- 기업명 : 한국카본(017960)
- 시간 : 07:49
- [정홍식 Mid-Small Cap 이베스트] 한국카본(017960): 사업영역의 확대 기대감- 이베스트투자증권/정홍식 애널리스트
- 시가총액 : 2,730억
- 업종 : 기계
- 현재가 : 6,210
- TP 대비 :
- TP : Not, Ra,ted
- 기존대비 :
- 기존 TP : %
Check Point
사업의 구조 및 내용 파악
LNG & 카본 사업부문 현황 점검Update
LNG사업(비중 66%): LNG운반선용 단열판넬(초저온) 공급 - 기화상태의 가스를 액체로 운송. 부피를 줄이기 위해. - 고객사: 삼성중공업, 현대중공업. 조선업황에 영향을 받으며 수주를 통한 매출 인식. 동종기업: 동성화인텍- 1Q16 수주잔고: 2,855억원, 2015년 신규수주 1,291억원, 1Q16 신규수주: 643억원
카본사업(매출비중 12%): 카본 프리프레그(Carbon Prepreg)[=강화재(Carbon Fiber)+기지재(Polymer Resin)] 생산- 철보다 강하고 알루미늄보다 가벼운 탄소섬유. 즉, 가볍고 강도가 높은 소재, 동종기업: SK케미칼- 현재 스포츠레저(낚시대 골프, 스키 등), 항공기 부품 등의 소재로 많이 사용되고 있음
신규사업: 항공 및 자동차 경량화 이슈로 복합소재(탄소섬유)적용 확산, 해외기업과 파트너 관계로 사업 다각화- 항공: 2015년부터 Jamco(일본, 항공기 부품 제조업)을 통해 BOEING으로 내장재 아이템 공급- 자동차: MITSUI(지분 9.6% 보유)와의 협업을 통한 자동차 카본 소재 개발 중(110억원 투자 계획)Call1. 동사의 Cash-Cow 사업인 LNG 부문은 조선업황에 영향을 받음. 2016년은 수주잔고를 고려시 견조한 실적 예상2. 카본 및 복합소재 사업은 향후 글로벌 파트너 기업들과의 협업을 통해 항공, 자동차 부문을 중심으로 외형이 확대될 것으로 기대됨3. 순현금 1,188억원(시가총액의 43.5%), 배당수익률(2015년 DPS 130원 적용) 2.1% 수준