♥♥♥[17/02/28/화]지지와 이탈사이

♥♥♥[17/02/28/화]지지와 이탈사이

♣ 海外 市場 点検

◈ 株式市場

☞ 미국 : 트럼프 연설 앞두고 정책 기대감에 "상승"

▷ Dow  +0.08%,  S&P  +0.10%,  Nasdaq  +0.28%.

☞ 유럽 : 독일과 영국 거래소 빅딜 무산 우려 및 트럼프 연설 임박에 "혼조"

▷ 스톡스 50 +0.24%.

◈ 美 通貨 및 國債 10年物, GOLD(작성시간 기준)

☞ 달러/엔→ 112.67(+0.47%)

☞ 10 년물 금리→ 2.37%p(+1.91%)

☞ COMEX GOLD 1oz.→ 1,257.40(+0.05%)

◈ WTI

☞ 美 원유재고의 가파른 증가 가능성 우려에 상승제한 "강보합" / $54.05(+0.11%)

◈ CME 夜間先物

☞ 종가 269.45pt/ 대비 -0.05pt (0.01%)/ 환산지수 2,085.13pt.

◈ 主要國 經濟 日程

☞ 美: GDP, 상품수지, S&P/CS 주택가격지수, 시카고 구매관리자지수, 소비자신뢰지수, 리치몬든연준제조업지수.

☞ 유로존: 소비자물가지수.

☞ 中: 없음.

♣  國內 市場

◈ 前日 指數    

☞ Kospi 2,085.52pt -8.60pt(0.41%)/ Kosdaq 612.12pt -2.63pt(0.42%)

◈ 市場 內外 issue

① 환율 1,133.69원... 4월 美 환율보고서 발표 전까지 약세 예상.

▷ 美 세재 개혁안 8월전까지 제한적, 3월 금리인상 가능성 제한적, 트럼프 강달러 부정적 입장 표명→ 달러 약세 요인/ 한국내 월말 네고 물량 증가도 부담→ 원화 강세 요인.

② 기업이익 8.6% 상향조정, PBR1= 2,100pt vs 부정적 글로벌 이슈, 10%상승, 중소형주 펀드 환매 및 리밸런싱도 부담→ 단기 조정 지속예상.

▷ 코스피 20일 이동평균선 지지 테스트 할 듯.

▷ 코스닥 610pt 재확인 할 듯.

③ 美/ 유럽 헤지펀드, 트럼프 랠리 정점 하락 베팅소식도 시장 부담으로 작용.

④ 中 양회(전인민대표대회-3/3, 정치협상대회 - 3/5)개막 임박.

⑤ 3월 이슈 정리

- 9 선물옵션 동시 만기일

- 10 ~ 13 헌재, 탄핵판결 유력

- 13 美 예산안 제출

- 14 ~ 15 FOMC - 3월 보다는 5~ 6월 기준금리 인상 유력 

- 15 네덜란드 총선 - 극우정당 집권 여부

- 17 ~ 18 G20 재무장관회의 - 환율 논란 빚을 듯

- 31 사업보고서 제출 기한 - 부실기업 퇴출 여부

- 3월중 국경조정세 초안 발표 예정(미국내 공장없는 기업은 부담)

⑥ 2Q 반도체 가격 하락 전망...미래에셋

◈ 今日 投資 Point

▶ 신흥국을 포함한 주요국에서 가장 저평가된 국가에도 불구하고, 환율 하락이 이어지며 실적 우려가 이어지고 있습니다. 이에 따라 외국인의 매도가 지속되며 기관의 방어에도 불구하고 코스피가 2,090pt까지 이탈하며 20일 이동평균선 지지를 테스트 하는 구간까지 내려온 상황입니다. 반면, 코스닥은 최근 기관 매물로 610pt 까지 하락한 상태로 그나마 외국인의 매수세가 긍정적 입니다.

환율 하락이 지속된다면 코스피의 반등은 당분간 어려워 보입니다. 오히려 선 조정을 보인 코스닥이 가능하지만 기관의 펀드환매 및 리밸런싱 관련된 매물이 지속된다면 역시 쉽지 않은 상황입니다. 그러나 3월 선물옵션 동시만기일을 앞두고 무게는 개별종목으로 점진적 이동이 이어지지 않을까 싶습니다.

▶ 관전 포인트: 

① 원화강세 지속과 이로 인한 외국인 수급 악화.

② 금관련 투자는 지속 가능(3월 ~7월은 유로존 정치적 이슈 주의).