♥♥♥[18/4/12/목]트럼프, 中→ 러시아로

♥♥♥[18/4/12/목]트럼프, 中→ 러시아로

♣  國外 市場

◈ 市場

☞ 미국 : 시리아 놓고 러시아와 무력충돌 가능성+ 3월 FOMC 보고서에 "하락"

▷ Dow  -0.90%, S&P  -0.55%,  Nasdaq -0.36%.

☞ 유럽 : 시리아로 인한 美+유럽 vs 러시아 충돌 가능성의 지정학적 리스크에 "하락" 

▷ 스톡스 50  -0.54%.

☞ 엔/달러→ 106.80(-0.30%).......前年末 112.68

☞ 프랑/달러→ 0.957 (+0.14%).......前年末 0.97

☞ 美 2 년물 금리→ 2.307%p (-0.17%).......前年末 1.887%p

☞ 美10 년물 금리→ 2.780%p (-0.85%).......前年末 2.410%p

☞ 日10 년물 금리→ 0.031%p (-3.13%).......前年末 0.050%p

☞ COMEX GOLD 1oz.→ 1,356.50(+1.08%).......前年末 1,306.30

☞ COMEX White GOLD 1oz.→ 928.80(+0.13%).......前年末 934.20

☞ COMEX Copper 1ib.→ 3.114(+0.03%).......前年末 3.28

◈ WTI

☞ 사우디 배럴당 80달러 원한다는 보도와 중동 지정학적 리스크에 "상승"/ $66.82(+2.00%).......前年末 $60.42

◈ Wall街 貪慾 指數. VIX 指數, Dollar Index

☞ 17point (100 point 基準), VIX 20.24(-1.12%), 

☞ Dollar Index 89.22pt(-0.11%), 6월 금리인상 확율(86.7%)

◈ CME 夜間先物

☞ 종가 313.65pt/ 대비 +0.05pt (0.01%)/ 환산지수 2,444.61pt.

◈ 主要國 經濟 日程

☞ 韓: 4월 옵션만기, 금통위.

☞ 中: 외국인 직접투자. 

☞ 유로존: 산업생산.

☞ 美: 연속실업수당청구건수, 수출입물가, 주간신규실업수당신청건수. 

♣  國內 市場

◈ 前日 指數 登落率    

 Kospi 2,444.22pt -6.52pt(0.26%)/ Kosdaq  885.38pt  +8.08pt(0.92%)

◈ 國內外 issue

☞ 4/12 옵션만기/ 금통위

◎ 3월 만기 이후 외국인 선물매도 포지션 34,051계약으로 재 확대→ 만기관련 매물 불가피

◎ 금통위→ 금리결정

☞ 4/27 남북정상회담 확정.
☞ 5월 중국 A주 MSCI 지수 편입(5월 2.5%, 8월 2.5%) - 4조 이탈 예상.

☞ G2 무역전쟁→ 명분과 실리를 주고 받는 선에서 봉합수순 모색.

☞ 美 증시, 밸류에이션 부담 및 과열 논란 해소

◎ S&P 500 지수 현대 PER 최근5년 평균치에 위치 

☞ KOSPI PBR 1배 하회 그러나 1Q 실적 발표 기업은 추정치 9% 상회.

◎ KOSPI 1Q 영업이익 52조원 전망...."사상최대 분기 실적 예상"

☞ 제약주 급등...글로벌 트랜드

◎ 美을 비롯해 韓, 日, 中 등 아시아까지 확산

☞ 시리아 놓고 美, 러시아 신경전

◎ 美, 신경가스 화학무기 사용한 시리아 공격 시사...러시아는 시리아 옹호

◎ 알루미늄, 원유등 원자재 급등...중동 전운에 투기세력 원자재에 집중

♣ 今日 投資 戰略 

G2에 대한 무역 분쟁 현실화 우려가 사그라들자 이제는 트럼프가 시리아를 핑계로 러시아와 이슈를 만들려는 것 같습니다. 전일 글로벌시장의 하락은 이와 관련이 있었죠. 여기다 새벽에 3월 FOMC 의사록이 공개되었는데 아무래도 경제 낙관론이 컸으니 통화 긴축에 대한 내용을 매파적으로 거론이 된 것은 당연했을 겁니다. 그러나 3월 소비자물가지수가 시장 예상을 하회했고 이로 인해 美 10년물 국채가 하락한 것을 감안하면 역시 통화긴축이 예상을 넘어선 속도로 진행한다는 것은 기우에 불과하다는 판단입니다.

어쨌거나 시리아 문제로 러시아와 긴장감을 조성하려는 트럼프때문에 변동성은 있겠지만 중국과 같은 규모의 이슈는 아니라는 점에서 글로벌 시장의 변동성은 추가로 더 확대되지는 않을 것으로 보입니다. 

국내 시장으로 돌아가 보죠.  금일은 4월 옵셔만기일이죠. 외국인이 35,000계약에 육박하는 선물매도 잔고를 유지하고 있어 분명 부담입니다. 이로 인한 매물 부담도 잔존하고....또 금통위도 내정되어 있습니다. 금리는 동결하겠지만 경제에 대한 언급은 그렇게 밝지는 않을 전망입니다. 이에 따라 금일은 코스피 변동성 확대, 코스닥 개별종목 중심의 반등을 추정하며, 외국인 수급의 변화는 배당이 마무리되는 4월말 이후가 될 것으로 보입니다.