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2017/09/19

Good Morning Cyclical [Web발신][유진증권 철강/운송 방민진 T. 368-6179] ▶️ Good Morning Cyclical (9/19) - 베이징, 동절기 공공 건설프로젝트 중단 방침 - 中 8월 10대 비철금속 생산량 -2.2%yoy 기록 - 中 8월 부동산 평균가격 +0.2%mom - 10월 국제선 항공권 유류할증료 부과 - 주요 가격 변동(1D%): 中 HR -0.5, 中 CR -0.4, 철광석 -0.5, 전기동 +0.5 보고서 https://goo.gl/1kp8LE * 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다. 더보기
조선; 2018년에는 P(신조선가), Q(수주) 고민 해소 [신한금융투자 조선/기계 황어연] # 조선; 2018년에는 P(신조선가), Q(수주) 고민 해소 ▶️ 조선사간 경쟁 완화에 따른 신조선가(P) 상승은 2018년- 2017년은 조선사간 발주 경쟁 심화로 신조선가 상승 제약- 2018년 신조선가는 134p(+11.8%p YoY)로 상승 예상- 신조선가와 동행하는 지표인 수주잔고/인도량(상관계수 0.84) 2018년 반등 전망: 1) 2016년 발주 절벽 → 2018년 인도량 감소(-37.8% YoY): 2) 2018년 수주 회복 → 2018년 수주잔고 증가(+10.1% YoY) ▶️ 글로벌 발주량 증가: 2017년-투기성 수요, 2018년-운임 상승이 이끌 발주량 증가- 2017년 발주 증가는 저렴한 선가에 유인된 투기적 수요가 다수: 8월 누계 발주량은 .. 더보기
KB금융 * KB금융 (105560) BUY (유지) TP: KRW 73,000 (유지) "투자자들이 안도할 수 있는 다행스러운 결정. 게다가 실적 모멘텀까지 부각 예상"- KB금융 확대지배구조위원회가 차기 회장으로 윤종규 현 회장을 단독 후보로 결정하면서 사실상 연임이 확정. 과거 전례로 인해 적어도 KB금융에는 후임 회장 선출 이슈가 주주가치를 크게 좌우할 이벤트였는데 투자자들이 안도할 수 있는 다행스러운 결정으로 판단. 확고한 내부승계체제, 경영의 연속성과 안정성 확보도 긍정적 요인.- 3분기 추정 순익은 8,780억원으로 실적 서프라이즈 계속되면서 어닝 모멘텀 부각 예상. 경상적인 순익 증가 추세 지속될 전망.- 감독당국이 가계대출 규제를 위한 여러 방안을 검토 중. KB금융의 가계대출 비중이 타행대비 소.. 더보기
반도체 디스플레이 산업부 장관의 국내 시설투자 권고: 주가 영향 제한적 [반도체/디스플레이] 산업부 장관의 국내 시설투자 권고: 주가 영향 제한적 대신 반/디 김경민 - 9/18 산업부와 반도체/디스플레이업계 간담회에서 산업부 장관이 국내 시설투자 확대 요청 - 당사 예상대로 경제 활성화 및 고용 창출 측면에서 국내 반/디 공급사의 시설투자 중요성 재부각 - 기존 계획된 중국 시설투자를 백지화하기는 어려울 것. 중국 매출비중 20~30%로 높기 때문 - 국내 Plan B 실행 여력 높은 상황. (1) 그룹 내 건설사 활용, (2) 평택, 청주, 파주에도 시설투자 가속화 - 국내 시설투자 장점(북미 고객사의 한국 내 생산 제품 선호) 고려 시 산업부 권고의 주가 영향 제한적 http://money.daishin.co.kr/PDF/Out/intranet_data/product/.. 더보기
전기전자 17.09.19(오전) 전기전자 1."아이폰X 내년 상반기까지 공급차질 빚을 듯"(매경)http://vip.mk.co.kr/news/view/21/21/2829085.html 2.지문인식 3년 투자 결실맺은 엠씨넥스(매경)http://vip.mk.co.kr/news/view/21/20/1535583.html 17.09.18(오후) 전기전자 1.LG전자, 자동차 부품 사업 강화 위한 M&A 승부수 통할까(전자)http://www.etnews.com/20170918000209 반도체/디스플레이 1.정부, 반도체 디스플레이 중국진출 '급제동'… 증설 앞둔 업계 초비상(전자)http://www.etnews.com/20170918000347 2.[현장+]LGD, 삼성에 납품 언제쯤? CEO에 물어보니..(머니투데.. 더보기
★ 해외 증시 요약 20170919 대신 법인 김현석입니다. 수개월 전부터 시장 심리 위축 요인으로 지적되면 FRB의 자산축소 결정을 이틀 앞둔 상황에서 지수가 큰 폭으로 상승하며 전고점에 육박하는 모습입니다. 특히, 반도체를 필두로 3분기 실적 기대업종 및 종목과 전기차, 2차전지, 신재생 에너지, 게임 그리고 제약/바이오까지 성장주를 중심으로 상승이 확산되고 있는 점은 분명 의미가 있다는 생각입니다. 당사 전략실은 이변이 없을 것으로 예상되는 FOMC 회의에서 확인해야 할 두 가지로 자산축소가 '유동성 축소'가 아닌 '초과 지준 축소'로 대변되는 FRB의 선의를 확인하는 동시에 점도표 를 꼽고 있습니다. 점도표를 통해 향후 금리 인상의 경로가 시장의 우려와 달리 완화적일 것임이 확인된다며 주식 자산 위주의 흐름이 강화되.. 더보기
해운: 노후 VLOC 교체 수요 발생 해운: 노후 VLOC 교체 수요 발생 대신증권 기계/운송 이지윤 - Tradewinds에 의하면 Vale가 32~36만톤금의 VLOC 30척에 대한 신규발주와 함께 7개의 해운사와 장기운송계약(COA)를 맺을 예정이라 밝힘 - 신규발주의 배경에는 20년 이상의 노후 VLOC의 교체, 특히 VLCC를 전환한 Converted VLOC에 대한 교체가 시급하다고 판단했기 때문임 - 계약 대상 선사는 폴라리스 10척, ICBCFL 6척, COSCO 4척, 팬오션 4척, H-Line 2척, SK해운 2척, 대한해운 2척 - 벌크선의 폐선 평균 선령은 22년으로 현존하는 20만DWT이상의 VLOC 중 선령이 20년이상된 선박은 53척 - 이 중 약 60%인 30척이 VLCC를 VLOC로 전환한 선박으로 추정되며 중.. 더보기
셀트리온 [유진 더리치 스몰캡][Web발신][셀트리온(068270.KQ) / 유진투자증권 바이오/스몰캡 한병화 ☎️368-6171] ★ 항암제 바이오시밀러의 성공 가시성 높아져 ☞ 목표주가 165,000원으로 상향 - 목표주가는 2018년 EPS 기준 PER 40배, 2019년 기준 26배, 2020년 기준 21배 수준 - 글로벌 첫 항암제 바이오시밀러인 트룩시마의 성공 가시성이 높아져 적용 PER을 기존의 2018년 기준 35배에서 40배로 상향 - 트룩시마는 먼디파마 등 유럽의 마케팅업체들의 자체집계에 따르면 영국, 독일 등 유럽 주요시장에서 20~30%의 점유율을 점하고 있는 것으로 파악 - 3분기부터 유럽 전역으로 판매가 확대될 예정이어서 점유율 상승은 지속될 것 - 트룩시마가 진출 초기부터 보여준 유럽시.. 더보기
상신전자 [유진 더리치 스몰캡][Web발신][상신전자(263810. IPO 예정) / 유진투자증권 스몰캡 박종선 ☎️368-6076] ★ 가전제품 및 전자기기의 EMC 핵심부품 제조 기업 ☞ 세탁기, 냉장고, 에어컨 등 가전제품 EMI 필터 제조업체 - EMI필터는 각종 전기, 전자제품에서 발생하는 불필요한 유해전자파인 노이즈를 제거 또는 감쇄하여 제품의 전자파 장해)를 방지하고 전자파 적합성을 유지시켜주는 제품 ☞ 투자포인트: 백색가전의 프리미엄 및 절전화에 따른 EMC 적용제품 확대 수혜 1) 백색가전제품 시장의 프리미엄 및 절전기능 확대에 따른 수혜 - 프리미엄 가전제품 확대 및 사물인터넷(IoT) 적용 제품 확대로 교체수요 증가 - 저가 보급형 제품은 절전 제품 판매 확대에 따라 리액터 적용 제품의 판매 .. 더보기
전일 주요 부품사 주가 급등 관련 코멘트 [신한금융투자 휴대폰/전기전자박형우]IT탐방왕 모닝 코멘트 ▶️파트론(+12%), 자화전자(+11%), 코리아써키트(+13%), 대덕GDS(+10%), 모다이노칩(+11%)▶️각 기업들의 새로운 개별 이슈는 포착되지 않습니다. 문의가 많은 노트8의 초기 예판 반응은 갤럭시S8에 조금 못 미치는 수준입니다. 17년 생산 전망도 아직 바뀌지 않았습니다.▶️탑다운 단기 업황 개선영향이라 판단합니다. 최근, 삼성전자 3분기 추정치가 상향됐기 때문입니다.▶️2개월 전 부품산업 전망은 삼성전자의 3분기 실적 감소 가이던스로 단가인하 압박등이 우려됐었습니다. 9월 들어, 전방 고객사의 3분기 실적 개선 기대감과 주가 상승이 나타났습니다.▶️부품사들도 전방 고객사의 우려해소로 동반상승 한 것으로 풀이됩니다. 부품사들의.. 더보기

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