장 중 정보사항과 루머가 기록됩니다. 장 중 수시 업데이트 되며 일부 내용은 HTS 8585 화면을 통해 제공해드리는 만큼 수시 확인하셔서 투자에 참고하시기 바랍니다.
아래 내용은 단순 투자에 참고만 하시기 바라며 본 내용은 시장에서 돌고 있는 내용으로 검증되거나 확인되지 않은 루머가 다수이므로 그 정확성이나 안전성 및 완전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 법적 책임소재에 대한 증빙 자료로 사용될 수 없습니다.
LIG 박영훈입니다.
Naphtha가 빠져주니 Spread가 좋아진다는 뉴스들이 나오네요. SM Spread가 8개월만에 처음으로 톤당 500$를 넘어섰다는...
슬슬 이런 기사도 나옵니다."widening spread is mainly on account of naphtha dropping and not prices rising; Asian crackers are cutting down their operating rate or blending LPG as naphtha costs are so high,
" LPG가격이 800$ 초반까지 떨어지니 아무래도 투입을 더 늘려야겠죠. 이는 결국 납사를 더 하락하게해 결국 NCC업체에게 긍정적 영향을 줍니다
<모닝미팅> 5월 7일 투자컨설팅센터
* LG화학(051910): BUY유지 TP:470,000원
- 2차전지 사업의 회복 국면 진입
- 4월 GM Volt 북미 판매량은 1,462대로 긍정적인 수준
- LG화학의 중대형배터리를 장착한 Sonata 및 K5 하이브리드도 견조한 판매를 기록, 순항중
- 2분기 LG화학의 2차전지사업 실적호전 예상
- 1) 중대형배터리 매출액 증가에 따른 손익개선과 2) 폴리머전지 증설완료에 따른 이익증가가 가능하기 때문
* GS글로벌(001250): Not Rated
- 미국의 셰일광구 확보로 자원개발 투자 시작
- 미국 Longfellow Energy로부터 셰일광구 지분의 20%를 약 3.1억달러에 매입
- 셰일광구 개발의 신기술로 투자 가능해져, 광구 가치 500억원 이상일 것
- 타 종합상사 대비 할인받을 요건 모두 사라져, 매수 적기 판단
* 기업은행(024110): BUY유지 TP:18,000원
- 1Q12 순이익은 4,711억원, 시장컨센서스 4,290억원을 상회
- 우리금융에 이어 시장 기대치를 충족시키는 결과여서, 업종 주가에도 긍정적인 영향이 예상됨
- 향후 실적의 Key는 NIM의 하락을 얼마나 방어하느냐의 여부임
- 정부지분 디스카운트를 고려해도 저평가된 정도는 큼. 18,000원 적정주가와 '매수' 의견 유지
[ 하나대투 건설 이창근 ]
사우디 Petrorabigh II PJ 관련 사안
: GS건설, 대림산업 수주 받는데 지장없어...
- 지난주말 시장에 다양한 Rumor가 유포. 특히, 대림산업 CP2 Pkg 지연 또는 취소 Rumor는 사실에 근거한 것이 아님.
- 현재까지 파악된 바로는 예상대로 GS건설이 CP3, CP4, 간접 및 동력시설 등 3개 Pkg에서 약 20억달러 수준 수주 확정적 상황
- 대림산업은 당초 예상대로 CP1, CP2 Pkg에서 수주 내부적 결정. 다만, 다만, 동공종의 세밀한 타탕성 조사를 위해 ARAMCO와 Sumiromo화학측이 입찰보증기한을 6월 2일까지 연장
- 결론: 5월 9일 Petrorabigh PJ 관련 이사회를 통하여 GS건설은 3개 Pkg 공식통보 예정. 대림산업은 5월말~6월초 공식통보될 예정
[석유화학/정유 ? 이희철(2122-9199) 이명현(2122-9206)]
?’수요 부진’ + ‘고유가’ 상황에서 ‘수요부진’으로
1) 석유정제: 미국 고용지표 및 유럽 정치 리스크 우려 등으로 유가 급락
2) 석유화학: 유가 급락으로 나프타 동반 하락. 원가부담 완화
3) 아직은 수요개선 기대 어려우나 일부 회복 시그널과 원가하락 긍정적
http://www.hi-ib.com/upload/R_E09/2012/05/%5b07075442%5dHiChemicalAnalyzerWeekly120507.pdf
[기업은행(024110) Buy TP 19,000원 ? 유상호(2122-9211) 이은정(2122-9183)]
?시장의 우려가 기우임을 보여준 실적
1) 1Q12 실적: 시장의 우려를 완전히 해소시켜준 실적
- 1Q 순이익 4,711억원(yoy-8.0%)으로 당사 추정치 4,267억원 상회
- 추정치와의 차이는 수익증권 실현이익과 부실채권 매각 이익 등 일회성 이익 발생
2) 연간 2.38%의 순이자마진 유지가 가능할 것으로 예상
3) 시중은행 가운데 대손비용에 대한 부담이 가장 적은 은행
4) 펀더멘털 대비 과도하게 할인된 valuation으로 Top picks 제시
120507_토러스 모닝뉴스&코멘트
안녕하십니까 토러스투자증권 시황/전략 담당 박승영입니다
☞Key Chart
스페인 주식시장이 20년 전 일본의 자산버블 붕괴 이후와 비슷한 궤적을 보이고 있습니다.
"첨부파일:120507_Key Charts.pdf(1)"
☞Key Data
야간선물, 261.75(-1.23%)
1개월 NDF 환율 1,138.00원(+7.70원 서울환시대비)
VIX, 19.16%(+1.60%p)
미 AAA 휘발유가격, 갤런당 3.783달러(-0.24%)
☞Key Macro
미 4월 비농업고용자수. 11.5만명. 예상(16.0만명) 하회
- 3월 고용자수, 12.0만명 -> 15.4만명 상향
- 실업률, 8.1%. 예상(8.2%) 하회
☞News
EU 경제 통화위원, “EU 긴축안에 유연성 보여줄 것”
프랑스 대선, 올랑드 사회당 후보 승리
그리스 총선, 반 긴축 정당 선전
독일 재무장관, “임금 인상, EU 불균형 해소에 도움”
중국 증감위, PF 헤지펀드의 QFII 참여 허용 고려 - 상하이데일리
브라질 정부, 7.5~7.25% 수준 기준금리 인하
다우케미컬, “3년내 아프리카 매출 두배 증가”
Wedbush, 페이스북 목표가 45달러 제시. 공모가(28~35달러) 상회
☞Market View
“WTI”
WTI 가격이 84일 만에 100달러를 밑돌았습니다. 미국의 4월 고용지표 부진이 유가 하락을 촉발했습니다. 하지만 하락의 이유를 오롯이 수요 부진으로만 보기는 어렵다고 생각합니다.
* 1) 브렌트유가 WTI에 비해 상대적으로 덜 빠졌습니다. 연초대비 WTI는 보합 수준이지만 브렌트는 여전히 5% 가량 비쌉니다. 올해 유럽 경기는 분명 미국보다 약합니다. 그럼에도 WTI가 더 내렸다는 것은 수요 부진 외 다른 이유가 있음을 암시합니다.
* 2) 아마 WTI의 늘어난 공급이 하락의 이유 중 하나일 것입니다. 원유 등 원자재의 가격은 수요보다 공급에 민감한데, 최근 멕시코만을 중심으로 늘어나는 공급은 WTI 가격을 낮췄을 것입니다.
* 3) 볼커룰의 2년 연장입니다. Fed는 볼커룰을 2년 연장하면서 ‘Good-Faith(선의, 신의성실)’를 원칙을 언급했습니다. 강제성이 없는 신의성실 원칙은 당사자들 사이의 신뢰를 기반으로 합니다.
* 인플레를 잡고 고용을 늘려야 하는 Fed 입장에서 가격을 올려야 하는 원자재와 가격을 내려야 하는 원자재는 분명히 다릅니다. 휘발유 가격을 낮추기 위해 원유 가격은 떨어뜨려야 하지만 손익분기점을 밑돈 이후 채굴 활동이 둔화된 천연가스 가격은 올려야 합니다.
* 볼커룰이 연기된 이후 천연가스 가격은 MMBtu당 2달러를 재차 웃돌았고 WTI 가격은 빠지기 시작했습니다. 원자재 시장 참가자들은 투자은행들이 Fed의 의도를 신의성실하게 따라줄 것으로 보고 있는 것 같습니다.
좋은 한 주 되십시오
[기업은행(024110) Buy TP 19,000원 ? 유상호(2122-9211) 이은정(2122-9183)]
?시장의 우려가 기우임을 보여준 실적
1) 1Q12 실적: 시장의 우려를 완전히 해소시켜준 실적
- 1Q 순이익 4,711억원(yoy-8.0%)으로 당사 추정치 4,267억원 상회
- 추정치와의 차이는 수익증권 실현이익과 부실채권 매각 이익 등 일회성 이익 발생
2) 연간 2.38%의 순이자마진 유지가 가능할 것으로 예상
3) 시중은행 가운데 대손비용에 대한 부담이 가장 적은 은행
4) 펀더멘털 대비 과도하게 할인된 valuation으로 Top picks 제시
[특징 상한가]
승화산업(3), 지아이블루(3) : 투자주의환기종목 해제
일경산업개발 : 1분기 영업이익 흑자전환
아이크래프트 : 1분기 영업이익, 순이익 흑자전환
대신정보통신, 콤텍시스템, 인성정보 : NI(네트워크통합) 관련주 상승
[특징 섹터 및 종목]
* 스마트폰 관련주 : 갤럭시S3 출시에 따른 수혜 기대감 - 엘엠에스, 디오텍, 이엘케이, 알에프세미, 덕산하이메탈 등
인피니트헬스케어(071200) : 사우디 PACS 시장 진출 소식
SK하이닉스(000660) : 엘피다 인수 불참 결정
CJ제일제당(097950) : 1분기 실적 호조 및 바이오사업 성장 기대감
대한항공(003490) : 2분기 실적 기대감 및 밸류에이션 매력 부각
우리금융(053000) : 1분기 실적에 대한 증권사 호평
한국전력(015760) : 전기요금 인상 기대감
하이마트(071840) : 매각절차 재개 소식
진양홀딩스(100250) : 110만주 규모 자사주 취득 결정
보락(002760) : 1분기 실적 호조
파미셀(005690) : 줄기세포치료제 상용화 기대감
다음(035720) : 미국 투자자문사의 대규모 지분 매입 소식
셀트리온(068270) : 1분기 실적 개선
서희건설(035890) : 교회 공사 수주
인포피아(036220) : 바이오센서 판독장치 관련 中 특허 취득
미래나노텍(095500) : 1분기 영업이익 급증
컴투스(078340) : 1분기 실적 호조
제이티(089790) : 삼성전자 中 법인과 공급계약 체결
코맥스(036690) : 도파로 구조체 및 파장변환 패키지 관련 특허권 취득
[경제일정]
◇경제·금융
-09:00 금융위원회 간부회의
-10:00 금융감독원 주례임원회의
◇산업·증권
-09:00 KT, 1분기 실적 발표(16:00 컨퍼런스콜)
-녹십자·한미약품 1분기 실적 발표
[신규보고서]
2012/05/07 기업분석스카이라이프-1Q는 실적에 만족, 2Q부터 가입자 증가 기대 6 이건호 동양증권 BUY 33,000
2012/05/07 기업분석기업은행-대출금리 인하 영향 극복 중 6 성병수 동양증권 BUY 17,000
2012/05/07 기업분석스카이라이프-늑대가 올 것인가? 5 한승호.이재일 신영증권 매수 33,000
2012/05/07 기업분석파라다이스-목표주가 상향조정 5 한승호.이재일 신영증권 매수 13,200
2012/05/07 기업분석케이티스카이라이프-가입자에 대한 기대는 여전히 유효 4 김회재 대신증권 BUY 32,000
2012/05/07 기업분석파라다이스-잘 나가는 워커힐에 자회사 부채질 3 김윤진 대신증권 BUY 14,000
2012/05/07 기업분석기업은행-1Q12 실적 Review 2 이병건 동부증권 HOLD 14,500
2012/05/07 기업분석파라다이스-전방위적인 강력한 실적 성장세 시현 중 3 한익희.김영익 현대증권 BUY 12,000
2012/05/07 기업분석대웅제약-1분기 실적은 부진, 향후 처방패턴 변화에 따라 실적 향방 갈릴 것 3 정보라 대신증권 BUY 34,000
2012/05/07 기업분석기업은행-수익성 훼손은 크지 않을 듯 4 최정욱 대신증권 BUY 17,000
2012/05/07 기업분석케이티스카이라이프-높아진 실적 안정성, 이제 가입자 증가만 보여주면 된다 5 김시우 한국투자증권 매수 36,000
2012/05/07 기업분석한솔케미칼-CAPA 증설을 통한 이익 성장 지속 9 오두균 이트레이드증권 매수 24,000
2012/05/07 기업분석기업은행-12.1Q Review: 실적은 계속해서 기대치를 상회할 듯 4 박진형 IBK투자증권 매수 18,000
2012/05/07 기업분석SBS콘텐츠허브-SBS 미디어 그룹의 현대모비스 15 신건식 BS투자증권 매수 15,000
2012/05/07 기업분석케이엠더블유-나를 빼고 LTE를 논하지 말라 8 김승회 동부증권 BUY 11,300
2012/05/07 기업분석MDS테크-임베디드 소프트웨어, 자동차에도 필요하다 1 정수민 하나대투증권 Not Rate
2012/05/06 기업분석파라다이스-모회사와 자회사의 수익성 동반 개선 (요약) 1 양일우.백재승 삼성증권 BUY 13,200
2012/05/05 기업분석SK하이닉스-향후 횡보가 기대된다 3 박현 동양증권 BUY 35,000
** 석유화학 주간 시황 - KB투자 박재철
=> 납사 가격 하락에 주목해야 합니다. 확실히 어느 분의 말처럼 모니터를 들여다보고 있으니, 예상보다 빠르게 하락하더군요.
지난 금요일 납사 가격은 톤당 956달러로 3월 15일 고점(1088달러) 대비 130달러(12%) 이상 하락하였습니다.
다운스트림 제품 가격이 후행적으로 하락할 가능성이 있지만, 현 시점에서 PE 및 PP 가격은 1~2개월 전 고점 대비 약 50달러에 하락에 그친 점은 분명 마진 개선의 요소입니다.
LG화학 및 호남석유의 경우 평균 제품 가격과 납사의 스프레드가 50달러/톤 개선될 경우 분기 약 8~9백억원의 영업이익 증가 효과가 있습니다
시장 트랜드를 장악하라 : 불확실성의 정점, 공포심 보다는 냉철함 으로 대응해야 !! 삼성 투자정보팀 이남룡 (2020-7035)
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
날씨로 치면 1년 중 최고로 화창한 시점을 지나고 있습니다.
주말동안 어린이가 있는 가정에서는 갖가지 이벤트를 하셨을 텐데요, 무엇을 하셨든 우리 아이들이 행복했다면 좋은 시간을 보내셨다고
만족하셔도 될 듯 합니다~~
주말동안 해외시장에서 많은 이슈들이 있었습니다.
단순하게 보면 스케쥴상 모두 예정되어 있던 이벤트들 이였고, 그 결과 역시 우리의 예상에서 크게 벗어나지는 못했습니다.
물론 미국의 고용지표가 악화된 것으로 발표된 점이 미국경제 회복에 대한 불확실성을 높혔다는 점에서 단기적으로는 부담스러운 요인
으로 작용하겠지만, 6월 이후 OE3 시행에 대한 기대감이 현실화 될 수 있다는 점에서 부정적으로만 바라볼 필요는 없다는 생각입니다
프랑스에서는 올랑드 후보가 당선되었고, 그리스의 경우 10여개 중소정당이 난랍하는 가운데 기존 연정의 해체는 불가피해 보입니다.
지금 시장에서 걱정하고 있는 불확실성은 크게 3가지 입니다.
1) 프랑스 대선 결과 기존 유로존 재정협약이 훼손되는 것은 아닌가?
-올랑드는 총체적인 재협상 보다는 성장모델의 추가라는 부분을 주장하고 있어, 기존 재정협약을 일부 손질하는 선에서 불확실성이
완화될 가능성이 높습니다.
2) 그리스 총선 결과 긴축안 이행 여부에 대한 불확실성 제기
-국민들의 반긴축 정서를 바탕으로 기존 긴축안에 대한 재협상을 그리스가 요구할 가능성이 있습니다. 최악의 경우 그리스가 기존
긴축이행안의 이행 불가를 선언할 수 있지만, 그리스는 이미 버려진 카드(?) 라는 점에서 큰 충격은 제한적일 것으로 보입니다.
3) 미국 경제지표의 악화
-고용, 주택관련 지표들이 예상을 하회하면서 경기회복에 대한 불확실성이 커 질 수 있습니다. 이는 반대로 QE3 시행에 대한 명분을
만들어 줄 수 있다는 점에서 부정적으로만 바라볼 이슈는 아닙니다.
지수가 1,960선 까지 급락한 이후 횡보 양상을 보이고 있습니다. 큰 그림에서 바라본다면 낙폭과대 실적호전주에 대한 분할매수 대응이
가능한 영역으로 판단합니다. " 삼성전자, 현대모비스, 현대하이스코, 한국타이어, 삼성물산, GKL, SK이노베이션 " 등을
1차 타겟으로 제시해 드립니다. 불확실성이 정점에 이르면서 공포감이 시장을 감싸고 있는데요, 최대한 냉철함을 유지한채 시장에 대응 할 수 있어야 하겠습니다. 저는 오후에 울산에 내려갈 예정입니다. 어렵지만 현명하게 대응하는 하루가 되시기 바랍니다 !!
** 석유화학 주간 시황 - KB투자 박재철
=> 납사 가격 하락에 주목해야 합니다. 확실히 어느 분의 말처럼 모니터를 들여다보고 있으니, 예상보다 빠르게 하락하더군요.
지난 금요일 납사 가격은 톤당 956달러로 3월 15일 고점(1088달러) 대비 130달러(12%) 이상 하락하였습니다.
다운스트림 제품 가격이 후행적으로 하락할 가능성이 있지만, 현 시점에서 PE 및 PP 가격은 1~2개월 전 고점 대비 약 50달러에 하락에 그친 점은 분명 마진 개선의 요소입니다.
LG화학 및 호남석유의 경우 평균 제품 가격과 납사의 스프레드가 50달러/톤 개선될 경우 분기 약 8~9백억원의 영업이익 증가 효과가 있습니다
이동관: ** [건설/해외수주 관련] - KDB대우 송흥익
=> 5월 9일 사우디 페트로라빅 석유화학 콤플렉스 낙찰업체 공식 발표될 것
- 페트로라빅 프로젝트는 50~60억불에 달하는 초대형 석유화학 사업
- 현재 대림산업은 CP1, CP2 패키지 12억불 수주 예상
- GS건설은 CP3, CP4 13억불과 간접 및 동력시설 7억불 포함 20억불 수주 예상
- 나머지 프로젝트는 사이펨과 페트로팩이 수주할 것으로 전망
- 그동안 지연됐던 대형 프로젝트 수주가 가시화되면서 해외수주 불확실성 해소에 기여할 것
** 씨젠(096530), 듀퐁사와 살모넬라균진단제품 OEM계약 - 키움이오 김지현
△ 결론: 듀퐁사와의 푸드 테스트 진단 OEM계약 체결로 인체진단 외에 푸드 테스트 진단 시장 본격 진출
■ 뉴스
오염균 푸드 테스트 시장점유율 50% 이상으로 1위인 듀퐁사와 살모넬라균 진단 제품에 대한 OEM 공급계약을 체결
듀퐁사의 푸드 테스트 매출액은 대략 3,000~3,500억원에 달하는데 자체 진단제품이 모두 Singleplex임
듀퐁사는 효율성과 가격경쟁력을 갖춘 동사의 Multiplex 제품의 OEM계약 체결
■ 의미
이번 살모넬라균 진단제품의 시장에서의 반응이 좋을 경우 듀퐁사와의 추가적인 푸드 테스트 진단제품 계약도 예상됨
살모넬라균 진단제품은 내년 초 상업화될 것으로 보이며 연 매출액이 100억원을 상회할 전망으로 동사의 외형과 이익 증가에 크게 기여할 듯
