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2017/11/02

오늘의 리서치 오늘의 리서치 아래 내용은 발간된 자료의 요약본입니다. * 삼성전자 (005930) BUY (유지) TP: KRW 3,300,000 (상향) "준비된 선물로 ROE 20% 완성!"- 3Q17 영업이익 14.5조원 달성. 4Q 영업이익 16.6조원 전망. 반도체 중심 증익 지속.- 2018년 영업이익 66조원 중 반도체 44조원 예상. 반도체 이익 창출력 유지 의지 확고.- 주주이익 환원정책은 Free cash flow 관련 논란 잠재우며 배당에 집중. 주가에 긍정적.- 이익 성장과 주주이익 환원의 조화로 2019년까지 ROE는 20%까지 근접, 유지 전망.- TP 상향: 반도체 사업 중심 증익 지속과 적극적 배당정책 때문.Link: https://goo.gl/ajdwej * 셀트리온 (068270) BU.. 더보기
이승훈의 경제脈 📮[메리츠종금증권 경제분석 이승훈]이승훈의 경제脈: 10월 BOJ - 현행기조 유지 이면에 관찰되는 미세한 정상화 이행 신호 - BOJ는 찬성 8, 반대 1로 완화정책 지속 결정. ‘17년 GDP 전망은 상향된 반면, ‘17~18년 물가 전망은 소폭 하향. 물가목표 2% 달성 시점은 2019년쯤으로 유지 - 최근 거시환경은 BOJ 정책 정상화를 정당화. 구로다 총재가 향후 정책변화 필요시 패키지 전체보다는 ETF 매입만 변경할 수 있음을 언급한 것은 암묵적인 통화정책 정상화 외에 정책수단(특히 ETF 매입 프로그램)의 조정이 병행될 여지 시사 - 10월 ETF 매입규모 축소가 향후 정책변화의 단초일 가능성 * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 .. 더보기
주요게임순위 update_2017.11.2(목) 📮[메리츠종금증권 인터넷/게임 김동희]주요게임순위 update_2017.11.2(목) [한국]주요 게임 매출순위 ▶️ 리니지M구글플레이 1위 ▶️ 리니지M(12)앱스토어 1위, 구글플레이 11위 ▶️ 액스(AxE)앱스토어 7위, 구글플레이 4위 ▶️ 리니지2 레볼루션앱스토어 2위, 구글플레이 2위 ▶️ 음양사 for Kakao앱스토어 5위, 구글플레이 16위 [일본] 매출순위 ▶️ 리니지2레볼루션앱스토어 10위, 구글플레이 5위 * 동 자료는 당사 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료 로 사용될 수 없습니다. 더보기
인터넷/게임 Daily_2017.11.2(목) 📮[메리츠종금증권 인터넷/게임 김동희]인터넷/게임 Daily_2017.11.2(목) - 리니지M, '공성전' 업데이트...첫 공성전 5일 진행 (포모스)http://bit.ly/2za54uV - 배틀그라운드, X박스원 버전 다음달 12일 출시 (지디넷코리아)http://bit.ly/2zbfp9T - 카카오게임즈, 카카오 통합 게임자회사 공식 출범 (이데일리)http://bit.ly/2ymdzDU - 카카오게임즈 '드래곤네스트M' 공동서비스 한다 (전자신문)http://bit.ly/2z6dG3I - 김상조 공정위원장 “네이버 규제 신중해야” (IT타임즈)http://bit.ly/2lFiWIB - 네이버 용인 데이터센터 건립 차질…예정 부지 법적 분쟁 (연합뉴스)http://bit.ly/2yn0vhO - 터.. 더보기
F&B Morning Talk 📮[메리츠종금증권 음식료 김정욱]F&B Morning Talk *F&B 가격 동향 라이신 가격 유지기타아미노산 가격 유지 라이신 8.9 0.0%라이신(Feed) 9.0 0.0%라이신(CJCJ) 9.8 0.0%DL-메티오닌 22.8 0.0%L-메티오닌 22.5 0.0%쓰레오닌 11.4 0.0%트립토판 100.0 0.0% 옥수수(CBOT) 348 +0.7%소맥(CBOT) 418 -0.1%대두(CBOT) 981 +0.7%대두유(CBOT) 34.9 +0.4%원당(NYBOT) 14.6 -0.9%참치(ATUNA) 2,275 0.0%육계(국내) 1,590 +6.7%돈육(국내) 4,261 +1.6% *음식료 주요 News (오리온) '마켓오 생초콜릿' 상표권 출원해 생초콜릿 시장 진입 예정 (머니투데이)http://b.. 더보기
조선/기계 Daily 📮[메리츠종금증권 조선/기계 김현]Meritz 조선/기계 Daily_2017.11.2(목) BDI: -26, 1496p - 삼성중공업이 건조한 Egina FPSO, 거제조선소에서 출항- 현대중공업 노조위원장 투표 결과, 다시 강성노선 가능성 보도- STX조선, MR탱커 2척에 대한 RG발급 기한 11월 23일로 연기 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. http://bit.ly/2gW8zLn 더보기
제품가격 📮[메리츠종금증권 정유/화학 노우호] 메리츠 정유/화학 Daily_2017.11.2(목) ▶️11/1 기준 WTI 54.3$/bbl(-0.1% d-d)Dubai 59.4$/bbl(+1.9% d-d)복합정제마진 7.2$/bbl(+0.2% d-d)5주 래깅 정제마진 10.2$/bbl(+5.9% d-d) [제품가격] LPG 579$/ton(변동없음)나프타 567$/ton(+0.8% d-d)에틸렌 1,240$/ton(변동없음)프로필렌 923$/ton(-0.2% d-d)부타디엔 945$/ton(-0.5% d-d)벤젠 812$/ton(+2.3% d-d)톨루엔 678$/ton(+1.5% d-d)HDPE 1,240$/ton(변동없음)LDPE 1,240$/ton(변동없음)LLDPE 1,170$/ton(변동없음)PP 1,.. 더보기
BNK금융지주 📮[메리츠종금증권 은행/지주 은경완]BNK금융지주(138930): 좀처럼 개선되지 않는 건전성 - 투자의견 Trading Buy, 적정주가 11,500원 유지 - 3Q17P 1,556억원(+6.8% YoY, -4.2% QoQ)으로 당사 추정치 및 컨센서스 소폭 하회 - 1) NIM -2bp, 2) Loan growth +0.1%, 3) CCR 0.67%, 4) CIR 42.4%, 5) CET1 9.8% - 소호 및 가계 중심 대출 포트폴리오 조정 → 마진 ↓, 건전성 ↑, 자본비율 ↑ - 주가 상승을 위해서는 1) 건전성 제고, 2) 자본비율 개선, 2) 경영전략 확인 등 필요 - 자료: http://bit.ly/2h4byEU * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객.. 더보기
Macro 주요 뉴스 정리 신한금융투자 리서치센터 투자전략부 윤창용/하건형1. 미국, 예상에 부합한 FOMC 성명서 발표. 경제지표 호조세 연장 - 11월 FOMC 회의에서 만장일치로 기준금리 동결. 12월 금리 인상 암시 부재 - 1) 경기 판단: 9월 '완만한 경제 성장'에서 '탄탄한 성장'으로 경기 판단 상향 - 2) 물가 판단: 허리케인 영향에도 핵심 인플레이션율 약한 상태로 남아 있어 - 3) 허리케인 영향은 단기적 영향. 중기적으로 경제 경로 실질적 변화는 부재 - 트럼프, 파월 연준 이사를 차기 연준 의장에 지명. 상원 인준 이후 선임 전망 - 9월 건설지출 MoM 0.3% 증가했으나 전월치 하향 조정(+0.5%→+0.1%) 감안 - 10월 자동차판매 SAAR 1,809만대 기록. 허리케인에 따른 교체 수요가 유입 -.. 더보기
삼성전자 배당에 대한 이런저런 생각 삼성전자 배당에 대한 이런저런 생각파생/기술적분석 강송철 ☎️(02-3772-1566) ▶️ KOSPI200 2017년 연간 현금배당 21.1조원 예상. 삼성전자 배당 전년대비 20% 증가 가정(전자 3, 6, 9월 분기배당 DPS 7천원, 12월 결산배당 14000원 예상) ▶️ 11/1일 KOSPI200 시가총액 1454.8조원. 배당/시가총액 = 1.45%. 내년 삼성전자 배당이 2배로 증가하면? 배당수익률 1.45% → 1.74%로 증가 ▶️ 글로벌과 비교하면? 올해 6월 기준 Fwd 12개월 배당수익률 전세계 2.6%, 선진국 2.5%, 신흥국 2.7%. 배당수익률 1.8%도 여전히 글로벌 대비 낮음 ▶️ KOSPI200 배당성향 2016년 기준 20.5%. 역시 여타 국가 대비 낮은 수준. 삼.. 더보기

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