♣[18/11/6/화]선거일, 트럼프 쉰소리는 안하겠지만♣

♣[18/11/6/화]선거일, 트럼프 쉰소리는 안하겠지만♣

♣  글로벌 동향

◈ 주식시장

☞ 미국 : 선거 앞두고 짙어진 관망세+ 대형 기술주 급락에 "혼조"

▷ Dow  +0.76%,   S&P  +0.56%,  Nasdaq  -0.38%

☞ 유럽 : 미 선거 앞둔 관망세+ 은행및 기술주 약세에 "혼조" 

▷ 스톡스 50  +0.12%

◈ 통화와 금속

☞ 엔/달러→ 113.20(+0.02%).......전년말 112.68

☞ 위안/달러→ 6.924 (+0.52%).......전년말 6.51

☞ 미국 2 년물 금리→ 2.912%p (-0.000%p).......전년말 1.887%pt

☞ 미국10 년물 금리→ 3.200%p (-0.009%p).......전년말 2.410%pt

☞ 일본10 년물 금리→ 0.129%p (-0.006%p).......전년말 0.050%pt

☞ COMEX GOLD 1oz.→ 1,229.8(-0.09%).......전년말 1,306.30

☞ NYMEX White GOLD 1oz.→ 865.00(-0.79%).......전년말 934.20

☞ LME Copper 3M.→ 6,283.00 (+0.00%).......전년말 7,247

◈ 서부텍사스산 중질유

☞ 이란 원유제재에도 OPEC 생산확대로 "약보합" / $63.10(-0.06%).......전년말 $60.42

◈ 심리지표와 달러인덱스

☞ 탐욕지수 9point (100 point 기준), VIX 19.94 (+2.20%) 

☞ Dollar Index 96.14pt(-0.21%), 12월 금리인상 확율 72.4%

◈ CME 야간시장

☞ 종가 271.45pt/ 대비 +1.40pt (0.51%)/ 환산지수 2,087.69pt.

◈ 주요국 경제 일정

☞ 韓: 경상수지.

☞ 中: 없음.
☞ 유로존: Markit 서비스 PMI, PPI. 
☞ 美: 레드북, 채용공고/ 노동이동 서베이, IBD/TIPP 경제낙관지수 .

♣  국내 동향

◈ 전일 지수 등락율    

Kospi 2,076.92pt   -19.08pt(0.91%)/  Kosdaq 691.94pt   +1.29pt(0.19%)

◈ 국내외 issue

☞ 美 중간선거...시장컨센서스는 상하원 공화당

- 현실은 상원 공화당, 하원 민주당

- 선거 앞두고 트럼프, 증시 이용 분위기 유도

- 11/30 G20 회의에서 미중정상, 무역협상

※ 래리커들로 협상진전 없다며 신중한 입장

※ 시진핑 상해 수입박람회 연설에서 개방개혁 확대, 지적재산권 보호 강화 의지 표명

→ 전일 한국시장의 낙폭 축소 요인

☞ 달러화 강세 길지 않을 듯 

- 유럽 21세기 들어 가장 낮은 실업률, 미국 2019 대규모 국채발행 예정 

- 전일 위안화 절상 7위안 방어.

☞ 11/8 옵션만기...현물매수+ 선물매도 포지션 지속

- 시기적으로도 배당앞두고 공매도 Shot Covering 지속

- 반면, 베이시스 악화에 따라 금융투자 차익매도 지속

☞ 연말까지 시장 한두차례 변동성은 있되 전저점은 훼손하지 않을 듯

- 10/31 종가이후 외국인 숏커버링 지속

- 공매도 규모 일평균 9.7%→ 7.3%로 축소

- 단, 대주주 양도세 관련 이슈는 부담...급락으로 매물 다소 축소되었을 듯

- 미중 무역분쟁관련 트럼프 긍정적 발언 및 중국도 굽히는 분위기

  (단,트럼프의 발언 진위여부 논란은 부담) 

♣  금일 투자 전략 

외국인이 현물매수(Shot Covering 가능성)를 하면서 "선물매도"를 병행하고 있음을 체크해 드린바 있습니다. 연말 배당을 앞두고 시기적으로 숏커버링 해야 하는 상황에서 트럼프의 발언은 그 속도를 가속화시키기도 했지만 선물매도는 지속되고 있는 상황이죠. 이런 이유는 미중 무역분쟁과 연준의 통화긴축 가속화에 대한 우려 등이 여전한 만큼 만일의 사태에 대비하겠다는 의도로 풀이됩니다.

트럼프의 말대로 미중무역분쟁이 잘 해결될 것이라면 외국인들이 선물도 순매수해야 하는데 그렇지 않은 것을 보면 그들은 트럼프의 발언을 신뢰하지 못하는 것 같습니다. 어쨌거나 오늘 밤 미국이 중간선거를 치루는 만큼 선거가 마무리되기 전까지 트럼프가 쉰소리는 안할 것 같습니다. 

그런만큼 시장은 선거후의 이슈 주목할 것으로 보입니다.

① 미중 무역분쟁관련 트럼프 발언의 진위여부, ② 선거 결과에 따른 트럼프 정책의 지속 여부 정도일 것입니다. 물론 선거 후 곧 바로 이어지는 ③ FOMC에서 12월 금리인상과 더블어 2019년 금리정책에 대한 멘트에도 촉각을 세우겠죠.

결국, 금일은 보합권 전후의 공방속에 주중반 이후 펼쳐질 빅이벤트와 만기 그리고 트럼프의 입과 환율에 촛점을 맞추며 변동성 장세를 이어갈 것으로 추정됩니다. 저평가라는 메리트에도 불구, 수급의 아쉬움으로 박스권을 이어가는 한편, 반등에는 다소 시간이 소요될 전망입니다