[특징 섹터 및 종목] * 자동차관련주 : 현기차의 미국시장 판매 점유율 9% 회복 소식 - 현대위아, 세종공업, 평화정공, 현대모비스, 한라공조, 현대차, 기아차, 만도 등 * 포털주 : 모바일 관련 검색, 광고, 게임 시장에 대한 성장 기대감 - NHN, 옴니텔, 다음, KTH 등 * 방산 관련주 : 북한의 3차 핵실험 우려 확산 - 스페코, 빅텍, S&T중공업 등
NHN(035420) : 증권사 호평 현대글로비스(086280) : 현대차그룹의 글로벌 자동차판매 증가로 외형 성장을 지속할 것이란 전망 제일기획(030000) : 삼성전자 실적 최대 수혜 분석 두산엔진(082740) : 수주 부진 해소 기대감 엔씨소프트(036570) : 신작 게임 기대감 하이닉스(000660) : 도시바가 동사와 엘피다 메모리의 공동 인수를 검토하고 있다는 소식 삼성테크윈(012450) : 실적 개선 기대감 롯데쇼핑(023530) : 증권사 호평 한섬(020000) : 현대백화점 시너지 기대감 초록뱀(047820) : 최대주주의 특별관계자인 日 소넷엔터의 추가 지분 취득 알에프텍(061040) : 삼성전자 휴대폰 출하 증가에 따른 수혜 전망 소리바다(053110) : 아마존을 비롯한 해외업체와의 협력 및 계약체결을 추진 중 태광(023160) : 이익성장세 지속 전망 네패스(033640) : 1분기 어닝 서프라이즈 및실적 모멘텀 강화 전망 대한과학(131220) : 인천지방조달청과 실험기기 공급계약 체결 제일기획(030000) : 삼성전자 실적 개선의 최대 수혜주라는 분석 엔씨소프트(036570) : 올해 신작게임들의 해외 시장 진출 기대감
[신규보고서] 2012/04/06 기업분석엔씨소프트-블레이드앤소울과 길드워2의 상용화 예정대로 5 홍종길.최민하 한국투자증권 매수 400,000 2012/04/06 기업분석골프존-거기 비전 있나요? 19 김윤진 대신증권 BUY 93,000 2012/04/06 기업분석SK브로드밴드-1Q12 Preview: 기업사업과 IPTV 성장 주도로 흑자기조 정착 5 양종인.이동연 한국투자증권 매수 5,200 2012/04/06 기업분석대한항공-대한항공을 매수하기에 적합한 시점 5 김대성 현대증권 BUY 64,500 2012/04/06 기업분석동아제약-이미 예상되었던 부진한 1분기 실적, 하반기부터 턴어라운드 시작 4 정보라 대신증권 BUY 131,000 2012/04/06 기업분석삼성테크윈-12년 1분기 실적은 예상치를 상회! 5 박강호 대신증권 BUY 77,000 2012/04/06 기업분석SK텔레콤-1Q12 Preview: LTE와 자회사의 성장성을 주목 5 양종인.이동연 한국투자증권 매수 200,000 2012/04/06 기업분석네오위즈게임즈-판권 문제 해결만이 주가 반등 견인 4 김석민.정지민 현대증권 BUY 46,000 2012/04/06 기업분석KB금융-메가 뱅크, 주주가치에 도움 안됨 22 구경회.박지나 현대증권 BUY 59,000 2012/04/06 기업분석파트론-거침없는 외형 성장세 시현… 5 박강호 대신증권 BUY 17,000 2012/04/06 기업분석강원랜드-강원랜드 10일 하루 휴장, 영업에 미치는 영향은 미미 1 이선애 IBK투자증권 2012/04/06 기업분석호남석유(011170)-[2012년 1분기 예상 실적] 영업이익 2,200억원으로, 전분기 대비 38% 증가 2 황규원 동양증권 MARKETPE 2012/04/06 기업분석SK이노베이션(096770)-[2012년 1분기 실적 예상] 세후이익 5,883억원으로, 전분기 대비 304% 증가 예상 2 황규원 동양증권 BUY 220,000 2012/04/06 기업분석금호석유(011780)-[2012년 1분기 예상 실적] 연결 영업이익 1,099억원으로, 전분기 대비 82% 증가 예상 2 황규원 동양증권 BUY 250,000 2012/04/06 기업분석휴켐스(069260)-[2012년 1분기 예상 실적] 영업이익 115억원으로, 전분기 대비 248% 증가 2 황규원 동양증권 BUY 30,000 2012/04/06 기업분석코오롱인더(120110)-[2012년 1분기 예상 실적] 연결 영업이익 962억원으로, 전분기 대비 26% 증가 예상 2 황규원 동양증권 BUY 110,000 2012/04/06 기업분석SKC(011790)-[2012년 1분기 예상 실적] 연결 영업이익 498억원으로, 전분기 대비 87% 증가 예상 2 황규원 동양증권 BUY 70,000 2012/04/06 기업분석한화케미칼(009830)-[2012년 1분기 예상 실적] 연결 영업이익 250억원으로, 전분기 대비 소폭의 흑자 전환 2 황규원 동양증권 BUY 40,000 2012/04/06 기업분석LG화학(051910)-[2012년 1분기 예상 실적] 영업이익 5,611억원 수준으로, 전분기 대비 12% 증가 2 황규원 동양증권 BUY 500,000 2012/04/06 기업분석S-Oil(010950)-[2012년 1분기 예상 실적] 세후이익 3,617억원으로, 전분기 대비 7% 개선 예상 2 황규원 동양증권 MARKETPE
[경제일정] ◇정치·사회 -09:30 한명숙 민주통합당 대표 조계종 총무원장 자승 스님 예방 (한국불교역사문화기념관 4층 접견실) -11:00 박근혜 새누리당 중앙선거대책위원장 서울 송파구 마천시장 방문 -11:00 2012년 여성과학기술인 연차대회(플라자H 다이아몬드홀) -11:00 제44주년 예비군의 날 행사 (수도방위사령부 방패회관) -20:00 2012 서울패션위크 도네이션 런웨이 패션쇼 및 바자회 (올림픽공원 평화의광장) ◇경제·금융 -08:00 서민금융협의회(금융위20층) -17:00 캠코 50주년 기념행사(코엑스) ◇증권·산업 -08:30 삼성전자 올해 1분기 실적 가이던스 발표 -11:00 한국로슈 기자간담회(소공동 롯데호텔)
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*4/6 모닝미팅(투자컨설팅센터)
*네오위즈게임즈: 투자의견 BUY, 적정주가 46,000원으로 하향조정
판권 문제 해결만이 주가 반등 견인
- 판권 연장 불확실성, BW 희석 반영하여 적정주가 하향 조정 - 사상 최대 분기 실적의 주가 부양 효과는 제한적일 전망 - EA의 대안은 제한적, '피파온라인'의 판권 연장 가능성 존재
*IT: Overweight유지
2분기부터 추세적 실적개선
- 2분기부터 재고확보 본격화 - 하반기부터 스마트 폰, TV 교체수요 도래 - Top picks: 삼성전자, LG전자, 삼성테크윈, 삼성전기
*KB금융: 투자의견 BUY, 적정주가 59,000원
메가 뱅크, 주주가치에 도움 안됨
- 주주가치에 도움이 안되는 우리금융과의 합병을 선택하지는 않을 전망 - 현재 국내 상황 하에서 Mega Bank는 장점보다 단점이 더 많다 - 대형 은행간 합병으로 높아진 시장점유율을 지키기 어렵다 - 일본의 Mega Bank 사례는 부정적 - 은행업종 Top Pick, 적정주가 59,000원
*대한항공: 투자의견 BUY, 적정주가 64,500원
대한항공을 매수하기에 적합한 시점
- 항공업종 Top pick은 대한항공 - 화물수요는 바닥을 통과하고 있는 상황 - 하반기 항공유가 하락으로 우호적인 투자환경 제공할 것
▣ 증권사 시황 브리프(2012.04.06) - 투자분석부
<하나대투증권> 버냉키의 QE3에 대한 함구: 생명보험주가 관심 받는 이유 - 3월 FOMC회의(4/3 FOMC 의사록 공개)의 초점은 미국의 완만한 경기개선 확인 - QE3 실시 불확실성에 따른 결과: 금리 상승에 따른 보험업종에 대한 매력 부각 - 삼성생명, 대한생명: 최근 주가 상승에도 금리 인상국면에서 중기적인 관심 필요
<우리투자증권> 베이스캠프가 구축되고 있다 - 최근 주가 하락을 부추긴 주요 변수에 대한 우려감을 덜어낼 수 있는 여건이 뒷받침 - 1) ISM 제조업지수 호조에 이어 ADP 취업자수도 26개월 연속 증가세 보이며 美 경기회복 신뢰감 강화 - 2) 중국의 HSBC 서비스업 PMI지수가 기준선 상회, 경착륙 우려감 일부 완화 - 3) 글로벌 투자자들의 우려 요인에도 국내증시에서 외국인의 급격한 이탈조짐이 없음 - 전고점 돌파 및 안착을 위한 매물소화 과정에 동요할 필요 없음 - 실적 모멘텀이 상대적으로 양호한 업종(반도체/은행/음식료담배/하드웨어 등)에 관심
<한양증권> 과민반응의 반작용, 제자리 찾기 - 이틀 동안 변동성 확대는 과민 반응에 따른 결과 - 美 추가적인 금융완화 필요성 낮아졌지만 경기 상황에 따라 QE3 가능성 열려 있어 - 스페인 구제금융 가능성 부각 역시 국채금리 수준 감안할 때 시기상조 - 다만 잠재적 리스크로는 꾸준한 모니터링 필요 - 과민 반응 이후 제자리 찾기 과정 예상, 시총상위 종목군의 견조함은 지수 방어력 측면에서 긍정적
<신한금융투자> 젖떼기에 대한 두려움 - KOSPI 불안한 움직임에도 기존 박스권 시각 유지 - 연준의 경기 부양 의지 후퇴의 이면은 경기 회복에 대한 기대 작용 - 유럽 위기는 지수 변동 요인이지 방향성 요인은 아님 - 유럽 정책 당국의 리더십 회복으로 2011년 8월과 같은 악몽 재현 가능성 희박 - 향후 유럽의 잡음은 지속될 것이며 원자재 관련 시장에 부담 요인 - IT, 자동차 및 부품, 타이어, 항공, 일부 내수 종목 중심의 대응 전략 유지
<신영증권> 환율과 지수 방향성에 대한 생각 - 지수 방향성에 대한 모멘텀이 소실되었다는 우려로 인해 지수가 다소 주춤한 모습 - 현 상황에서 국면 반전의 계기는 환율에서 찾아야 함, 일본 증시 상대 강세의 원인이 환율 - 미국, 일본의 금리차가 그 간극이 좁혀지고 있는 모습은 엔화에 대해서 하방 경직성 요소임 - 물론, 중기적으로 안전자산 선호현상의 완화로 엔화가치는 약세 보일 수 있음 - 선물 시장 참여자들은 엔화의 추가 약세에 베팅 중, 따라서 엔화 가치의 반등은 요원해 보임 - 그러나 엔화가치의 추가적인 하락은 제한적일 것으로 판단 - 우리 증시의 상대적인 매력도가 부각될 시점 - 다음주에 있을 옵션 만기일 요인은 부정적인 이벤트는 아닐 것으로 판단됨
<삼성증권> 양적완화, 안 하는 것이 악재인가? - 스페인 재정 우려와 양적완화 기대 무산이 악재로 작용 - 스페인 재정의 절대적 수치는 G7과 남유럽 국가 전체에서도 우월한 수준 - 스페인 재정 우려가 남유럽 재정위기를 LTRO 시행 이전으로 돌릴 수는 없을 것 - 유럽 재정위기는 해결에 시간이 필요한 이슈 - FRB 3차 양적완화 기대감 희석. 가장 좋은 것은 양적완화를 아예 시행하지 않는 것 - 장기적인 영향 제한적. 박스권 하단 유지. 삼성전자 실적 발표 이후 종목 확산 가능성에 무게
<대신증권> 스페인에 대한 다섯가지 공격과 스페인을 위한 변명 - 스페인 정부가 약속을 어기면서 스페인에 대한 시각은 회의적으로 변화 - 1) 성장전망 하향은 후행적인 이벤트. 이것이 재정적자 부담을 더 늘리는 인과관계 형성하지 않음 - 2) 부채증가속도 감속되는 영역으로 진입 - 3) 부동산 부실에 시달리는 은행에 대한 지원여부는 아직 불확실. 지원은 확산 방지 수단 될 수 있음 - 4) 스페인의 구제금융 신청 가능성 - 5) 신용등급 하향의 경우. 이탈리아 정도의 등급까지 하향은 감내할 수도 - 유로존 잠재유동성은 7,800억 유로. 스페인에 발목잡히는 상황이 영원할 수는 없다
<한국투자증권> 미국과 중국: 역할의 변화 - 미국 제조업 가동률, 금융위기 이전수준까지 회복 - 미국의 리쇼핑(Reshoring), 조금씩 나타나지만 구조적인 움직임 - 투자전략: 단기적으로 변동성 확대 예상되지만 2012년을 볼 때 IT, 자동차 매수전략 우세
▶ 의견: 반도체 업종 탑픽 추천(T/P 167만원) - 비수기 1분기에 어닝서프라이즈 달성 - 성수기로 진입하는 2분기에는 추가 어닝 확대 가능 - 스마트폰 판매 호조 지속, 부품부문의 턴어라운드 예상
- 이상 -
<현대중공업 Evergreen 컨테이너 관련>- 받은글
■ 14,000TEU 10척 수주 가능성 뉴스 ■ 아직 확정된 사안은 아니나 업계루머는 현대중 수주로 굳어지고있음 ■ 선가: 업계 평균가격보다 선주에게 유리한 조건인 것으로 알려짐 ■ Implication: ① 수주잔고 적은 현대중의 공격적 수주 지속될 전망 ② 선가 측면에서는 수익성 및 업계 미치는 영향 다소 부정적 ③ 그러나, 수주 뉴스 시, 주가측면에서는 현대중에 유리해보임. ■ 조선업: 주가 목에 찼다는 기존 시각 유지 ■ 그러나 2분기는 수주가 몇건있으므로 Outperform 나올 수 있음 ■ 주가모멘텀: 상반기>하반기→ 상반기 차익실현 --------------------------------------------------
<CJ제일제당 설탕가격인하 코멘트>- 받은글
- CJ제일제당은 4~6월 한시적으로 일부 B2C설탕제품(1kg, 3kg)가격 평균 3%인하 - 11년 설탕매출 8,000억 추정(M/S 48%), 가격을 3%, 3개월 인하시 60억 영향. 1kg,3kg 제품 비중 감안 시 영업이익 감소는 6억 수준. 12년 이익추정치 변동없고, 목표주가(43만원)와 투자의견 BUY유지. - 정권말기 정부물가 정책에 대한 회피성 대응으로 판단. 장기적으로 향후 고품질 국제설탕가격과의 연동제 추진될 경우 설탕 마진 보전에 유리할 전망
(받은거) 동양종금 황규원 애널 의견이랍니다. 참고하세요
4월부터 5월초까지는 화학주 무조건 실적개선된답니다.....지난번에 얘기한거처럼 화학은 한달전재료가 투입 재료가가 내려있어서 무조건 실적은 개선된다....그리고 기관 화학 하도 많이 비워서 더 비울것도 거의 없다....조그만 모멘텀만 생기면 반등나올수있다.
화학관련 모멘텀 중국이 하도 소비가 안되니까 이번달부터 소비촉친의달이라는 것을 만들었다네요....그래서 가구보조금지급 이거 관련해서 SKC가 최대수혜랍니다.
호남석유, LG화학을 물어봤는데 호남은 주력상품인 EG가 실적개선이 없어서 2분기에도 실적개선없다.....반면 엘지화학은 20-30%개선여지가 있기 때문에 엘화를 사라고하네요
결론 고가주 엘화, 저가주 SKC
[투자자정보 미제공 및 투자권유 불원 고객의 관리자/권유자 등록제한 추가 안내]
팀장님 안녕하세요? 오랜만에 인사드리는 PB추진부 김민정입니다.
3/30에 발송한 업무연락[투자자정보 미제공 및 투자권유 불원 고객의 관리자/권유자 등록제한 안내]에 대한 영업점의 문의 사항을 정리하여 추가 안내드립니다.
- 관리자 등록 제한은 고객의 투자자 성향(위험감내수준 등)과는 무관합니다.
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- 기존 관리 고객의 삭제에 대한 구체적 일정은 아직 없습니다. (기존고객에 대한 별도의 조치 유예기간이 있는것이 아니고, 언제든 감독원의 지점감사 시에는 이 부분에 대해 지적이 될 수 있으니 미리 사전에 영업의 연속성을 휘해 관련 정보등록 및 정정을 하시기 바랍니다. 향후 이와 관련한 감독원 검사 지침이나 구체적 방향이 나오면 다시 안내해 드리겠습니다. )
- 기존 고객의 정보등록 여부는 오피스(TR1765)와 모자익(고객관리-고객계좌리스트)에서 조회하실 수 있습니다.
혼란이 없으시도록 영업직원분들께도 안내 부탁드릴게요~
봄 같지 않게 쌀쌀한 날씨에 건강 잃지 않도록 유의하시구요~~ 즐거운 주말 보내세요 ^^
삼성물산 주가 상승 관련 코멘트 - 한국증권 이경자
1분기 실적호조 예상 및 40억불 영국 에너지사업 호재반영
4/06 오전특징주: 석유화학주, 반도체장비주, 삼성전기, LG디스플레이 등 강세
석유화학주: 최근 중국 경기 모멘텀 약화로 하락세를 보여왔으나, 차기 주도주로 부각되며 외국계 매수세에 힘입어 강세.
호남석유(011170), LG화학(051910), SK이노베이션(096770), 금호석유(011780), 대한유화(006650), S-Oil(010950), SKC(011790) 등 강세
반도체장비주: 삼성전자가 시장 예상치를 상회하는 1분기 실적 예상치를 발표한 가운데 실적 개선세가 지속될 것이라는 전망에 따라 수혜 기대감에 강세.
GST(083450), 티에스이(131290), AP시스템(054620), STS반도체(036540), 고영(098460), 덕산하이메탈(077360) 등 강세
삼성전기(009150): 세계적인 IT 부품업체로의 성장이 가능하다는 분석이 제기되며 강세
영원무역(111770): 방글라데시 법인의 OEM경쟁력 강화 및 투자 확대에 따른 실적 개선 기대감에 강세
코오롱생명과학(102940): 관절염 치료제의 임상 2상 시험 승인 소식에 강세
이스트소프트(047560): 신규 사업인 ‘줌닷컴’의 성장 및 신규 게임 ‘카발온라인’에 대한 기대감에 급등세
아이씨디(040910): 하반기 AMOLED 산업 설비투자 확대에 따른 성장성 기대감에 견조한 오름세
컴투스(078340): 스마트폰용 소셜네트워크게임(SNG) ‘아쿠아 스토리’의 국내 오픈마켓 출시 소식에 강세
초록뱀(047820): 주요주주인 소니 계열사의 보유 지분 확대 소식에 이틀째 강세
플렉스컴(065270): 스마트폰·태블릿PC 확산으로 FPCB 수요 증가에 따른 실적 기대감에 강세
코미코(059090): 반도체 핵심 부품의 국산화 성공으로 사흘째 초강세
진흥저축은행(007200): 한국저축은행과 외자 유치 및 유상증가를 통해 공동 경영 추진을 논의하고 있다는 소식에 견조한 오름세
쌍용건설(012650): 범롯데가인 푸르밀 신주호 회장의 인수전 참여 소식에 상한가
코오롱머티리얼(144620): 기능성 차별화 원사 부문에서 시장 점유율 1위 업체로서 성장 기대감에 신규 상장 이틀째 상한가
제너시스템즈(073930): 진행중인 계약 체결 및 실적 개선 기대감에 상한가
삼성전자 사상최대 실적이 시사하는 점 3가지 !! ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 금요일 오전을 삼성전자의 어닝 서프라이즈와 함께 출발하고 있습니다.
지속적으로 전해드린 바와 같이 어닝 서프라이즈를 기록하는 시점에서 삼성전자 주가의 추이는 발표전 상승, 발표후 조정 양상을
보였었는데요, 금일 역시 큰 그림에는 변화가 없습니다.
다만, 약보합 수준에서 삼성전자가 공방을 벌이고 있는 것은 5.8조 라는 숫자의 힘이 그만큼 강하기 때문입니다. 내심 6조라는 숫자까지 기대하신 분들도 계시겠지만 1분기가 IT의 비수기라는 점을 감안하면 5.8조라는 숫자는 정말 대단한 실적으로밖에 해석 할 수 없습니다.
삼성전자에 대해서는 단기적으로 큰 가격 조정보다는 일정수준 기간조정 후 2분기 실적 기대감에 따른 재상승을 예상해 봅니다.
금일 삼성전자 실적을 보면 크게 3가지 정도의 시사점이 있다고 볼 수 있습니다.
1) 스마트폰 부문의 초고속 성장은 지속될 것이다
- 5월초로 예상되고 있는 갤럭시S3 출시 모멘텀과 함께 갤럭시 노트 히트에 따른 실적 성장 지속
- 따라서 스마트폰향 매출 비중이 높은 부품업체들에 대한 지속적 관심 필요
- 삼성전기, 인터플렉스, 비에이치, 플렉스컴, 디오텍, 파트론, 신양 등
2) 양극화 현상이 지속될 가능성이 높다
-국내에 삼성전자/현대차가 있다면 미국과 유럽시장에서도 신고가 행진을 하고 있는 종목들이 존재함 (이곳 역시 양극화)
