[더블유게임즈 3Q17 실적 컨퍼런스콜 요약/인터넷&게임&통신/KTB증권 이민아 ☎️2184-2380]
1) 더블유게임즈
- 매출액 385억원(YoY 2.4%, QoQ 2%) 기록. 결제액은 4% 증가했는데 매출에 반영된 것은 2%. 6월 결제액 이연 효과가 상대적으로 작았고, 올해 최고 매출을 기록했던 9월 결제액이 4분기로 일부 이연된 효과
- 영업이익 126억원(YoY 23.8%, QoQ -18%) 기록. 영업이익 하락에는 마케팅비 증가(15.6억원), 상여금(13.5억원) 지급이 주효
2) DDI
- 이번 분기부터 온기 반영
- 매출액 686억원(2Q: 226억원), 영업이익 160억원(2Q: 38억원) 기록
- 마케팅비 40% 이상 감축, 기타 운영비 감축으로 영업이익률 2분기 대비 6.4%p 개선. 마케팅비는 월 $2M 수준으로 집행 중. 감가상각비 월 27억원 유지. IGT 로열티는 매출액의 8%, AWS 비용 분기별로 5~10% 감축 중. 인건비는 아직 변화 없음
- DDC 서비스 개선 작업 지속. DDC ARPU는 상승세 지속, 10월 들어 DAU도 소폭이나마 반등
3) 연결
- 연결 매출액 1,072억원, 영업이익 276억원으로 당사 추정치 매출액 1,099억원 및 영업이익 266억원에 부합
- 기존 예상과 달리 이연법인세부채가 회계상 법인세비용으로 분기 $2M 추가됨(3분기 총 회계상 법인세 비용 $3.6M)
- 이연법인세부채 발생 영향으로 당기순이익 148억원(YoY 76.2%, QoQ 120.9%) 기록, 당사 추정치 280억원 및 컨센서스 226억원 크게 하회
★ 향후 계획
- 4분기 성수기를 맞아 마케팅비 집행 늘릴 계획
- DDC도 현재는 월 매출이 유지될 수 있는 수준에서만 마케팅비 집행 중. 4분기 성수기, 1분기 게임 개편 완료하면서 마케팅비 집행 늘릴 것. 이에 따라 탑라인도 개선될 전망
- 아시아 시장 공략 게임 '더블 포춘 카지노' 12월 정식 런칭 계획
♣️ 컨퍼런스콜 요약: http://bit.ly/2zCMixk
참고하시기 바랍니다. 감사합니다.