[種目]비츠로셀(082920.KQ)

○ 비츠로셀(082920.KQ) - K-미사일 선봉장!

▶️ 신한생각: 북미 에너지인프라에 방산을 더하다
- 주력 제품 체력 회복 및 새로운 사이클 진입한 방산 실적 주목
- 앰플전지: 인도 및 국내 방산 업체 유도무기용 공급 증가
- Bobbin 시장 다변화, 북미 원유 시추용 고온 전지 수요 견조

▶️ 2Q24 Review: 23년 하반기부터 이어진 성장 정체 탈출
- 매출액 542억원(+8.8% YoY) 달성 및 영업이익 147억원으로 추정치 상회
- 고온전지 80억원과 인프라용 Bobbin 323억원은 전년비 유사한 수준
- 앰플전지 72억원(+279%)의 유도무기용 공급 증가 및 인도 수출 기대

▶️ Valuation & Risk
- 2024년 예상 실적 기준 PER 9.9배로 지난 5년 평균 15.9배 대비 저평가
- 주력 제품들의 체력 회복 및 전방 산업 호황으로 주가 재평가 돌입
- 목표주가 28,000원으로 24F EPS 1,892원에 타겟 PER 14.8배 적용

 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=328223

위 내용은 2024년 8월 14일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다