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[삼성전자 (005930) / TP 3,450,000(상향) / BUY(유지) / KTB증권 김양재 ☎️2184-2374]
★ 3Q17 Review: 실적은좋고, 배당은늘고
▶️ 3Q17 매출액 62.0조원, 영업이익 14.5조원 기록. 자사주 취득 및 소각 예정 (보통주 71.2만주, 우선주 17.8만주). 분기 배당은 7,000원
▶️ 3Q17에 이어 4Q17도 최대 실적을 경신할 것으로 추정. 10월 이후 반도체 가격 상승폭은 확대되고, Apple향 OLED Panel 출하도 점증
▶️ 4Q17과 2018년 실적 상향 여지도 큰 상황. 이익 증가는 곧 우호적인 주주 환원 정책(배당과 주식 소각 등)과 직결
▶️전세계 Tech 대형주 중 2018년 EPS와 DPS 성장 가시성이 가장 뚜렷한 업체. Coverage top-picks
▶️실적 추정치 변경과 주식 소각 영향을 반영해 목표주가를 3,450,000원(SOTP 적용, 2018E PER 7.0x, PBR 1.5x 수준)으로 상향, 투자의견 Buy 유지
♣️보고서 원문 및 Compliance Notice → http://bit.ly/2lBJpGY