이노션

📮[메리츠종금증권 통신/미디어 정지수]

▶️이노션(214320)

[Buy, TP 79,000원]

3Q18 Preview: 실적은 문제 없다

(Report) https://bit.ly/2RShQ8h

✓ 3Q18 영업이익 292억원(+15.8% YoY)으로 시장 컨센서스(295억원) 부합 전망

✓ 미주 지역을 중심으로 해외 매출총이익은 전년 대비 +21.3% 증가한 812억원 전망

✓ 미국 싼타페 출시에 이어 9월 말 제네시스 G70 출시로 하반기 실적 기대감 지속

✓ 공정위 규제 이슈가 존재하나 시장 충격을 최소화하는 방향의 의사결정 예상

✓ 투자의견 Buy 유지, 적정주가 82,000원에서 79,000원으로 하향

(Report) https://bit.ly/2RShQ8h

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