[하나금융투자 기업분석실]
9월 8일 (금) 발간 자료 요약
■ Maintain
1.유한양행(BUY, TP 35만원): 유한양행 원료의약품 지속 성장 가능 동력 확보
- 길리어드, 지난 6월과 7월 각각 EMA와 FDA로부터 4번째 C형간염 치료제 보세비 시판 허가 획득
- 보세비는 소포스부비르와 벨파타스비르, 신규로 허가받은 복실라프레비르의 삼중 복합제
- 유한양행은 보세비의 두 개의 성분인 벨파타스비르와 복실라프레비르의 유일한 원료의약품 공급처
- 유한양행은 현재 원료의약품 쪽에서 길리어드 포함 총 3개 회사랑 6~7개의 프로젝트에 대해 임상을 진행 중
- 2019년 본격 상업용 생산이 가능해지면 2019년도부터 원료의약품 사업부는 다시 큰 성장률을 기록할 있을 것으로 예상
- 올해 탑라인 성장 양호할 것으로 전망
- 12개월 Forward PER 14.2배 수준으로 타 제약사 대비 저평가 구간. 투자의견 BUY 목표주가 35만원 유지
(선민정 3771-7785)
2.통신서비스(Overweight): 요금인하 이슈 사실상 종료, 이젠 본격 매수에 나서야
- 서서히 3Q 실적/5G 시각 이동 예상, 본격 비중확대 추천
- 통신 요금 인하 이슈 사실상 소멸된 것으로 판단
- 통신사 3Q 실적 호전 전망, 4차 산업 수혜주로 곧 부각될 듯
(김홍식 3771-7505)
■ Not Rated
1.핸즈코퍼레이션(Not Rated): 모로코를 발판으로 글로벌 부품사로 도약
- 모로코 공장을 통해 생산능력 44% 확대
- 인도 기술 수출을 통해 신흥시장 대응
- 주가 저평가 상태. 2019년은 도약의 해
(송선재 3771-7512)
감사합니다.
(컴플라이언스 승인을 득함)