♥♥♥[17/07/18/화]글로벌 경제지표 그리고 긴축

♥♥♥[17/07/18/화]글로벌 경제지표 그리고 긴축

♣ 海外 市場 点検

◈ 株式市場

☞ 미국 : 경제지표 부진속 실적 발표 앞두고 관망세에 "혼조"

▷ Dow  -0.04%,  S&P  -0.01%,   Nasdaq  +0.03%.

☞ 유럽 : 中 경제지표 호조에도 불구 유로화 강세에 "혼조" 

▷ 스톡스 50  -0.27%.

◈ 美 通貨 및 國債 10年物, GOLD(작성시간 기준)

☞ 달러/엔→ 112.63(-0.20%)

☞ 10 년물 금리→ 2.310%p(-0.92%)

☞ COMEX GOLD 1oz.→ 1,232.80(+0.51%)

◈ WTI

☞ 셰일오일 생산 확대와 OPEC 감산 회의적 전망에 "하락" / $46.02(-1.12%)

◈ CME 夜間先物

☞ 종가 318.75pt/ 대비  -0.10pt (0.03%)/ 환산지수 2,424.34pt.

◈ 主要國 經濟 日程

☞ 韓: 없음.

☞ 美: 수출물가/ 수입물가/ 레드북/ NAHB 주택시장지수. 

☞ 유로존: ZEW 경제 심리지수.

☞ 中: 주택가격지수.

♣  國內 市場

◈ 前日 指數 登落率    

☞ Kospi 2,425.10pt  +10.47pt(0.43%)/ Kosdaq 659.89pt   +5.78pt(0.88%)

◈ 國外 issue

① 이번 주 각 국의 GDP 및 주요 경제지표 추이 주목

◇ 中 GDP/ 소매판매 양호

◇ 유로존 CPI(소비자물가지수) 시장 예상치 부합

② 20일 ECB 금리결정

◇ QE Tapering 관련 언급 주목.

③ 각 국의 IT기업 이익 전망치 상향

◇ IT기업 외에 다른 기업에서도 이익개선이 나와야 긍정적.

④ 17일 中, 새로운 금융감독기관 설립 소식에 하락...금융 규제 정책 우선순위 재확인

◇ 당국의 유동성 통제와 축소로 중국 기업 이익부진→ EM내 중국 선호도 약화 

 

◈ 國內 issue

① 국민연금 기금운용본부장 사의

◇ BM복제율 폐지 가능성...대형주에서 중소형주로 매기 확산 기대

② MSCI EM 내 中 선호도 약화로 EPS 비중 21%(시총 15% 불과)비중인 韓 선호도 증가할 듯.

③ 2Q 기업실적, 41조 8,237억원으로 작년 동기 대비 19.9% 증가

④ 17일 외국인 코스피 매도, 코스닥 매수 

◇ 상대적 가격메리트 발생.

⑤ 환율 1,130원 이탈....1,128.30원 기록

◈ 今日 投資 戰略

이번주 투자 포인트는 "코스피 신고가 갱신 지속" 그리고 이 분위기의 걸림돌로 작용할 수 있는 "中 성장율"과 "ECB의 통화정책 회의...긴축관련 언급 여부"라고 볼 수 있었죠. 이 중 中 성장율은 긍정적으로 발표된 상태입니다. 이제 남은 것은 ECB의 긴축관련 내용이 될 수 있을 것입니다.

이 외에 전일 中 금융공작회의에서 시진핑 발언은 MSCI EM내 중국 선호 축소로 이어질 수있다는 점에서 상대적으로 한국 선호는 더욱 증가할 것으로 보이며 이로 인해 신고가 갱신은 당분간 더 지속될 예정입니다.

다만, 제한적이지만 전일 외국인의 코스피 매도, 코스닥 매수는 향후 시장의 변화 가능성을 예고한다는 점에서 대형주에서 중소형주의 실적주로도 관심을 지속해 갈 필요가 있어 보입니다.