[KTB투자증권]은 2일 [효성]에 대해 증익 추세를 지속해 올해 영업이익이 사상 첫 1조원을 돌파할 것으로 예상된다고 밝혔다. 목표주가를 기존 18만3000원에서 20만원으로 올려잡고 투자의견 매수를 유지했다.
이동욱 연구원은 "[효성]의 올해 4분기 영업이익은 수출에 우호적인 환율 효과, 전분기 중공업 고수익 제 품 판매 이월 반영, 산업자재 물량 증가 등으로 기대치를 웃돌 것으로 보인다"며 "올해 창사 이래 최초로 영업이익 1조원대 돌파가 예상된다"고 말했다.
이 연구원은 전 사업부문의 실적 개선으로 내년에도 증익 추세가 지속될 것 이라고 내다봤다.
프로판 가격 하락 안정화가 지속되면서 PP/DH부문은 높 은 마진율이 유지되고, 미국 대선 이후 인프라스트럭쳐 사업 확대, 미국 변압기 교체 시기 도래
, 고부가가치 신규 제품(스태콤, HVDC, ESS 등) 판매 확대로 중공업부문 실적 개선이 전망되기 때문이다.
이 연구원은 [효성]이 추진하고 있는 경영전략도 긍정적으로 내다봤다.
현재 [효성]은 중국에 이은 차세대 생산거 점으로 베트남을 선택했다. 또 섬유 사업(스판덱스, 타이어코드, 나일론 등)에 이어 PP/DH 공장, LPG 저장탱크 등 국내에서 영위하고 있는 화학부문의 투자를 검토하고 있 는 것으로 예상된다.
그는 "단순하지만 장치 산업의 핵심 전략인 규 모의 경제·해외 성장 시장 진출을 착실히 반복하고 있다"고 평가했다.
이어 "내년에도 증익 추세가 유지되며 약점으로 작용했던 부채비율 감 소가 전망된다"며 "현 주가는 내년 실적 기준 주가수익비율(PER) 7.1배, 주가순자산비율(PBR) 1.1배 수준으로 자기자본이익률(ROE) 17%를 감안하면 저평가돼있다"고 덧붙였다.
[HMC투자증권]은 2일 [KB손해보험]에 대해 10월 태풍 관련 손해에도 호실적을 기록했다며
목표주가를 기존 4만1000원에서 4만2000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를
유지했다.
김진상 [HMC투자증권] 연구원은 “[KB손해보험]은 10월 중 태풍 관련 손해액 67억원(자동
차보험 50억원·일반보험 17억원)에도 합산비율이 101.6%로 호조를 보여 월간 순이익
372억원을 시현했다”면서 “장기위험손해율(78.7%)은 전월 대비 4.0%포인트 개선되면
서 장기보험손해율은 업계 최저수준인 83.4%를 기록했다”고 평가했다.
자동차보험손해율은 지난 6월 이후 81% 미만의 호조세에서 10월에는 85.1%로 상승했지
만 이는 태풍 손해액이 약 2.9% 상승시킨 것으로 예상 가능한 수준이었다고 설명했다.
김 연구원은 “내년에도 요율인상 효과, 우호적인 제도변경 등으로 자동차보험 및 장
기위험손해율 개선이 지속될 전망”이라면서 “시중금리 상승으로 투자이익률 압력요
인도 완화되는 국면”이라고 강조했다.
[엔씨소프트]가 전날 큰 폭의 주가 하락을 나타냈다.
[SK증권]은 2일 [엔씨소프트]에 대해 빠른 주가 회복이 가능할 것이라고 평가했다. 투
자의견 ‘매수’와 목표주가 35만원을 유지했다.
최관순 연구원은 “전일 주가가 9.93% 하락했는데 그 원인으로 지난달 30일
시작된 ‘리니지이터널’ CBT(Closed Beta Test)에 대한 실망감이 꼽히고
있다”며 “과거 블레이드앤소울(이하 블소)가 CBT 이후 주가가 4.5% 하락
했다가 다음날 6%반등한 경험이 있는 것을 보면 빠른 주가 회복이 가능할 것”이
라고 말했다.
최 연구원은 “리니지이터널은 내년 하반기 상용화까지 충분한 시간이 있고,
블소도 CBT 이후 주가하락이 빠르게 회복한 적이 있어 전일 주가 급락을 크게 우려하
지 않는다”고 설명했다.
그는 “다음주부터 1주일 간격으로 리니지RK 와 리니지 2 레볼루션이 출시 확
정됐으며 특히 자체개발 게임인 리니지 RK가 1주일 먼저 출시한다”며 “자
체개발 리니지 RK가 먼저 출시되는 것이 리니지 IP를 활용한 모바일게임에 대한 이슈
선점 측면에서 유리하다는 것을 감안하면 출시 이후 동사 주가 상승을 견인할 것&rdqu
o;이라고 덧붙였다.
[유진투자증권]은 2일 [제주항공]에 대해 국제 유가 상승으로 유류비 부 담이 커질 것으로 봤다. 이에 목표주가는 기존 4만6000원에서 4만원으로 낮췄다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
방만진 연구원은 "석유수출국기 구(OPEC)가 산유량 감산에 합의하면서 국제 유가가 오를 개연성이 커졌다"며 "싱가포르 항공유(MOPS)도 연 평균 대비 15.0% 이상 상승할 것"이라고 말했다.
OPEC은 지난 30일(현지시간) 하루 최대 생산량을 3360만배럴에서 3250만 배럴로 약 120만배럴 줄이는 데 합의했다.
방 연구원은 "내년 매출에서 차지하는 유류비 비중은 23.0% 수준으로 오를 것"이라며 "올해(19.7%)보다 유류비 부담이 확대될 것"이라고 판단했다.
다만 항공기 추가 도 입으로 외형 확대와 마진 방어에 힘쓰는 점은 긍정적 요인으로 꼽았다.
방 연구원은 "[제주항공]은 연말 기준 항공기 26대를 운영하고 있다"며 " 내년에는 6대가 늘어나 공급 증가율이 30.0%를 웃돌 전망"이라고 말했다.
그는 "국내 저비용항공사(LCC)는 견조한 성장성을 보유하고 있다"며 "영업이익 개선세는 이끌어낼 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
[코오롱인더]스트리의 최근 주가가 부진했지만 패션 성수기 진입은 호재가 될 수 있다는 분석이 나왔다.
2 일 [유진투자증권]은 최근 [코오롱인더]스트리의 주가 약세는 부진했던 투명폴리이미드(CPI)필름시황 부진에 기인한 것이라면서 4분기에는 패션부문과 산업자재 중심으로 견조 한 실적이 이어질 수밖에 없다고 설명했다.
곽진희 [유진투자증권] 연구원은 [코오롱인더]스트리의 4분기 매출액은 전년 동기 대비 1.5% 증가한 3744억원으로 추 정하면서 [코오롱인더]스트리가 패션부문 성수기를 맞아 견조한 실적을 낼 것으로 전망 했다.
곽 연구원은 "패션부문에서 더욱 기대되는 부분은 중국법인"이라며 "중국법인은 2006년 중국 시장 진출 이후 매년 적자를 기록했지만, 올 상반기 흑자전환 했 고 연간 영업이익은 30억원 내외로 추정한다"고 설명했다.
그는 현재 [코오롱]인 더스트리의 주가는 내년 추정이익 기준 PER(주가수익비율) 6.9배 수준에서 거래 중이 라면서 회사에 대한 투자의견에 매수, 목표주가 9만6000원을 유지했다.