♥♥♥[17/03/07/화]세계정치 불확실성 확산

♥♥♥[17/03/07/화]세계정치 불확실성 확산

♣ 海外 市場 点検

◈ 株式市場

☞ 미국 : 아시아 지정학적 부담과 트럼프, 반이민 행정명령 서명에 "하락"

▷ Dow  - 0.24%,  S&P  - 0.33%,  Nasdaq  - 0.37%.

☞ 유럽 : 美 금리인상 우려 및 2년간 막대한 손실을 본 도이체 방크 유상증자 소식에 "하락"

▷ 스톡스 50  - 0.45%.

◈ 美 通貨 및 國債 10年物, GOLD(작성시간 기준)

☞ 달러/엔→ 113.88(+0.06%)

☞ 10 년물 금리→ 2.49%p(+0.59%)

☞ COMEX GOLD 1oz.→ 1,224.50(-0.08%)

◈ WTI

☞ IEA, 미 셰일오일 공급 증가 예상에 "하락" / $53.20(-0.24%)

◈ CME 夜間先物

☞ 종가 270.55pt/ 대비 +0.30pt (0.11%)/ 환산지수 2,083.67pt.

◈ 主要國 經濟 日程

☞ 美: NFIB 소기업 낙관지수, 무역지수, IBD/TIPP 경제낙관지수, 소비자신용.

☞ 유로존: GDP.

☞ 中: 없음.

♣  國內 市場

◈ 前日 指數    

☞ Kospi 2,081.36pt +2.61pt(0.13%)/ Kosdaq 604.05pt +3.32pt(0.55%)

◈ 市場 內外 issue

① 재닛 옐런 Fed 의장, 3월 기준금리 인상 기정 사실화(시장 추정, 인상 확률 95%).

▷ 2월 고용(10일)과 물가지표 주목.

▷ 3월 FOMC 14~ 15 일(3, 6, 12월 인상 예상) 

② 사드배치 관련 中의 대대적 보복...여행, 화장품, 드라마, 영화 등에 이어 게임도 제동.

▷ 지난 3일부터 한국게임, 신규 판호 금지. 

※ 3월 하순 美국무 韓.中.日 순방 (美.中 정상회담 앞두고 틸러슨 사드보복 중단 요청할 듯)

③ 북한, 미사일 발사....트럼프 북한 타격 가능성 언급.

▷ 美, 북한 테러지원국 재지정 촉구.

④ 트럼프 이라크를 제외한 반이민 행정명령에 서명...일부 주, 소송 검토 등 충돌. 

⑤ 3월 이슈 정리

- 9 선물옵션 동시 만기일

- 10 ~ 13 헌재, 탄핵판결 유력

- 13 美 예산안 제출

- 14 ~ 15 FOMC - 3월 보다는 5~ 6월 기준금리 인상 유력 

- 15 네덜란드 총선 - 극우정당 집권 여부

- 17 ~ 18 G20 재무장관회의 - 환율 논란 빚을 듯

- 31 사업보고서 제출 기한 - 부실기업 퇴출 여부

- 3월중 국경조정세 초안 발표 예정(미국내 공장없는 기업은 부담)

◈ 今日 投資 Point

▶전일 시장의 특징을 크게 두가지로 정리해 볼 수 있을 듯 싶습니다.

① IT 중심으로 메릴린치등 외국인 주도의 상승(코스피 보다 코스닥 강세).

② 中 사드배치 보복→ 하락 출발→ 외국인 매수로 상승반전 그러나 기관매도로 폭은 제한.

①의 흐름은 의존도를 중국을 줄이고 미국으로 확대하자는 여론과 일부 기업의 탈중국화와 함께 인도네 베트남 확대 그리고 이로 인한 장비/ 부품 수혜 및 최근 장 분위기로 하락해 가격메리트 부각된 상태에서 삼성전자/ 하이닉스 상승으로 외국인 매수 집중으로 코스닥 강세라고 볼 수 있으며,

②의 경우는 中 사드배치 보복으로 하락 출발 후 상승반전은 긍정적이었지많 기관의 매도가 지속된 만큼 현재의 분위기는 더 확인이 필요하다는 의미와 함께 시장의 패턴 변화를 열어 둘 수 있습니다.(기존 대형주 및 코스피→ 중소형주와 코스닥, 그중에서도 반도체 및 디스플레이의 장비 와 부품등의 IT주로 시작 가능성) 

전일 반등한 상태에서 금일 트럼프의 행정명령 소식과 美 경제지표 호조로 3월 금리인상론 기정사실화, 북한 미사일 발사를 비롯한 아시아 지정학적 리스크등의 불안 등은 또 다시 시장을 끌어 내릴 수 있는 요인일 것입니다. 

▶ 관전 포인트: 

① 환율방향 주목(美금리 인상 vs 트럼프 약달러 선호와 정책적 불확실성).

② 사드 배치관련 中 정부의 보복 그리고 북한 미사일 발사와 각 국의 정치적 불확실성.

③ 그럼에도 불구하고 IT주 중심으로 외국인 매수 지속 여부.