♥♥♥[17/06/01/목]초순에 집중된 경제지표에 주목

 ♥♥♥[17/06/01/목]초순에 집중된 경제지표에 주목

♣ 海外 市場 点検

◈ 株式市場

 ☞ 미국 : 경기 둔화에 대한 우려로 "약보합"

▷ Dow  -0.09%,  S&P  -0.03%,  Nasdaq  -0.05%.

☞ 유럽 : 英 정치 불안과 유가 약세에 "혼조"

▷ 스톡스 50  +0.05%.

◈ 美 通貨 및 國債 10年物, GOLD(작성시간 기준)

☞ 달러/엔→ 110.84(+0.04%)

☞ 10 년물 금리→ 2.208%p(-0.47%)

☞ COMEX GOLD 1oz.→ 1,272.00(+0.78%)

◈ WTI

☞ 산유국 감산연장 효과 회의감에 "하락" / $48.32(-2.70%)

◈ CME 夜間先物

☞ 종가 304.30pt/ 대비  -0.85pt (0.27%)/ 환산지수 2,340.84pt.

◈ 主要國 經濟 日程

☞ 韓: 인플레이션율, 무역수지, 수입/수출, Nikkei 제조업PMI.

☞ 美: 제조업PMI, ADP고용지표,주간실업수당 청구건수, ISM제조업지수, 건설지출.  

☞ 유로존: 제조업PMI, 금리결정.

☞ 中: Caixin 제조업 PMI. 

♣  國內 市場

◈ 前日 指數 登落率    

☞ Kospi 2,347.38pt  +3.70pt(0.15%)/ Kosdaq 652.04pt +2.98pt(0.45%)

◈ 國外 issue

① 美베이지북 발표...일부 지역 성장 둔화

◇ 6월 금리인상 청신호...FOMC 6/13~14일 주목

◇ 인플레이션은 추가 둔화되지 않음.

◇ 美 일부 지역 경기둔화세를 보였으나 완만한 성장은 유효.

② 6월 위기론의 中, 규제 잇따라

③ 美 모든 무역협정 환율조작 금지

◇ 한.중.일,말레이시아 겨냥

◇ 맞대응 환율조작 혹은 달러자산 매입 제한 및 세금부과 할 듯

④ 유럽, 연말 ECB Tapering 가능성 부각

⑤ 그리스 7월(ECB에 상환 할 규모 70억 유로) 디폴트 가능성 부각

◇ 독일, 9월 총선 앞두고 책임회피...IMF 지원 나서면 동참

◇ IMF, 그리스 채무(GDP 대비 180%) 축소해야 지원

◇ 15일 유로재무장관 회의에서 거론될 듯

⑥ 이탈리아 각 정당 합의시 9월 총선 시행

◇ ECB Tapering 시 부실은행이 정리되지 않은 이탈리아 부담

◈ 國內 issue

① 전일 환율은 월말네고 vs 저가 결제로 1,120원대 등락

◇ 美 6월 무역적자 보고서, 10월 환율 보고서.

◇ 당분간 환율 1,115~ 1,125원 박스권.

② 6/8만기 앞두고 코스피 약세...금융투자 프로그램 매매 주목

◇ 中 위기론 및 5월 EPS 둔화, 이격확대

◇ 최근 매집했던 금융투자 단기성으로 만기지수에 영향 있을 듯

◇ 외국인 전일 순매도 3,623억원

③ 외국인 선물 9월물로 롤오버 중

◇ EM 시장 헷지 차원...지수선물 스프레드 고평가- 현물저평가 발생

◇ 이에 따른 금융투자 프로그램 매수세 유입...6월 만기전후 변동성 확대 가능성.

④ MSCI 한국지수 종목 정기 변경 마무리로 삼성전자 안정세 예상

◇ 단기추세는 훼손

◈ 今日 投資 戰略.

MSCI 정기변경 기준일이 어제부로 마감하면서 시장도 안정을 시도하는 모습입니다만 추가로 몇가지 요인을 확인해 볼 필요가 있어 보입니다. ① 삼성전자의 추세훼손 회복 여부, ② 금일 발표되는 주요국의 제조업지수등 경제지표 추이③ 6월 만기 앞두고 매집한 금융투자의 매매추이 정도 입니다.

특히 금융투자 매매의 경우는 단기성 성격이 짙으며 근래 매입이 스프레드를 이용한 선물 연계 전략이라는 점에서 만기전후로 매물화 될 가능성이 높아 보입니다. 그런만큼 만기주까지는 박스권의 조정을 열어두며 코스닥은 상승채널을 계속 이어갈 것으로 판단됩니다.

그러나 기본 흐름은 코스피 주도속에 코스닥이 뒷따르는 장세로 풀어 볼 수 있겠습니다. 그런만큼 코스닥의도 너무 부정적일 필요는 없어 보이며 상대적으로 저조한 코스닥이 정부정책및 대기업의 투자로 인한 재료를 안고 있음을 주목해야 겠습니다.