- 기업명 : LG생활건강(051900)
- 시간 : 08:05
- [오린아 유통/의류/화장품 이베스트] LG생활건강(051900): 2Q16 Preview: 견고한 실적 모멘텀- 이베스트투자증권/오린아 애널리스트
- 시가총액 : 168,677억
- 업종 : 화 학
- 현재가 : 1,080,000
- TP 대비 : 19
- TP : 1,290,000
- 기존대비 :
- 기존 TP : %
Check Point
2Q16 PreviewUpdate
LG생활건강의 K-IFRS 연결 기준 2Q16 매출액은 전년동기대비 15.9% 증가한 1조 5,192억원, 영업이익은 전년동기대비 27.3% 증가한 2,139억원을 예상- 화장품 내 면세점 채널 매출액 YoY 75% 성장한 2,479억원 예상. 이는 전년도 메르스 기저효과가 시작되는 내용 때문이며 올해 3분기 메르스 기저효과가 극대화 될 것으로 예상함 - 면세점 채널 내 스테디셀러 Whoo 브랜드의 매출 호조가 지속되는 것과 동시에 Su:m 브랜드의 매출 기여가 이어지고 있음- Su:m 브랜드는 SKU 80~90개로 중국 현지 진출 시작. 현재 백화점 카운터는 2개이며, 올해 연말까지 10개 오픈 예상. 중국 내 인지도 제고 기대
생활용품 부문 안정적인 성장 예상, 중장기 적으로 샴푸 등 헤어케어 제품 확대는 기회 요인
음료부문은 마른 장마로 인해 우호적인 날씨 지속되는 중: 매출액 YoY +5.5% 증가 가능할 것으로 예상Call1. Whoo에 이은 Su:m 고성장, 면세점 포트폴리오 다각화 및 성장성 견인 긍정적. 올해 3분기 메르스 기저효과 본격화로 실적 모멘텀은 이어질 전망2. 투자의견 Buy, 목표주가 1,290,000원 유지