CJ제일제당, 쉬완스 컴퍼니를 품는다면?

📮[메리츠종금증권 음식료 김정욱] 

음식료 - CJ제일제당, 쉬완스 컴퍼니를 품는다면? 

▶️Comment 

CJ제일제당, Schwans company 인수 검토 중. M&A 효과는 미국 전국 유통망과 제품 경쟁력의 시너지 예상  

1) 미국 식품업체 M&A 이슈는 양호한 실적 흐름이 뒷받침되는 환경에서 주가 상승 트리거로 작용할 전망. Schwans company(이하 쉬완스)는 미국 전역의 Walmart, Target, Kroger, Albertsons 등 주요 대형마트, 슈퍼마켓에 입점. 냉동피자 시장 2위, 냉동디저트, 냉동아시안푸드 시장 1위 기업 

2) 인수 이후 쉬완스가 확보한 매대에 CJ제일제당 냉동, HMR 제품 입점 가능할 전망. CJ제일제당은 비비고, 햇반, 고메 등 주요 HMR 브랜드로 140개의 SKU를 보유 

3) 3Q18 실적은 가공식품 매출 고성장 회복, 소재 원당가격 하락 지속, 사료 부문 해외 양돈/육계 시세 회복으로 컨센서스 부합하는 실적 전망. 쉬완스 기업가치 2.8조~3조원 가치로 평가 시, 시너지 효과에 대한 기대감이 주가 상승 동력으로 작용할 전망 

보고서 원문 링크: http://bit.ly/2QArSJL 

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