◐[2024/ 3/ 7/ 목요일]美국채금리 및 달러인덱스 하락에 기대되는 매수세

◐[2024/ 3/ 7/ 목요일]美국채금리 및 달러인덱스 하락에 기대되는 매수세

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        º 騰落率 :  Dow  +0.20%,    S&P500  +0.51%,    Nasdaq +0.58%
           •  整理 : 고용지표 완화 결과 및 파월 FED의장의 "디플레이션 진전 및 어느시점 금리인하"발언에 상승 마감

  ○   韓國   
         º 騰落率 : KOSPI  -0.30%   KOSDAQ  +0.50% 
            •  Point : 
                ① 美 1월 구인건수, 2월 민간고용 증가 예상 하회
                ② 파월 FED 의장 의회 증언 "올해 어느 시점에 금리인하"
                ③ 美 국채금리 및 달러인덱스 하락 지속
               ● 결론 : 글로벌 이슈 완화로 국내증시 매물 저항 돌파 시도 예상

           •  展望 : 국내증시의 매물층 저항이 길어지고 있는데 이는 모멘텀 부재 속 글로벌 이슈로 이한 변동성 영향에 노출이 잦은 탓으로 추정해 볼 수 있습니다. 문제는 이러한 기간이 생각보다 장기화되고 있어 자칫 매수 에너지 소진으로 이어질까 부담스럽기도 합니다.

파월 FED 의장의 국회 증언과 베이지북 그리고 美구인건수 발표가 있었는데 "시장의 금리인하 기대"를 높이는 내용이었습니다. 이로 인해 美국채금리 및 달러인덱스가 하락하면서 금일 국내증시는 상승을 통해 매물대 재진입 시도가 있을 것으로 추정됩니다.

다만 최근의 매물대 저항과 진입 반복은 마무리가 아니라 더 이어질 가능성이 커 보입니다. 금일 발표되는 추가적인 경제지표 및 파월FED의장의 추가 증언 및 다음주 韓, 美 선물옵션 만기 그리고 그 후 3월 FOMC가 내정되어 있기 때문입니다.

♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 금리: 2년물 4.558%, 10년물 4.106%
       ② 달러인덱스 103.38pt, NDF 달러/원 환율 1,328.63원(전일 1,334.50원)            
       ③ WTI선물 $79.13/ 브렌트유 선물 $82.96
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하 `24/03월  4.0%,  `24/5월  23.1% ,  `24/6월  69.4%
       ⑤ Gold $2,158.20

   ○ 이슈                     
       ① 美市場의 낮아진 기준금리 인하 기대감 "2024년 기준금리 인하 1~ 2회, 6월 첫 인하" 
          • 보스틱 연은총재 3분기 첫 인하 후 쉬어갈 것

          • FED 금리인하 前 "채권매수" 확산 

       ② 주요일정      
          • 3/7(목) FED의장 증언, 美노동부 JOLTs, 원유재고, 신규실업수당 청구건수
          • 3/8(금) 美평균 시간당 임금, 비농업고용지수,  실업률
          • 3/14(목) 韓선물옵션 만기일
          • 3/15(금) 美선물옵션 만기일
          • 3/19(화)~3/20(수) FOMC
          • 3/28(목) 4Q 美GDP 확정치
       ③ 바이든·트럼프, 미시간 경선 압승…대선 재대결 유력
          • 美연방대법 트럼프 출마자격 유지…콜로라도주 2심 판결 만장일치 파기
          • 트럼프 사법리스크는 여전
       ④  美 실제셧다운 데드라인 4/30
          • 미의회 일부 예산 합의·처리시한 연장..연방정부 ‘셧다운’ 피할 듯  
       ⑤ 美 바이오안보법(biosecure act) 발의
          • 미중 간 기술패권 경쟁의 다음 업종 "바이오"
       ⑥ 뉴욕증시....월가 "조정 임박 vs 상승 지속"
          • JP모건 "美증시 거품" VS 골드만 "펀더멘털 견고"
       ⑦ 전인대 개막식, 성장률 5% 내외 목표
       ⑧ 코리아 밸류업...저P/B주 1배까지 상승시 이론 지수는 3,592pt
          • 금융당국, '좀비기업' 상장폐지 절차 간소화 검토…상반기 중 결론
          • 코스피 상장폐지 소요 기간 절반 단축·코스닥 2심제 전환 등 검토
       ⑨ 파월 FED의장, 국회증언 " 금리인하 인플레이션 둔화에 더 강한 확신 필요" 
          • 연내 어느순간 금리인하, 美, 단기에 침체 진입 근거 無
        ⑩ 연준 베이지북 "경제성장 전망...전반적 긍정적"
          • 美 경제활동, 약간 증가
       ⑪ 애틀란트 연은 총재, 美 1Q GDP 성장률 전망 2.6%로 상향 조정
       ⑫ 샌프란시스코 연은 총재, 경제 좋은 위치, 인플레이션 하락했으나 추가적 근거 필요"