♣ 환율과 외국인

♣ 글로벌 市場 動向

  

◈ 株式市場

☞ 미국 : 中 부양책 기대감 무산+ 주택지표 부진등으로 하락 마감.  

▷ Dow -0.62%, S&P500 - 0.80%, Nasdaq - 1.14%.

☞ 유럽 : 中 부양책 무산 가능성에 약세.

◈ 뉴욕FX

☞ 달러/엔: 108.76엔...中, 경기둔화 우려로 엔화 매수세 유입.

◈ 債券/ 原油

☞ 美채권: 美10년물 금리 2.56%...뉴욕 연은총재 발언에 금리 하락.
☞ 원유: 美 지표부진과 中 성장 둔화 우려로 1%대 하락. 

◈ CME 야간선물

    ☞ 종가 260.45pt / 대비 -0.65pt (0.24%) / 환산지수 2,026.43pt

♣ 글로벌 經濟 日程

◈ 美 : 제조업 PMI 지수, 리치몬드 연준 제조업지수.

◈ EU : (유)제조업, 서비스업 PMI 지수,(독)/(프) 제조업, 서비스업 PMI.

◈ 中 : HSBC 제조업 PMI.

♣ 國內 證市

  

◈ 投資 Point. 

1. 환율로 인한 외국인 매매의 변화.

① 엔화 약세가 가파러진 시점에서부터 외국인들 거래소 매도 확대.

② 엔저의 변화를 예상은 하고 있지만 당분간은 지속.

③ 엔저, 삼성전자 3Q 실적 하향, 현대차 토지매입을 빌미로 선물매도 확대→ 당분간 지속.

2. 3Q 삼성전자 실적 4조원대까지 하향.

① 지난주 5조원대→ 이번주 4조원대로 하향→ 지속적으로 낮춰지는 실적 우려감 확산.

② 지배구조 개편, 승계관련 비용 감안시 시장 예상 크게 바뀌지 않을 듯→ 3Q 부진 가시화.

③ 애플 아이폰6+, 첫 주말 판매 1,000만대 돌파 사상최고 기록도 삼성전자에게는 부담.

④ 현대차 문제는 다른 시각에서 해석 필요→ 부정 보다 긍정 측면 多.

3. 프리어닝, 실적주 이슈화.

① 대형주의 실적 우려감 지속.

② 중형주의 실적 부각.

→ 중형주 선반영 종목이 많은 만큼 지속 보다는 순환의 흐름이 나타날 듯.

4. 수급도 불안하고 기술적으로도...

① 현재 상황은 앞서 정리해 드린대로 엔저등의 환율 이슈화로 인한 문제.

② 거래소 20일 이평선 저항 후 상승채널 하단부 이탈→ 근래 연기금 개입한 2,030pt 종가 기준 지지 체크→ 이탈시 낙폭은 크지 않으나(2,020p전후) 4Q도 지루하고 힘들 듯.

③ 코스닥 상승추세 지속 2013년 5월 588.54pt 돌파 테스트→ 거래소 여파로 지연 불가피.

④ 中, HSBC 제조업 PMI도 금일 시장에 영향을 미치는 변수.

⑤ 中, 재정장관의 정책 변경에 소극적 발언으로 대규모 금융완화 기대감 후퇴도 부담.

 ◈ 금일은?

거래소 반등시도 자리지만 제한적, 추가적 저점을 찍을 수도 있음. 이렇게 되면 코스닥 역시 2013년 5월 고점 돌파시도가 지연될 수 밖에 없음. 결국 중소형주가 순환은 하되 종목수는 축소될 수 밖에 없음. 프리어닝 시즌인 만큼 실적과 성장스토리 그리고 중국소비 및 정부 정책과 관련있는 종목 정도. 그외에는 관망. 단, 추가 하락은 장기적 관점에서는 분할 접근 포인트.

금일 관전 포인트로 중국 HSBC 제조업 PMI 지수 추이 주목.