윤창용 1. 미국, 정책 불확실성 상존한 가운데 서베이지표 다소 부진 - 미국 내 트럼프 탄핵 여론조사, 찬성 41% vs. 반대 53%로 반대 의견 우세 - 정부, 기업 인력난 고려해 여름철 단기 취업용 비자 1.5만개를 추가 허용 - NAFTA 협상 방침 발표. 캐나다, 멕시코 시장에 자국 상품의 접근성 제고 - 2Q 뉴욕연은대출태도 5.1p로 집계 시작한 2013년 10월 이후 최저치 경신 - 7월 뉴욕제조업지수 9.8p 기록하며 전월치(19.8) 및 컨센서스(15.0) 하회 2. 유럽, 영국-EU Brexit 2차 협상 돌입 속에 쟁점사항 구체화 전망 - 6월 소비자물가 YoY 1.3% 상승. 핵심소비자물가는 1.1%로 오름폭 확대 - IMF, 마크롱 정부.. 더보기
중국 GDP 2분기 연속 서프라이즈 성장, 그 배경 및 지속성 진단 유진투자증권 이코노미스트 이상재(T.368-6512/sjlee@eugenefn.com) Eugene Prisma: 중국 GDP 2분기 연속 서프라이즈 성장, 그 배경 및 지속성 진단 내용: https://goo.gl/YbGNaj -2분기 중국 GDP, 1분기와 동일한 6.9% 성장 서프라이즈 가운데 6월 실물경기도 3개월 만에 큰 폭 개선 -선진국 회복에 따른 수출 호조에다 소비경기 양호, 인프라투자 등의 주도 감안하면 성장 호조 지속성 충분 -2017년 중국 GDP 성장률 전망, 종전 6.6%에서 6.8%로 상향, 7% 성장은 어려우나 당초 예상보다 양호 -정부정책, 여전히 공급측 개혁과 질적 성장에 중심을 둔다는 점에서 큰 흐름은 안정성장기조 상에 위치 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발.. 더보기

티스토리툴바