◐[2024/ 1/ 5/ 금요일] 3월 美금리인하 기대 반감

◐[2024/ 1/ 5/ 금요일] 3월 美금리인하 기대 반감

♣️ 證市 動向  
  ○  美國 
        ◈ 騰落率 :  Dow +0.03%,    S&P500 -0.34%,    Nasdaq -0.56%
          ▷ 整理 ; 12월 FOMC 의사록 공개 이후 3월 금리인하론 퇴색 및 민간고용 예상치 상회로 금리 상승하며 혼조 마감. 

  ○  韓國   
        ◈ 騰落率 : KOSPI  -0.78%   KOSDAQ  -0.61% 
          ▷ 展望 : 美국채 금리 및 달러인덱스 상승이 증시의 발목을 잡고 있습니다. 이런 흐름은 장기화 가능성을 높게 보고 있지 않으며 추세적 상승으로 보지도 않습니다. 다만, 분위기 전환까지는 박스권이 예상되므로 증시 또한 가두리 흐름이 불가피 해 보입니다. 분위기 전환은 조기금리인상 퇴색에 따른 매물소화 뱐영이 어느정도 이루어지는 내주 옵션만기일 이후가 될 것으로 예상 됩니다.

외국인 매매 추이를 보더라도 선물매도가 지속되었지만 현물 매도는 제한되고 있다는 점에서 장기성 보다는 단기성에 더 가까운 바, 1월 시장을 비관적으로 판다하고 있지는 않습니다. 

금일 국내시장은 반도체지수의 약세 및 달러원 환율의 가파른 상승 그리고 야간선물지수 약세 및 MSCI 한국지수 하락, 美국채 금리 상승으로 하락이 예상되나 단기간내 낙폭이 컸던 만큼 "보합권 전후의 움직임"이 예상됩니다.

♣️ 國內外 Issue 整理    
   ○ 주목하는 지표
       ① 美국채 "10년물 금리 3.995%, 2년물 금리 4.380%"
       ② 달러인덱스 102.40pt, NDF 달러/원 환율 1,312.65원(전일 1,310.00원)     
       ③ WTI선물 $72.19/ 브렌트유 선물 $77.59
       ④ Fed Watch 금리 모니터링 : 인하  `24/02월 6.2%, `24/03월  66.2%,  `24/5월  93.4%
       ⑤ Gold $2,050.00
   ○ 금일 주목 할 내용
       ① 美국채 금리 및 달러원 상승세 지속
       ② 美 금리 조기인하론 퇴색 
       ③ 계절성 매물 해소 중으로 내주부터 점진적 진정 예상
   ○ 이슈                     
       ① 이번주 주요 일정
           * 5일(금) 美평균 시간당임금, 민간 비농업부문 고용변화, 12월 실업률, ISM비제조업구매자지수 
       ② 2024년 FED 금리인하 3회. 단, 3월 인하는 어려울 듯
           * 글로벌IB 및 월가 "FED, 금리인하 내년 5月~ 6月 추정" 
       ③ 中, 부채위기 2024년 고비
           * 中 숨겨진 정부부채 최대 1경4천조원…상당 부분 디폴트 위험
           * 자유낙하 하는 中 은행 시스템…부동산 손실 4조弗
        ④ 블랙록 "2024년 美 스태그플레이션…신흥국 비중 축소 필요"
       ⑤ 美中 관계 악화 2라운드
           * 美, 中 전기차.배터리팩에 대한 관세 인상 검토, 범용반도체 규제
           * 中, 희토류 가공기술 수출 통제...게르마늄·갈륨·흑연 수출 금지
           * 美, 유예 기간에도 ASML 반도체 장비 中 판매 금지
       ⑥ CES 2024 (2024.1.9~ 12)
       ⑦ JP모건 헬스케어 컨퍼런스 2024 (美샌프란시스코, 2024.1.8~ 11) 
       ⑧ 2024년 선거의 해
           * 선거가 있는 주요 국가
              - 대만 1월 총통, 한국 4월 총선, 일본 총리선거, 영국 조기총선 가능성↑, 미국 11월 대선 
                 ※ 트럼프가 재집권시 외국산 관세율10%pt 씩 인상 예고 (FTA 체결 국가 예외 없음)
       ⑨ 이란 폭탄테러, 국제유가 급등....호르무즈 해협 봉쇄 우려
       ⑩ 美 당국자 "하마스 '서열 3위' 폭사한 공습 배후는 이스라엘"
            * 헤즈볼라, 이스라엘에 보복 공언···美 "명백한 전쟁 의사는 없는 듯" 
       ⑪ 홍해 긴장에 우회 택한 화물규모 262조원 넘어…인플레 우려도
            * 美와 동맹국들, 후티 반군에 경고....중동 긴장 고조